เขาตอกย้ำการเคลื่อนไหวของ S&P 500 ครั้งใหญ่สามครั้งในปีนี้ นี่คือสิ่งที่นักยุทธศาสตร์คนนี้มองว่าหุ้นกำลังมุ่งหน้าไปพร้อมกับชื่อที่พ่ายแพ้ในการซื้อ

Bierman ที่ใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณและปัจจัยพื้นฐานเพื่อกำหนดทิศทางของตลาด เห็น S&P 500
SPX,
-0.79%
สิ้นสุดปีระหว่าง 4,000 ถึง 4,200 หรือประมาณ 4,135 “ฤดูกาลของไตรมาสที่สี่สนับสนุนวัวกระทิงหลังจากไตรมาสที่สามที่อ่อนแอ ไม่ต้องพูดถึงราคาหุ้นส่วนใหญ่ไม่มีการเติบโต” เขาบอกกับ MarketWatch ในการสัมภาษณ์เมื่อวันจันทร์

ในเดือนธันวาคม 2021 เขาพยากรณ์ S&P 500 อาจเห็นการลดลง 20% ภายในหกเดือน สู่ 3,900 - แตะ 3,930 ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ในเดือนมิถุนายน เขา คาดการณ์การชุมนุมและฟื้นตัวเป็น 4,300 — ดัชนีแตะ 4,315 ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม

พูดถึง MarketWatch วันที่ 25 ส.ค., Bierman เห็นการทดสอบซ้ำประมาณ 3,600 สำหรับดัชนีโดยอ้างถึงเดือนกันยายนที่มักจะหยาบสำหรับหุ้น มัน ปิดเมื่อเดือนที่แล้วที่ ใหม่ 2022 ต่ำสุดที่ 3,585

“ฉันคิดว่าเราจะจบลงในไตรมาสนี้ [ตลาด] ขายมากเกินไปและหุ้นบางตัวถูกตีราคาผิดอย่างสมบูรณ์ในแง่ของการวัดมูลค่าของพวกเขา” Bierman ผู้ซึ่งกำลังมองหาภาคการค้าปลีกและเทคโนโลยีอย่างเต็มที่กล่าว

“การประเมินมูลค่าของหุ้นชิปครึ่งหนึ่งมีการซื้อขายต่ำกว่าผลคูณของเจ็ด ฉันไม่เคยเห็นสิ่งนั้นมาก่อน…แต่นั่นหมายความว่าเมื่อภาคเซมิคอนดักเตอร์กลับมา การขยายตัวหลายครั้งจะเหมือนกับการระเบิดของภูเขาไฟที่กลับหัวกลับหาง” เขากล่าวถึงภาคส่วนที่รู้จักกันดีในเรื่องวัฏจักรบูม/การพังทลาย

ตัวอย่างเช่น เขาเป็นเจ้าของ Intel
อินเตอร์
-0.79%,
ซึ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบ XNUMX ปีในวันศุกร์ ในที่สุดบริษัทที่ลงทุน 20 พันล้านดอลลาร์ในโรงงานแห่งใหม่ในสหรัฐอเมริกา จะกลับมาคำรามเคียงข้างคู่แข่งอย่าง Advanced Micro
เอเอ็มดี
-1.44%.
“ผู้คนจะมองย้อนกลับไปและพูดว่า 'โอ้ พระเจ้า ฉันไม่อยากจะเชื่อเลยว่า Intel จะทำรายได้ถึง XNUMX เท่า' ซึ่งเป็นเรื่องบ้าสำหรับหุ้นตัวนี้”

สำหรับดัชนี S&P 500 ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า ราคา/รายได้ปัจจุบันอยู่ที่ 16.13 เท่า ดังนั้น Intel จะน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของดัชนีที่กว้างขึ้น ตาม FactSet

สำหรับการค้าปลีกเขากำลังมองหา Urban Outfitters
เมือง
-0.51%,
ของเมซี่
M,
-0.84%
และ Nordstrom
เจดับบลิวเอ็น
+ 2.27%,
ทุกแห่งที่คนรุ่นมิลเลนเนียลไม่จับจ่ายซื้อของ แต่คนชั้นกลางซื้อของด้วยช่วงเทศกาลช้อปปิ้งที่สำคัญทั้งหมดรออยู่ข้างหน้า

“มีคน 100,000 คนถูกจ้างให้ทำงานพาร์ทไทม์ที่บริษัทเหล่านี้ และอัตรากำไรของพวกเขาก็ไม่ลดลงเลย” เขากล่าว โดยที่ไม่มีการลดราคาและยอดขายที่ดี เขากล่าวว่าบริษัทเหล่านั้นตั้งราคาไว้ที่ 5 เท่าของรายรับล่วงหน้า .

“หมายความว่าคุณไม่คิดว่า Macy's สามารถรวบรวมไตรมาสคริสต์มาสเป็นไตรมาสเปรียบเทียบมากกว่า 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีได้หรือไม่? ถ้าไม่ซื้อก็ไม่ต้องซื้อ แต่ฉันซื้อ” เบียร์แมนกล่าว “นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันยินดีที่จะเอาคอออกไปซื้อของพวกนี้ ฉันซื้อ Abercrombie & Fitch
เอเอฟ
-5.26%
ที่ 10 เท่าของรายรับ…ฉันไม่เคยเห็นมันต่ำขนาดนั้นมาก่อน”

สำหรับผู้ที่ไม่สะดวกในการเลือกหุ้น เขากล่าวว่าพวกเขายังคงได้รับความเสี่ยงผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เช่น SPDR S&P Retail
เอ็กซ์อาร์ที
-1.74%
หรือ Technology Select Sector SPDR ETF
เอ็กแอลเค,
-0.44%.

Bierman เสริมว่านักลงทุนต้องระวังไม่ให้กระจุกตัวในหุ้นชั้นนำมากเกินไป เนื่องจาก “หุ้น 10 ตัวคิดเป็น 45% ของ Nasdaq และข้อเท็จจริงที่ว่า 25% ของ S&P เกือบคิดเป็น 50% ของการเคลื่อนไหวของ S&P”

“ทุกคนกระจุกตัวอยู่ในหุ้น 10 ตัวที่ยังคงตกได้อีก 30% หรือ 40% เช่น Apple และ Microsoft แนวคิดเรื่องความเสี่ยงจากการกระจุกตัวคือทุกคนเป็นเจ้าของ Apple ทุกคนเป็นเจ้าของ Amazon” เขากล่าว

และนั่นอาจบังคับมือของผู้จัดการที่เฉยเมยและกระตือรือร้นที่ลงทุนอย่างหนักในชื่อใหญ่เหล่านั้น ส่งผลให้ตลาดร่วงลง 10% ที่ "ล้างหุ้นอื่นๆ ทั้งหมดออกไป"

ตลาด

หุ้น
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
อยู่ในสีแดงและผลตอบแทนพันธบัตร
TMUBMUSD10Y,
ลด 3.772%

TMUBMUSD02Y,
ลด 4.158%
ขึ้นพร้อมกับเงินดอลลาร์
ดีซีเอ็น,
+ 1.79%.
เงิน
SI00,
-3.24%
กำลังย้อนกำไรครั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้และ bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
ก็ปิดเช่นกัน โดยซื้อขายที่ราคาเพียง $20,000 หุ้นฮ่องกง
เอชเอสไอ
+ 5.90%
เพิ่มขึ้น 6% ในการไล่ตามหลังวันหยุด ธนาคารกลางของนิวซีแลนด์ ขึ้นอัตราครึ่งจุดเพิ่มขึ้นเป็นลำดับที่ห้า

ฉวัดเฉวียน

ราคาน้ำมัน
ข้อ 1
+ 0.83%

บีอาร์เอ็น 00
+ 1.19%
แบน ตามรายงานของ OPEC+ ตกลงลดการผลิตน้ำมัน 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน. บ้างก็ว่าอย่าสะกิดใจใครมาก การลดผลผลิต.

อเมซอน
แอมแซด
-1.26%
จะ มีรายงานว่าหยุดการว่าจ้างบริษัท ในธุรกิจค้าปลีกในช่วงที่เหลือของปี 2022

ใบสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัย ตกต่ำสุดในรอบ 25 ปี ในสัปดาห์ล่าสุด

รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ระบุว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 208,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขาดดุลการค้าลดลง, ซึ่งน่าจะเป็นข่าวดีสำหรับ GDP ไตรมาส XNUMX. ดัชนีบริการของ Institute for Supply Management จะครบกำหนดในเวลา 10 น. ประธานเฟดแอตแลนตา Raphael Bostic จะพูดด้วย

คาดว่าสปอตไลท์จะอยู่บน Twitter
ทีดับเบิลยูทีอาร์
-0.88%
หลังจากเทสลา
ทีเอสแอลเอ
-5.13%
CEO Elon Musk มุ่งมั่นในข้อตกลงมูลค่า 44 พันล้านดอลลาร์ แต่จะรู้สึกเหมือนชนะ เมื่อเขาเป็นเจ้าของมัน?

บวก: การต่อสู้ทางกฎหมายของ Elon Musk กับ Twitter อาจจบลงแล้ว แต่สงครามของเขากับ SEC ยังคงดำเนินต่อไป

ประเทศในสหภาพยุโรป ตกลงที่จะกำหนดบทลงโทษใหม่ เกี่ยวกับรัสเซียหลังจากการผนวกดินแดนยูเครนสี่แห่งอย่างผิดกฎหมาย การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะรวมถึงขีดจำกัดราคาน้ำมันของรัสเซียที่คาดไว้

ขีปนาวุธของเกาหลีใต้ถูกยิงเพื่อตอบโต้การยิงอาวุธของเกาหลีเหนือเหนือญี่ปุ่น ชนและถูกไฟไหม้.

สุดยอดของเว็บ

รัสเซียหนีการระดมกำลังของปูตินกำลังหาที่หลบภัยในประเทศที่ยากจนและห่างไกล.

ผู้บริโภคละทิ้งอาหารที่ดีอย่างสมบูรณ์เพราะฉลาก 'ดีที่สุดก่อน'

CEO ของบริษัทซอฟต์แวร์การเลือกตั้งถูกจับในข้อหาขโมยบัตรประจำตัว

ทิกเกอร์ยอดนิยม

เหล่านี้คือทิกเกอร์ที่มีการค้นหามากที่สุดใน MarketWatch ณ เวลา 6 น. ทางตะวันออก:

สถิติ

การพูดคุยด้านล่างของตลาดเพิ่มเติม:

อ่านแบบสุ่ม

ทั้งหมดเกี่ยวกับ ผู้จัดการการลงทุน ที่จับซูเปอร์สตาร์ของแยงกีซุปเปอร์สตาร์แอรอน Judge ทำลายสถิติโฮมรัน

iPhone ในภาพวาดอายุ 162 ปี? อินเทอร์เน็ตก็นิ่งงัน

สิ่งที่ต้องรู้เริ่มตั้งแต่เนิ่นๆและจะอัปเดตจนกว่าจะถึงเวลาระฆังเปิด แต่ ลงทะเบียนที่นี่ to รับมันส่งครั้งเดียวไปยังกล่องอีเมลของคุณ เวอร์ชันอีเมลจะถูกส่งออกไปในเวลาประมาณ 7:30 น. ทางตะวันออก

ฟัง ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money podcast กับนักข่าว MarketWatch Charles Passy และนักเศรษฐศาสตร์ Stephanie Kelton