น้ำมันดิบรัสเซียไหลทะลักสู่เอเชีย หลังการแบนของสหภาพยุโรปเริ่มเข้ามา

(บลูมเบิร์ก) — รัสเซียได้ยุติการเป็นผู้จัดหาน้ำมันดิบให้กับยุโรปแล้ว

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การห้ามนำเข้าน้ำมันดิบของรัสเซียทางทะเลของสหภาพยุโรปมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม ปิดตลาดน้ำมันที่ใกล้ที่สุดอย่างได้ผล ซึ่งใช้วัตถุดิบประมาณครึ่งหนึ่งของประเทศในช่วงต้นปี ยกเว้นปริมาณเล็กน้อยที่ส่งไปยังบัลแกเรีย การไหลของน้ำมันดิบจากรัสเซียไปยังกลุ่มได้หยุดลง

น้ำมันดิบที่ยุโรปหลีกเลี่ยงได้หันเหไปยังเอเชีย โดยมีกองเรือบรรทุกน้ำมันแล่นไปทั่วทวีปและผ่านคลองสุเอซเพื่อส่งสินค้าไปยังอินเดียและจีน การไหลดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 3 ล้านบาร์เรลต่อวันในสัปดาห์จนถึงวันที่ 9 ธันวาคม คิดเป็น 89% ของน้ำมันดิบทั้งหมดที่ขนส่งจากท่าเรือรัสเซียในระหว่างสัปดาห์ ตามข้อมูลการติดตามเรือที่ติดตามโดย Bloomberg

มากกว่าครึ่งหนึ่งของน้ำมันดิบที่บรรทุกจากท่าเรือในทะเลบอลติก ทะเลดำ และอาร์กติก กำลังมุ่งหน้าไปยังคลองสุเอซบนเรือที่ยังไม่มีปลายทางสุดท้าย ยังไม่ชัดเจนว่าน้ำมันทั้งหมดนี้ถูกขายไปแล้วหรือว่าสินค้ากำลังมุ่งหน้าไปยังภูมิภาคนี้ด้วยความหวังว่าจะขายก่อนที่จะมาถึง

มอสโกยังไม่ได้ตอบโต้คำสั่งห้ามดังกล่าวและเชื่อมโยงราคาสูงสุดที่ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับการขายที่ดำเนินการบนเรือยุโรปหรือแสวงหาการประกันภัยและบริการอื่น ๆ ผ่านบริษัทของตน คำขู่ที่จะปฏิเสธการขายให้กับประเทศที่บังคับใช้กฎหมายดังกล่าวนั้นไร้ทางออก เนื่องจากประเทศเหล่านั้นได้สั่งห้ามนำเข้าน้ำมันดิบของรัสเซียแล้ว

การระงับการส่งมอบท่อส่งน้ำมัน ซึ่งเป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่เครมลินกำลังพิจารณา อาจสร้างความเสียหายให้กับประเทศต่างๆ เช่น สโลวาเกีย ฮังการี และสาธารณรัฐเช็ก แต่จะส่งผลกระทบต่อลูกค้าท่อส่งน้ำมันรายอื่นๆ ในยุโรป เช่น เยอรมนี และโปแลนด์ ซึ่งกำลังหาทางดำเนินการอยู่แล้ว หยุดนำเข้าสิ้นปีนี้

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ปริมาณน้ำมันดิบบนเรือที่มุ่งหน้าไปยังจีน อินเดีย และตุรกี ซึ่งเป็น 9 ประเทศที่กลายมาเป็นผู้ซื้อเสบียงจากรัสเซียรายใหญ่ที่สุด บวกกับปริมาณบนเรือที่ยังไม่มีปลายทางสุดท้ายพุ่งสูงขึ้นในช่วง 2.73 สัปดาห์จนถึงเดือน ธ.ค. .XNUMX สู่ระดับเฉลี่ย XNUMX ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งมากกว่าสี่เท่าของปริมาณที่จัดส่งในช่วงสี่สัปดาห์ก่อนที่รัสเซียจะบุกยูเครนในปลายเดือนกุมภาพันธ์

เรือบรรทุกน้ำมันที่บรรทุกน้ำมันดิบของรัสเซียเริ่มระแวดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับจุดหมายปลายทางสุดท้ายของพวกเขา ปริมาณน้ำมันดิบบนเรือที่ออกจากทะเลบอลติกและแสดงปลายทางต่อไปที่ท่าเรือซาอิดหรือคลองสุเอซพุ่งขึ้นเป็น 890,000 บาร์เรลต่อวัน ยังคงเป็นไปได้ว่าเรือเหล่านี้หลายลำจะเริ่มส่งสัญญาณไปยังท่าเรือของอินเดียเมื่อแล่นผ่านคลองนี้ ในขณะที่การขนส่งไปยังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์กลายเป็นเรื่องปกติมากขึ้น

ในสัปดาห์แรกหลังจากคำสั่งห้ามของสหภาพยุโรปมีผลบังคับใช้ ปริมาณรวมที่ส่งออกจากรัสเซียเพิ่มขึ้น 468,000 บาร์เรลต่อวันเป็น 3.45 ล้านบาร์เรลในช่วงเจ็ดวันจนถึงวันที่ 9 ธันวาคม ในขณะที่ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ที่มีความผันผวนน้อยกว่าก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

น้ำมันดิบไหลตามปลายทาง:

โดยเฉลี่ยสี่สัปดาห์ การส่งออกทางทะเลโดยรวมดีดตัวขึ้นจากการลดลงของสัปดาห์ที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้น 142,000 บาร์เรลต่อวันเป็น 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน การจัดส่งไปยังยุโรปแตะระดับต่ำสุดในปีนี้ ในขณะที่การส่งไปยังเอเชียทำสถิติสูงสุดใหม่

ตัวเลขทั้งหมดไม่รวมสินค้าที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน สินค้าเหล่านี้เป็นสินค้าที่ผลิตโดย KazTransoil JSC ซึ่งขนส่งรัสเซียเพื่อส่งออกผ่าน Ust-Luga และ Novorossiysk

บาร์เรลของคาซัคผสมกับน้ำมันดิบที่มาจากรัสเซียเพื่อสร้างเกรดส่งออกที่เหมือนกัน นับตั้งแต่การรุกรานยูเครนโดยรัสเซีย คาซัคสถานได้เปลี่ยนโฉมสินค้าใหม่เพื่อให้แตกต่างจากสินค้าที่ขนส่งโดยบริษัทรัสเซีย น้ำมันดิบที่ผ่านการขนส่งได้รับการยกเว้นโดยเฉพาะจากการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรป

• ยุโรป

  อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียไปยังประเทศต่างๆ ในยุโรปลดลงเหลือ 215,000 บาร์เรลต่อวันในช่วง 28 วันก่อนถึงวันที่ 9 ธ.ค. โดยบัลแกเรียเป็นปลายทางเดียวในยุโรปสำหรับน้ำมันดิบรัสเซียในช่วง XNUMX สัปดาห์สุดท้ายของช่วงเวลาดังกล่าว ตัวเลขเหล่านี้ไม่รวมการจัดส่งไปยังตุรกี

ปริมาณการขนส่งจากรัสเซียไปยังประเทศทางตอนเหนือของยุโรปลดลงเหลือ 48,000 บาร์เรลต่อวันโดยเฉลี่ยในช่วง 9 สัปดาห์จนถึงวันที่ XNUMX ธ.ค. โดยไม่มีการขนส่งไปยังภูมิภาคนี้เลยในช่วง XNUMX สัปดาห์ที่ผ่านมา

การส่งออกไปยังประเทศแถบเมดิเตอร์เรเนียนลดลงเฉลี่ย 162,000 บาร์เรลต่อวันในช่วง 9 สัปดาห์จนถึงวันที่ XNUMX ธ.ค. แตะระดับต่ำสุดในรอบปีจนถึงตอนนี้ การไหลไปยังภูมิภาคนี้ ซึ่งรวมถึงตุรกีซึ่งไม่รวมอยู่ในตัวเลขของยุโรปที่อยู่ด้านบนสุดของส่วนนี้ ลดลงเป็นสัปดาห์ที่ห้า

ตุรกีเป็นจุดหมายปลายทางแห่งเดียวสำหรับน้ำมันดิบจากทะเลของรัสเซียที่ไหลลงสู่ทะเลเมดิเตอร์เรเนียน แต่กระแสที่นั่นก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลงต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมโดยเฉลี่ย 9 สัปดาห์ การจัดส่งไปยังประเทศในช่วง XNUMX สัปดาห์จนถึงวันที่ XNUMX ธันวาคม ลดลงครึ่งหนึ่งของระดับที่เห็นเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม พวกมันยังคงมีปริมาณมากกว่าสองเท่าของปริมาณปกติที่พบเห็นก่อนการบุกรุก ประเทศนี้คาดว่าจะยังคงเป็นจุดหมายปลายทางที่สำคัญสำหรับน้ำมันดิบของรัสเซียในอนาคต

การจัดส่งไปยังอิตาลีลดลงเหลือศูนย์ โรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ ซึ่งเป็นโรงงาน ISAB ในซิซิลีที่ Lukoil PJSC เป็นเจ้าของ กำลังดิ้นรนเพื่อให้ได้มาซึ่งเครดิตในการซื้อน้ำมันดิบ กำลังประมวลผลน้ำมันดิบของ Lukoil ซึ่งส่วนใหญ่ส่งมาจากแถบอาร์กติก แต่ตอนนี้การไหลดังกล่าวจะต้องหยุดลง เนื่องจากมาตรการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับการนำเข้าน้ำมันดิบของรัสเซียทางทะเลจะมีผลบังคับใช้

โรงงานแห่งนี้อาจอยู่ภายใต้การบริหารของรัฐบาลอิตาลีชั่วคราวเพื่อรับประกันความต่อเนื่องของการดำเนินงาน แต่โรงงานดังกล่าวจะไม่ได้รับการโอนสัญชาติ ตามคำกล่าวของรัฐมนตรีกระทรวงอุตสาหกรรม Adolfo Urso Lukoil กล่าวว่าหน่วย Litasco SA ของตนพร้อมที่จะรับประกันการดำเนินงานที่โรงกลั่น ISAB โดยใช้น้ำมันดิบที่เก็บไว้สำหรับเดือนที่จะถึงนี้และการส่งมอบวัสดุที่ไม่ใช่ของรัสเซียในอนาคต

ไหลไปยังบัลแกเรีย ซึ่งปัจจุบันเป็นตลาดน้ำมันดิบเพียงแห่งเดียวในทะเลดำของรัสเซีย เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 167,000 สัปดาห์ที่ XNUMX บาร์เรลต่อวัน บัลแกเรียได้รับการยกเว้นบางส่วนจากสหภาพยุโรปห้ามนำเข้าน้ำมันดิบทางทะเลจากรัสเซีย ซึ่งน่าจะสนับสนุนการไหลเข้าในขณะนี้ที่การคว่ำบาตรมีผลบังคับใช้ อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่ารัสเซียจะตอบโต้อย่างไรกับการขายให้กับประเทศที่เข้าร่วมในกลไกการจำกัดราคาที่นำโดยสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการขนส่งไปยังประเทศดังกล่าว

• เอเชีย

  อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การจัดส่งไปยังลูกค้าในเอเชียของรัสเซีย รวมถึงการจัดส่งบนเรือที่ไม่มีปลายทางสุดท้าย ซึ่งโดยปกติจะลงเอยที่อินเดียหรือจีน เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในขณะที่ปริมาณของเรือที่ส่งสัญญาณไปยังท่าเรืออินเดียหรือจีนเป็นจุดหมายปลายทางนั้นเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากสัปดาห์ก่อน จำนวนเรือที่แสดงจุดหมายปลายทางเป็นพอร์ตซาอิดหรือสุเอซเพิ่มสูงขึ้นเกือบ 800,000 บาร์เรลต่อวันในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ พื้นฐาน การเดินทางเหล่านี้มักสิ้นสุดที่ท่าเรือในอินเดียและแสดงในแผนภูมิด้านล่างเป็น "Unknown Asia" เช่นเดียวกับปริมาณที่คาดว่าจะถูกถ่ายโอนจากเรือลำหนึ่งไปยังอีกลำหนึ่งนอกท่าเรือ Yeosu ของเกาหลีใต้

ปริมาณ "ไม่ทราบ" คือปริมาณบนเรือบรรทุกน้ำมันที่แสดงปลายทางของยิบรอลตาร์ มอลตา หรือไม่มีปลายทางเลย สินค้าส่วนใหญ่ถูกส่งต่อไปยังคลองสุเอซ แต่บางส่วนอาจไปสิ้นสุดที่ภูมิภาคเมดิเตอร์เรเนียน

สินค้าที่มุ่งหน้าไปยังเอเชียที่ซื้อในราคาที่สูงกว่า 60 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ณ จุดขนถ่าย จะต้องส่งมอบก่อนวันที่ 19 มกราคม หากต้องการรักษาประกันของ International Club จะต้องเตรียมการประกันทางเลือกสำหรับสินค้าใด ๆ ที่ถูกปล่อยหลังจากวันที่ดังกล่าว

ไหลตามสถานที่ส่งออก

การไหลของน้ำมันดิบรัสเซียโดยรวมเพิ่มขึ้น 468,000 บาร์เรลต่อวัน หรือ 16% ในช่วง 9 วันจนถึงวันที่ 3 ธันวาคม ซึ่งเกิน XNUMX ล้านบาร์เรลต่อวันเป็นครั้งแรกในรอบ XNUMX สัปดาห์ การขนส่งจากท่าเรือในทะเลบอลติกลดลง ขณะที่กระแสน้ำเพิ่มขึ้นจากทะเลดำ อาร์กติก และท่าเรือ Kozmino ในมหาสมุทรแปซิฟิก ตัวเลขไม่รวมปริมาณจาก Ust-Luga และ Novorossiysk ที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน

รายได้จากการส่งออก

การไหลเข้าไปยังหีบสงครามของเครมลินจากภาษีส่งออกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 21 ล้านดอลลาร์เป็น 143 ล้านดอลลาร์ในช่วง 9 วันจนถึงวันที่ 6 ธ.ค. ขณะที่รายได้เฉลี่ย 123 สัปดาห์เพิ่มขึ้น XNUMX ล้านดอลลาร์เป็น XNUMX ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ XNUMX ครั้ง สัปดาห์.

อัตราภาษีในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 5.91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามตัวเลขที่เผยแพร่โดยกระทรวงการคลังของรัสเซีย ตัวเลขของเดือนนี้อ้างอิงจากราคาเฉลี่ยของอูราลที่ 71.1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามตัวเลขจากกระทรวงการคลังของรัสเซีย อัตราอากรในเดือนมกราคมอาจต่ำกว่านี้มาก โดยราคาอูราลในทะเลบอลติกเฉลี่ยอยู่ที่ 53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วง 24 วันแรกของช่วงการคำนวณในเดือนมกราคม ซึ่งเริ่มตั้งแต่วันที่ 15 พ.ย. ถึง 14 ธ.ค. ตามข้อมูลจาก Argus Media

โฟลว์ต้นทางสู่ตำแหน่ง

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงจำนวนเรือที่ออกจากท่าส่งออกแต่ละแห่งและปลายทางของสินค้าดิบจากภูมิภาคส่งออกทั้งสี่

เรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมด 32 ลำบรรทุกน้ำมันดิบรัสเซียจำนวน 24.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์จนถึงวันที่ 9 ธันวาคม ข้อมูลการติดตามเรือและรายงานตัวแทนท่าเรือแสดงให้เห็น เพิ่มขึ้น 3.26 ล้านบาร์เรล หรือ 16% จากสัปดาห์ก่อน จุดหมายปลายทางขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่เรือส่งสัญญาณว่ากำลังมุ่งหน้าไป ณ เวลาที่เขียน และบางส่วนจะเปลี่ยนไปตามความคืบหน้าของการเดินทาง ตัวเลขทั้งหมดไม่รวมสินค้าที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน

ปริมาณรวมของเรือที่ขนถ่ายน้ำมันดิบของรัสเซียจากท่าเรือบอลติกลดลง XNUMX ใน XNUMX ซึ่งสวนทางกับปริมาณที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว

เรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งชื่อ Alma ซึ่งบรรทุกสินค้าในช่วงสัปดาห์จนถึงวันที่ 2 ธันวาคม และในตอนแรกมีปลายทางที่ Rotterdam แล่นเลยท่าเรือและตอนนี้กำลังมุ่งหน้าสู่ทะเลเมดิเตอร์เรเนียน ไม่มีการโหลดเรือบรรทุกน้ำมันในสัปดาห์ถึงวันที่ 9 ธันวาคม กำลังแสดงจุดหมายปลายทางในยุโรป

การขนส่งจากโนโวรอสซีสค์ในทะเลดำพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 14 สัปดาห์ เรือทุกลำที่แสดงจุดหมายปลายทางยังคงอยู่ในทะเลดำ แต่เรือบรรทุกน้ำมัน XNUMX ลำยังไม่ส่งสัญญาณจุดปล่อยและยังสามารถออกจากพื้นที่ได้

การขนส่งในอาร์กติกเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 9 สัปดาห์ในช่วง XNUMX วันจนถึงวันที่ XNUMX ธันวาคม โดยมีเรือ XNUMX ลำออกจากมูร์มันสค์ในระหว่างสัปดาห์ สองคนกำลังมุ่งหน้าไปยังเอเชียผ่านคลองสุเอซ ในขณะที่อีกสามคนยังไม่ส่งสัญญาณถึงจุดหมายปลายทาง

การขนส่งจากมหาสมุทรแปซิฟิกดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 12 สัปดาห์ในช่วง 9 วันจนถึงวันที่ XNUMX ธันวาคม สินค้าทั้งหมดที่มุ่งหน้าไปยังจุดหมายปลายทางที่ไม่รู้จักอยู่บนเรือที่ไปยังยอซูในเกาหลีใต้ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะดำเนินการจัดส่งแบบต่อเรือ ถ่ายโอนออกนอกท่าเรือ ดังเช่นที่เรือบรรทุกน้ำมันก่อนหน้านี้ได้ดำเนินการไปแล้ว สินค้าทั้งหมดของน้ำมันดิบ Sokol ที่บรรทุกตั้งแต่เริ่มจัดส่งในเดือนตุลาคมถูกเคลื่อนย้ายด้วยวิธีนี้ โดยส่วนใหญ่มุ่งหน้าไปยังอินเดียในที่สุด

หมายเหตุ: เรื่องราวนี้เป็นส่วนหนึ่งของซีรีส์ประจำสัปดาห์ที่ติดตามการจัดส่งน้ำมันดิบจากสถานีส่งออกของรัสเซียและรายได้จากภาษีส่งออกที่รัฐบาลรัสเซียได้รับจากพวกเขา เวอร์ชันถัดไปของเรื่องราวนี้จะเผยแพร่ในวันอังคารที่ 20 ธันวาคม

หมายเหตุ: ตัวเลขทั้งหมดไม่รวมสินค้าที่เป็นของ KazTransOil JSC ของคาซัคสถาน ซึ่งขนส่งผ่านรัสเซียและจัดส่งจาก Novorossiysk และ Ust-Luga เป็นน้ำมันดิบเกรด KEBCO

หมายเหตุ: สามารถดูข้อมูลเกี่ยวกับการไหลของน้ำมันดิบได้ที่ {DSET CRUDE } ตัวเลขที่สร้างโดยบอทอาจแตกต่างจากตัวเลขในเรื่องนี้

หมายเหตุ: กระแสน้ำรวมทุกสัปดาห์จากท่าเรือรัสเซียในทะเลบอลติก ทะเลดำ อาร์กติก และแปซิฟิก สามารถพบได้ที่สถานีบลูมเบิร์กโดยพิมพ์ {ALLX CUR1 }

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP