ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจส่งผลต่อ 'ลิปสติก' ต่อกิจกรรมดีลในปีหน้า

ปริมาณและขนาดของการควบรวมและซื้อกิจการลดลงอย่างมากในปีนี้เนื่องจากอุปสรรคด้านมหภาคที่กดดันตลาดโลก

นับเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปีที่ไม่มีข้อตกลงขนาดใหญ่ที่มีมูลค่ามากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สาม ตามรายงาน M&A ล่าสุดโดย วิลลิสทาวเวอร์วัตสัน. มีข้อตกลงขนาดใหญ่เพียง 49 รายการที่มีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส เมื่อเทียบกับข้อตกลงขนาดใหญ่ 67 รายการที่ปิดในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

ข่าวการลงทุนที่เกี่ยวข้อง

แม้จะมีความหวาดกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ และการคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2023 WTW คาดการณ์ว่ากิจกรรมการเจรจาต่อรองจะดำเนินต่อไป

Massimo Borghello หัวหน้าฝ่ายที่ปรึกษาด้าน M&A ประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ WTW กล่าวว่า “กองกำลังก่อกวนจำนวนมากอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนได้สร้างอุปสรรคให้กับผู้ทำข้อตกลง แต่พวกเขาก็สร้างโอกาสเช่นกัน”

“ปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนการทำข้อตกลงยังคงมีอยู่ และด้วยการประเมินมูลค่าที่ค่อยเป็นค่อยไปหลังจากถึงระดับประวัติศาสตร์ในปี 2021 ผู้ซื้อเชิงกลยุทธ์และการเงินจะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตที่มีราคาดีกว่า”

วิลลิสทาวเวอร์วัตสัน ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดการณ์ไว้อาจก่อให้เกิดผลกระทบ "ลิปสติก" ในปีหน้า ซึ่งผู้ซื้อจะให้ความสำคัญกับข้อตกลงขนาดเล็กมากกว่าข้อเสนอขนาดใหญ่

สภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ท้าทายจะผลักดันให้บริษัทต่างๆ ขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก WTW กล่าว ตัวอย่างเช่น บริษัทพลังงานสามารถขายสินทรัพย์ที่ปล่อยคาร์บอนเข้มข้นต่อไปได้

“สิ่งนี้สามารถสร้างโอกาสสำหรับผู้ซื้อในการขยายสายผลิตภัณฑ์ บริการ หรือซัพพลายเชนในอัตราที่ลดลง” รายงานระบุ

ภาคส่วนเทคโนโลยีอาจเห็นกระแสการเข้าซื้อกิจการในตลาด AI และการเรียนรู้ของเครื่องในปี 2023 โดยต้องการความรวดเร็วในการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลในทุกอุตสาหกรรม

การหยุดชะงักของซัพพลายเชนในยุคที่มีการระบาดอย่างต่อเนื่องอาจผลักดันให้บริษัทต่างๆ มองหา M&A เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการดำเนินงาน

WTW กล่าวว่าข้อตกลงของจีนจะมุ่งเน้นไปที่การรวมกิจการภายในประเทศมากขึ้น ก่อนหน้าความทะเยอทะยานในต่างประเทศ ในเอเชียแปซิฟิก โมเมนตัมจากกิจกรรมข้อตกลงด้านพลังงานหมุนเวียนจะไหลไปสู่ปีหน้า เนื่องจากสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาลยังคงเป็นตัวขับเคลื่อน

“เมื่อเราก้าวเข้าสู่ปี 2023 ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจจะยังคงกำหนดและท้าทายกิจกรรมการควบรวมกิจการ แต่ก็จะมีโอกาสเช่นกัน ในเอเชียแปซิฟิก การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล การเปลี่ยนแปลงด้านพลังงาน และกระบวนการปรับตัวต่อผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงเป็นแรงผลักดันสำหรับการเจรจาต่อรอง เนื่องจากผู้ซื้อเชิงกลยุทธ์พยายามที่จะตระหนักถึงการเติบโตที่เปลี่ยนแปลงไป” บอร์เกลโลกล่าว

บริษัทด้านชีววิทยาศาสตร์ Novozymes และ Chr. Hansen ถูกตั้งค่าให้รวมเข้าด้วยกัน ข้อตกลงครั้งใหญ่ที่สุดของเดนมาร์ก by ไตรมาสที่สี่ของปี 2023 [[เราควรเลื่อนส่วนนี้ขึ้นไปด้านบนหรือไม่]] ชีล่า: ทำหน้าที่เป็นจุดจบของเรื่อง แต่ก็ตกลงที่จะเลื่อนส่วนนี้ขึ้นไปในจุดที่คุณเห็นว่าเหมาะสม

ในปีนี้ กลุ่มบริษัทโทรคมนาคมของมาเลเซีย Axiata Group Berhad, Telenor Asia และผู้ให้บริการโทรคมนาคมของมาเลเซีย Digi การควบรวมกิจการด้านโทรคมนาคมเพื่อสร้าง Celcom Digi.