ใกล้เกษียณ? ต่อไปนี้เป็นวิธีเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการเติบโตเป็นรายได้

การลงทุนใน S&P 500 นั้นง่ายมาก ด้วยการซื้อหุ้นของ SPDR S&P 500 ETF Trust
สอดแนม,
-1.68%
หรือกองทุนดัชนีอื่น ๆ ที่ติดตามเกณฑ์มาตรฐาน มีกองทุนที่คล้ายกันจำนวนมากและจำนวนมากมีค่าใช้จ่ายต่ำมาก

แน่นอน นักลงทุนที่มีการเติบโตระยะยาวซึ่งพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ลงทุนในตลาดหุ้นจำเป็นต้องต่อต้านการล่อลวงให้ขายในตลาดที่ถดถอย ความพยายามให้เวลาตลาดมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ S&P 500 เนื่องจากนักลงทุนที่ย้ายไปอยู่ข้างสนามมักจะกลับมาช้าเกินไปหลังจากที่มีการกลับรายการที่ลดลงในวงกว้าง

และการลดลงอย่างโหดร้ายในตลาดหุ้นเป็นเรื่องปกติ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ตลาดจะลดลง 20% หรือมากกว่านั้น แต่โดยรวมแล้ว ผลตอบแทนเฉลี่ย 30 ปีนั้นยังคงใกล้เคียงกับ 9.9% และหากคุณมองย้อนกลับไปอีก ผลตอบแทนเฉลี่ยนั้นเกือบจะเท่าเดิม

ชีวิตของคุณเปลี่ยนไปและคุณต้องการรายได้

ลองนึกภาพว่าคุณอายุ 60 ปีและจำเป็นต้องหยุดทำงาน หรือบางทีคุณอาจต้องการทำงานพาร์ทไทม์ หลังจากหลายทศวรรษของการออมและการลงทุนเพื่อการเติบโต คุณเตรียมตัวอย่างไรสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้

Lewis Altfest ซีอีโอของ Altfest Personal Wealth Management ซึ่งดูแลสินทรัพย์ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับลูกค้าเอกชนในนิวยอร์กกล่าวว่า เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องใช้วิธีการแบบรายบุคคลเพื่อตอบสนองความต้องการด้านรายได้ของคุณ

ลองนึกถึงประเภทของบัญชีที่คุณมี หากเงินของคุณอยู่ในบัญชี 401(k), IRA หรือบัญชีอื่นที่มีการเลื่อนภาษี ทุกสิ่งที่คุณถอนจะต้องเสียภาษีเงินได้ หากคุณมีบัญชี Roth ซึ่งมีการบริจาคหลังหักภาษี การถอนเงินจากบัญชีนั้นจะไม่ต้องเสียภาษี (คุณสามารถอ่านเกี่ยวกับการแปลงเป็นบัญชี Roth โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.)

หากคุณมีบัญชีเกษียณอายุที่รอการตัดบัญชีซึ่งมีขนาดใหญ่เพียงพอและคุณต้องการดำเนินการต่อเพื่อการเติบโตในระยะยาวด้วยหุ้น (หรือกองทุนที่ถือหุ้น) คุณอาจพิจารณาสิ่งที่เรียกว่ากฎ 4% ซึ่งหมายความว่าคุณจะ ถอนเงินไม่เกิน 4% ของยอดคงเหลือต่อปี ตราบใดที่เพียงพอต่อความต้องการรายได้ของคุณ คุณอาจเริ่มต้นด้วยการตั้งค่าแผนการถอนเงินอัตโนมัติเพื่อจัดหารายได้นี้ แน่นอน เพื่อจำกัดการเรียกเก็บภาษีของคุณ คุณควรถอนเท่าที่คุณต้องการเท่านั้น

กฎ 4%

Ashley Madden ผู้อำนวยการฝ่ายบริการวางแผนทางการเงินของ Hutchinson Family Offices ใน Greensboro, NC กล่าว แต่กฎ 4% นั้นเป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์สำหรับการสนทนากับลูกค้าที่ต้องการเริ่มสร้างรายได้จากพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แต่นั่นไม่ควรเป็น กฎที่ยากและรวดเร็ว “เช่นเดียวกับแนวคิดการวางแผนทางการเงินส่วนใหญ่ ฉันไม่คิดว่าอัตราการถอนที่ปลอดภัย 4% จะเป็น 'ขนาดเดียวที่เหมาะกับทุกคน' สำหรับทุกสถานการณ์การวางแผน” เธอกล่าว

แต่คุณควรคิดถึงจำนวนเงินที่คุณจะต้องถอนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของคุณ รวมถึงค่ารักษาพยาบาล ในขณะที่ยังคงปล่อยให้บัญชีการลงทุนของคุณเติบโตขึ้น Madden กล่าว พิจารณาแหล่งรายได้ทั้งหมดของคุณ ค่าใช้จ่ายที่คาดไว้ ประเภทของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณ และแม้กระทั่งการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ของคุณ

Madden ทำงานร่วมกับลูกค้าที่นำเงินมากกว่า 4% จากบัญชีการลงทุนของพวกเขาในช่วงปีที่เกษียณอายุก่อนกำหนด ซึ่งเธอกล่าวว่าเธอกังวลในฐานะที่ปรึกษา เธอกล่าวว่านี่คือตอนที่การอภิปรายเกี่ยวกับแนวคิดการถอนเงิน 4% สามารถช่วย "แสดงให้เห็นว่าพวกเขานำเงินออกในอัตราที่รวดเร็วกว่าการลงทุนที่สามารถเติบโตได้อย่างไร"

Madden กล่าวว่าแนวคิดของอัตราการถอนเงิน 4% สามารถช่วยได้ในระหว่างการพูดคุยกับผู้เกษียณอายุที่ไม่เต็มใจที่จะถอนรายได้ใด ๆ จากบัญชีการลงทุนของพวกเขา 

ในทั้งสองสถานการณ์ การคิดเกี่ยวกับการถอนเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ แทนที่จะเป็นจำนวนเงิน สามารถช่วย "ส่งเสริมการตัดสินใจโดยการขจัดอารมณ์บางอย่างออกจากกระบวนการ" เธอกล่าว

สร้างรายได้

เมื่อพูดถึงการสร้างรายได้ ต่อไปนี้เป็นแนวทางสองสามข้อที่ควรพิจารณา:

• ลงทุนในพันธบัตรซึ่งจ่ายดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอจนกว่าจะครบกำหนด นอกจากนี้คุณยังสามารถติดตามรายได้จากพันธบัตรผ่านกองทุนซึ่งมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งสามารถลดความเสี่ยงของคุณได้

• รับเงินปันผลจากหุ้นที่คุณถือ แทนที่จะนำเงินปันผลเหล่านั้นไปลงทุนใหม่

• ซื้อหุ้นรายตัวที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจเพื่อรับรายได้ ขณะเดียวกันก็ตั้งเป้าเติบโตตามราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นในระยะยาว

• การเลือกกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนไม่กี่แห่งที่ถือหุ้นเพื่อรับเงินปันผล กองทุนเหล่านี้บางส่วนอาจได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มรายได้ในขณะที่ลดความเสี่ยงด้วยกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมตามที่อธิบายไว้ด้านล่าง

เมื่อคุณคิดเกี่ยวกับการวางแผนเกษียณและเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนของคุณเมื่อวัตถุประสงค์ของคุณเปลี่ยนไป ให้ลองพิจารณาการพบปะกับนักวางแผนทางการเงินและที่ปรึกษาการลงทุน

พันธบัตรและการจัดสรร 60/40

คุณอาจเคยอ่านบทความเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกว่าพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ซึ่งประกอบไปด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% Mark Hulbert ผู้สนับสนุน MarketWatch ได้อธิบาย ความเป็นไปได้ในระยะยาวของแนวทางนี้.

พอร์ตโฟลิโอ 60/40 เป็น “จุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการพูดคุยกับลูกค้า” เกี่ยวกับพอร์ตรายได้ Ken Roberts ที่ปรึกษาการลงทุนของ Four Star Wealth Management ใน Reno, Nev กล่าว

“มันเป็นการประมาณ” เขาตั้งข้อสังเกต “หากสินทรัพย์ประเภทหนึ่งกำลังเติบโต เราอาจปล่อยมันไป หากมีโอกาสในคลาสอื่น เราอาจใช้ประโยชน์จากมันในเวลาที่เหมาะสม”

ในรายงานเดือนมกราคมเรื่อง “ข้อควรระวัง: หมอกหนา” Sharmin Mossavar-Rhamani และ Brett Nelson จาก Goldman Sachs Investment Strategy Group เขียนว่าพอร์ตการลงทุน 60/40 นั้น “ใช้โดยทั่วไปในอุตสาหกรรมการเงินเพื่อหมายถึงพอร์ตโฟลิโอของหุ้นและพันธบัตร ไม่ได้หมายความว่าการผสม 60/40 คือการจัดสรรที่ถูกต้องสำหรับลูกค้าแต่ละราย”

ทั้ง Roberts และ Altfest ชี้ให้เห็นถึงโอกาสในตลาดตราสารหนี้ในขณะนี้ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่กดดันราคาตราสารหนี้ให้ลดลงในปีที่ผ่านมา Altfest แนะนำว่าในตลาดนี้ พอร์ตการลงทุนของพันธบัตร XNUMX ใน XNUMX และหุ้น XNUMX ใน XNUMX จะเหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนที่เน้นรายได้ เนื่องจากราคาพันธบัตรได้ลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นในปีที่ผ่านมา

Altfest ตั้งข้อสังเกตว่าสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ พันธบัตรที่ต้องเสียภาษีจะให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจมากกว่าพันธบัตรเทศบาล

หากคุณซื้อพันธบัตร ผลตอบแทนของคุณคือการจ่ายดอกเบี้ยรายปีของพันธบัตร (คูปองหรืออัตราดอกเบี้ยที่ระบุ หารด้วยมูลค่าที่ตราไว้) หารด้วยราคาที่คุณจ่าย และหากคุณซื้อในราคาส่วนลดเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรและถือพันธบัตรไว้จนครบกำหนด คุณจะได้รับกำไรจากการขายหุ้น หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นหลังจากที่คุณซื้อพันธบัตร แสดงว่าคุณกำลังนั่งอยู่บนกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง และในทางกลับกัน

“พันธบัตรให้ผลตอบแทนแก่คุณในตอนนี้ และถ้าเราเข้าสู่ภาวะถดถอย คุณจะกลายเป็นผู้ชนะ แทนที่จะเป็นหุ้นที่ขาดทุน” Altfest กล่าว กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย ธนาคารกลางสหรัฐน่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ นั่นจะผลักดันราคาพันธบัตรให้สูงขึ้น ทำให้คุณมีโอกาสได้รับ “ผลตอบแทนต่อปีเป็นเลขสองหลัก” ตามข้อมูลของ Alftest

เราไม่สามารถคาดเดาได้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไปทางไหน แต่เรารู้ว่านโยบายของเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกดดันอัตราเงินเฟ้อนั้นไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอดไป และเมื่อคุณคำนึงถึงส่วนลดราคาปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนที่ค่อนข้างสูง และการครบกำหนดไถ่ถอนตามมูลค่าที่ตราไว้ พันธบัตรกำลังเป็นที่น่าสนใจในขณะนี้

อาจเป็นเรื่องยากที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ที่หลากหลายด้วยตัวคุณเอง แต่กองทุนตราสารหนี้สามารถทำงานให้คุณได้ กองทุนตราสารหนี้มีราคาหุ้นที่ผันผวน ซึ่งหมายความว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ราคาหุ้นก็จะลดลง แต่ในขณะนี้พอร์ตกองทุนตราสารหนี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยการซื้อขายหลักทรัพย์ในราคาส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้ สิ่งนี้ให้การป้องกันด้านลบพร้อมกับโอกาสในการได้รับเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลงในที่สุด

Altfest ขอแนะนำกองทุนตราสารหนี้ XNUMX กองทุนที่ถือหลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นหลัก

กองทุนรวมรายได้หลายกลยุทธ์ Angel Oak
แองกิกซ์,
-0.12%
มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 2.9 พันล้านดอลลาร์ และเสนอราคาผลตอบแทน 30 วัน 6.06% สำหรับหุ้นสถาบัน ส่วนใหญ่ลงทุนในหลักทรัพย์ค้ำประกันที่ออกโดยเอกชน

กองทุนตราสารหนี้ DoubleLine Total Return มูลค่า 33.8 พันล้านดอลลาร์
ดีบีแอลทีเอ็กซ์,
+ 0.34%
มีอัตราผลตอบแทน 30 วันที่ 5.03% สำหรับหุ้น Class I และเป็นทางเลือกที่ระมัดระวังมากกว่า โดยมากกว่า 50% ลงทุนในหลักทรัพย์ค้ำประกันและพันธบัตรรัฐบาล

สำหรับกองทุนรวมแบบดั้งเดิมที่มีหลายกลุ่มหุ้น หุ้นสถาบันหรือ Class I ซึ่งอาจเรียกว่าหุ้นที่ปรึกษา มักมีค่าใช้จ่ายต่ำที่สุดและผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุด และถึงแม้จะมีชื่อของประเภทหุ้นก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่จะมีให้บริการผ่านที่ปรึกษา และมักจะผ่านนายหน้าสำหรับลูกค้าที่ไม่มีที่ปรึกษา

สำหรับนักลงทุนที่ไม่แน่ใจว่าจะทำอะไรในทันที Roberts ชี้ไปที่กองทุนระยะสั้นของกระทรวงการคลังสหรัฐว่าเป็นทางเลือกที่ดี ตั๋วเงินคลังสหรัฐอายุ XNUMX ปี
TMUBMUSD02Y,
ลด 4.794%
ตอนนี้มีอัตราผลตอบแทน 4.71% “คุณอาจขี่ออกไปอีกสองสามปีข้างหน้าและมองหาโอกาสในตลาด” เขากล่าว “แต่การถัวเฉลี่ยใน [สำหรับพันธบัตรระยะยาว] เมื่อเฟดเข้าใกล้อัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะหยุดชั่วคราวและเริ่มปรับลด สามารถทำงานได้ค่อนข้างดี”

จากนั้นมีพันธบัตรเทศบาล คุณควรพิจารณาตัวเลือกนี้สำหรับรายได้ที่ได้รับการยกเว้นภาษีในสภาพแวดล้อมปัจจุบันหรือไม่?

Altfest กล่าวว่าส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษีและได้รับการยกเว้นภาษีได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่น่าจะดีกว่าด้วยพันธบัตรที่ต้องเสียภาษี หากต้องการสนับสนุนแนวคิดดังกล่าว ให้พิจารณาดัชนี Bloomberg Municipal Bond อายุ 5 ปี ซึ่งมี “อัตราผลตอบแทนที่แย่ที่สุด” ที่ 2.96% ตามข้อมูลของ FactSet อัตราผลตอบแทนที่แย่ที่สุดหมายถึงอัตราผลตอบแทนรายปีโดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดปัจจุบันของพันธบัตร หากพันธบัตรถูกถือไว้จนถึงวันครบกำหนดหรือวันที่เรียกเก็บ พันธบัตรอาจมีวันที่เรียกเก็บก่อนวันครบกำหนด ในหรือหลังวันที่โทรออก ผู้ออกสามารถไถ่ถอนพันธบัตรตามมูลค่าที่ตราไว้ได้ตลอดเวลา

คุณสามารถคำนวณอัตราเทียบเท่าที่ต้องเสียภาษีได้โดยการหารผลตอบแทน 2.96% ด้วย 1 หักด้วยอัตราภาษีรายได้ที่สำเร็จการศึกษาสูงสุดของคุณ (ไม่รวมภาษีรายได้ของรัฐและท้องถิ่นสำหรับตัวอย่างนี้) คลิก  โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับรายการอัตราภาษีขั้นสุดท้ายของกรมสรรพากรสำหรับปี 2023

หากเรารวมอัตราภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางที่สำเร็จการศึกษาที่ 24% สำหรับคู่แต่งงานที่มีรายได้ระหว่าง $190,750 ถึง $364,200 ในปี 2023 ค่าเทียบเท่าที่ต้องเสียภาษีของเราสำหรับตัวอย่างนี้คือ 2.96% หารด้วย 0.76 ซึ่งจะเท่ากับภาษีที่ต้องเสียภาษีเท่ากับ 3.89% คุณสามารถสร้างรายได้มากกว่านั้นด้วยหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่มีอายุครบกำหนดต่างๆ — และดอกเบี้ยนั้นได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐและท้องถิ่น

หากคุณอยู่ในกลุ่มรัฐบาลกลางที่สูงที่สุดและอยู่ในรัฐที่มีภาษีรายได้สูง คุณอาจพบว่าผลตอบแทนที่ได้รับการยกเว้นภาษีที่น่าสนใจเพียงพอสำหรับพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานของรัฐหรือเทศบาลภายในนั้น

ทางเลือกแทนพันธบัตรเพื่อรายได้: เงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิได้เพิ่มสูงขึ้น นี่คือวิธีการเลือกสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

หุ้นเพื่อรายได้

มีหลายวิธีในการรับรายได้จากหุ้น รวมถึงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและหุ้นรายตัวที่จ่ายเงินปันผล

โปรดจำไว้ว่าหุ้นปันผลสามารถตัดออกได้ทุกเมื่อ ธงสีแดงสำหรับนักลงทุนคือผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงมาก นักลงทุนในตลาดหุ้นอาจกดราคาหุ้นของบริษัทให้ต่ำลงหากพวกเขารับรู้ถึงปัญหา ซึ่งบางครั้งหลายปีก่อนที่ทีมผู้บริหารของบริษัทจะตัดสินใจลดการจ่ายเงินปันผลลง (หรือแม้กระทั่งยกเลิกการจ่ายเงินปันผล)

แต่เงินปันผล (และรายได้ของคุณ) ก็สามารถเติบโตได้เมื่อเวลาผ่านไปเช่นกัน ดังนั้นควรพิจารณาหุ้นของบริษัทที่แข็งแกร่งที่เพิ่มการจ่ายผลตอบแทนแม้ว่าผลตอบแทนปัจจุบันจะต่ำก็ตาม นี่คือหุ้น 14 ตัวที่ราคาเพิ่มขึ้นสองเท่าในห้าปี แม้ว่าเงินปันผลจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าก็ตาม.

แทนที่จะมองหาผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุด คุณอาจพิจารณาแนวทางที่เน้นคุณภาพ ตัวอย่างเช่น ขยายรายได้เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นของ CWP ETF
ดีโว
-0.90%
ถือหุ้นของบริษัทประมาณ 25 หุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและมีแนวโน้มว่าจะยังคงทำเช่นนั้นต่อไป

กองทุนนี้ยังใช้ตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุมเพื่อเพิ่มรายได้และป้องกันความเสี่ยงด้านลบ รายได้จากตัวเลือกที่ครอบคลุมจะแตกต่างกันไปและสูงขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูงดังที่เราได้เห็นในปีที่ผ่านมา ตาม FactSet อัตราผลตอบแทนการกระจาย 12 เดือนของกองทุนนี้อยู่ที่ 4.77%

คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของกลยุทธ์ที่ครอบคลุม รวมถึงตัวอย่างการซื้อขายจริงจาก Roberts ได้ใน บทความนี้ เกี่ยวกับ JPMorgan Equity Premium Income ETF
เจพี
-1.32%,
ซึ่งมีหุ้นประมาณ 150 ตัวที่คัดเลือกตามคุณภาพ (โดยไม่คำนึงถึงเงินปันผล) โดยนักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตาม FactSet อัตราผลตอบแทนการกระจาย 12 เดือนของ ETF นี้อยู่ที่ 11.35% ในตลาดที่มีความผันผวนน้อย นักลงทุนสามารถคาดหวังผลตอบแทนจากการกระจายใน "ตัวเลขหลักเดียวที่สูง" ตามคำกล่าวของ Hamilton Reiner ผู้ร่วมจัดการกองทุน

ETF ทั้งสองนี้จ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือนซึ่งอาจเป็นข้อได้เปรียบ เนื่องจากบริษัทส่วนใหญ่ที่จ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นจะจ่ายเป็นรายไตรมาส เช่นเดียวกับกองทุนรวมแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่

แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสีย และ JEPI มีอายุน้อยกว่าสามปี โปรดจำไว้ว่ากองทุนที่ปฏิบัติตามกลยุทธ์แบบครอบคลุมควรได้รับการคาดหวังให้มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีในวงกว้างในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงและต่ำกว่าเล็กน้อยในช่วงตลาดกระทิงเมื่อรวมเงินปันผล

ต่อไปนี้คือการเปรียบเทียบประสิทธิภาพสองปีของผลตอบแทนรวมพร้อมเงินปันผลที่ลงทุนซ้ำสำหรับ ETF สองตัวและ S&P 500

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอที่ลงทุนในหุ้นเป็นพอร์ตรายได้เป็นหลัก Altfest เอนเอียงไปทางพันธบัตรในตลาดนี้อย่างมาก แต่กล่าวว่าเขายังคงต้องการให้ลูกค้าลงทุนในหุ้นประมาณหนึ่งในสาม เขาจะแนะนำลูกค้าที่ถือหุ้นบางตัวอยู่แล้วให้ขายบริษัทที่มุ่งเน้นการเติบโตมากขึ้นและถือครองหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่เหมาะสม ขณะเดียวกันก็พิจารณาว่าจะต้องทำกำไรเท่าไรเมื่อขายหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาก

“คุณมีแนวโน้มที่จะเก็บสิ่งเหล่านี้ไว้ เพราะคุณจะประหยัดเงินภาษีสำหรับปีได้บางส่วน ดีกว่าขายในที่ที่คุณสร้างไข่รังจำนวนมากพร้อมกำไรจากการลงทุน” เขากล่าว

และหุ้นบางตัวอาจให้รายได้ที่สำคัญอยู่แล้วเมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ยที่นักลงทุนจ่ายสำหรับหุ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

หลังจากปรับแล้ว คุณยังอาจต้องการซื้อหุ้นเพื่อรับเงินปันผล ในกรณีดังกล่าว Altfest แนะนำให้เลือกบริษัทที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนไม่สูงนัก แต่คาดว่าธุรกิจจะแข็งแกร่งพอที่เงินปันผลจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ในการเริ่มต้น เขาแนะนำหน้าจอเพื่อจำกัดการเลือกหุ้นที่มีศักยภาพให้แคบลง ต่อไปนี้คือสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากเราใช้พารามิเตอร์การคัดกรองของ Altfest กับ S&P 500:

• เบต้าสำหรับ 12 เดือนที่ผ่านมา 1 หรือน้อยกว่า เมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวของราคาของดัชนีทั้งหมด: 301 บริษัท (เบต้าคือการวัดความผันผวนของราคา โดย 1 จะตรงกับความผันผวนของดัชนี)

• อัตราเงินปันผลตอบแทนอย่างน้อย 3.5%: 69 บริษัท

• คาดว่ากำไรต่อหุ้นในปี 2025 จะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 4% จากปี 2024 ตามการประมาณการที่สอดคล้องกันของนักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet Altfest แนะนำให้ไปไกลกว่านี้เพื่อหลีกเลี่ยงการบิดเบือนการประมาณการในปีปัจจุบันและผลลัพธ์จริงจากรายการบัญชีแบบครั้งเดียว ทำให้รายชื่อลดลงเหลือ 46 บริษัท

• ยอดขายที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 จะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 4% จากปี 2024 ตามการประมาณการของนักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet ประมาณการสำหรับรายได้และการขายขึ้นอยู่กับปีปฏิทิน ไม่ใช่ปีบัญชีของบริษัท ซึ่งมักจะไม่ตรงกับปฏิทิน ตัวกรองสุดท้ายนี้จำกัดรายการให้แคบลงเหลือ 16 หุ้น จากนั้น Alfest ก็คัดรายชื่อเพิ่มเติมตามที่อธิบายไว้ด้านล่าง

16 หุ้นที่ผ่านหน้าจอโดยพิจารณาจากผลตอบแทนเงินปันผล:

คลิกที่สัญลักษณ์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละบริษัทหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

คลิก  โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับคำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีที่หน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch

โปรดจำไว้ว่าหน้าจอหุ้นใด ๆ ก็มีข้อจำกัด หากหุ้นผ่านหน้าจอที่คุณอนุมัติ ก็จะมีการประเมินเชิงคุณภาพประเภทอื่นตามลำดับ คุณรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางธุรกิจของบริษัทและความเป็นไปได้ที่จะยังคงสามารถแข่งขันได้ในทศวรรษหน้า อย่างน้อยที่สุด?

ตัวอย่างเช่น เมื่อพูดถึงผลลัพธ์ของหน้าจอสต็อกนี้ Altfest กล่าวว่าเขาจะกำจัด AbbVie ออกจากรายการเนื่องจากภัยคุกคามต่อรายได้และเงินปันผลจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสิทธิบัตรยาต้านการอักเสบ Humira หมดอายุ

เขาจะถอดฟิลิป มอร์ริสออกด้วย เพราะ “การเคลื่อนไหวเพื่อสุขภาพในต่างประเทศอาจทำให้รายได้และเงินปันผลลดลง”