ราคาหุ้น HSBC ลดลง: ปลอดภัยไหมที่จะซื้อการลดลง?

พื้นที่ เอสบีซี (ลอน: HSBA) ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างหนักในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความหวาดกลัวต่อการติดเชื้อในภาคการเงินยังคงดำเนินต่อไป หุ้นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 582p ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 กุมภาพันธ์ หุ้นได้ถอยลงมากกว่า 6% จากระดับสูงสุดในปีนี้

เอชเอสบีซีมีความเสี่ยงหรือไม่?

การล่มสลายของธนาคารระดับภูมิภาคหลายแห่งเช่น Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital และ Signature Bank ได้นำไปสู่ความกระวนกระวายใจที่สำคัญในตลาดการเงิน ได้รื้อฟื้นความทรงจำเกี่ยวกับการล่มสลายของ Lehman Brothers ซึ่งก่อให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008/9

เป็นผลให้ส่วนใหญ่ ธนาคาร หุ้นร่วงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ฉันเขียนเมื่อวันศุกร์ที่เฝ้าดูอย่างใกล้ชิด KBE อีทีเอฟ ดึงกลับมาเป็นตัวเลขสองหลักเนื่องจากหุ้นธนาคารส่วนใหญ่พังทลาย การลดลงนี้ส่วนใหญ่เป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป ตัวอย่างเช่น การลดลงอย่างรวดเร็วของหุ้นธนาคารอย่าง JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley และ Morgan Stanley นั้นไม่มีเหตุผล

ราคาหุ้น HSBC ปรับตัวลงทั้ง UK และฮ่องกง. อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากหนังสือของบริษัทอย่างใกล้ชิด แสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทไปได้ดี กำไรก่อนหักภาษีลดลงเหลือ 17.5 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากการด้อยค่าของการดำเนินงานในฝรั่งเศส รายรับเพิ่มขึ้น 4% เป็น 51.7 พันล้านดอลลาร์

งบดุลของ HSBC ยังคงแข็งแกร่ง ในหมายเหตุ บริษัทกล่าวว่าอัตราส่วน CET1 ของตราสารทุนสามัญอยู่ที่ 14.6% ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วนเฉลี่ย นอกจากนี้ บริษัทยังหวังที่จะบรรลุเป้าหมายผลตอบแทนจากตราสารทุนที่จับต้องได้โดยเฉลี่ยที่ 12% ในปีนี้

ดังนั้นผมเชื่อว่า HSBC มีเส้นทางที่แข็งแกร่งในการก้าวไปข้างหน้า มีงบดุลที่แข็งแกร่งและกำลังผ่านช่วงการเปลี่ยนแปลง ได้ออกจากตลาดหลักที่ไม่ทำกำไร เช่น สหรัฐอเมริกา ฝรั่งเศส และ แคนาดา. 

นอกจากนี้ยังเป็นผู้ให้กู้รายล่าสุดที่พิจารณาซื้อธุรกิจ SVB UK บริษัทยังมีเงินปันผลที่แข็งแกร่งที่ปลอดภัย นอกจากนี้ยังพิจารณาการจ่ายเงินปันผลพิเศษเมื่อการขาย HSBC Canada เสร็จสิ้น

HSBC พยากรณ์ราคาหุ้น

แผนภูมิ HSBA โดย TradingView

ในกราฟรายวัน เราพบว่าราคาหุ้น HSBA อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การชุมนุมครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทและแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจาก Ping An ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัท 

จากนั้นหุ้นก็ฝ่าวงล้อมขาลงครั้งใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากแรงกดดันต่อภาคธนาคาร จุดต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน

ดังนั้น หุ้นน่าจะดีดกลับเนื่องจากนักลงทุนพยายามเติมช่องว่างที่เกิดขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว สิ่งนี้สามารถผลักดันหุ้นไปที่ประมาณ 615p ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า