ผู้ถือหุ้น Credit Suisse ไฟเขียวเพิ่มทุน 4.2 พันล้านดอลลาร์

Suisse เครดิต ผู้ถือหุ้นในวันพุธอนุมัติการเพิ่มทุน 4 พันล้านฟรังก์สวิส (4.2 พันล้านดอลลาร์) โดยมีจุดประสงค์เพื่อจัดหาเงินทุนในการยกเครื่องเชิงกลยุทธ์ครั้งใหญ่ของผู้ให้กู้

แผนการเพิ่มทุนของ Credit Suisse แบ่งออกเป็นสองส่วน ครั้งแรกซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น 92% ให้สิทธิ์หุ้นแก่นักลงทุนรายใหม่รวมถึงธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบียผ่านการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจง การเสนอขายหุ้นใหม่จะทำให้ SNB ถือหุ้น 9.9% ใน Credit Suisse ทำให้เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของธนาคาร

Ammar AlKhudairy ประธาน SNB กล่าวกับ CNBC เมื่อปลายเดือนตุลาคมว่า สัดส่วนการถือหุ้นใน Credit Suisse ได้มาที่ "ราคาพื้น" และกระตุ้นให้ผู้ให้กู้ชาวสวิส "อย่ากระพริบตา" ในแผนการปรับโครงสร้างอย่างรุนแรง

การเพิ่มทุนครั้งที่ 98 ออกหุ้นจดทะเบียนใหม่พร้อมให้สิทธิจองล่วงหน้าแก่ผู้ถือหุ้นเดิม และได้รับคะแนนเสียง XNUMX%

Axel Lehmann ประธานบริษัท Credit Suisse กล่าวว่าการลงคะแนนเสียงเป็น “ขั้นตอนสำคัญ” ในการสร้าง “เครดิตสวิสใหม่”

“การโหวตครั้งนี้เป็นการยืนยันความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ดังที่เรานำเสนอในเดือนตุลาคม และเรามุ่งเน้นอย่างเต็มที่ในการนำเสนอลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของเราเพื่อวางรากฐานสำหรับการเติบโตอย่างมีกำไรในอนาคต” Lehmann กล่าว

เครดิตสวิสในวันพุธ คาดการณ์ว่าจะขาดทุน 1.5 พันล้านฟรังก์สวิส (1.6 พันล้านดอลลาร์) ในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากบริษัทเริ่มยกเครื่องเชิงกลยุทธ์ครั้งที่สองในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี โดยมุ่งลดความซับซ้อนของรูปแบบธุรกิจเพื่อมุ่งเน้นไปที่แผนกบริหารความมั่งคั่งและตลาดในประเทศสวิสเซอร์แลนด์

แผนการปรับโครงสร้างรวมถึงการขายส่วนหนึ่งของกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ (Securitized Products Group: SPG) ให้กับ PIMCO และ Apollo Global Management ในสหรัฐฯ รวมถึงการลดขนาดของวาณิชธนกิจที่ประสบปัญหาผ่านการแยกตลาดทุนและหน่วยงานที่ปรึกษา ซึ่งจะรีแบรนด์เป็น CS First Boston

การเปลี่ยนแปลงระยะเวลาหลายปีมีเป้าหมายที่จะเปลี่ยนสินทรัพย์เสี่ยงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์จากวาณิชธนกิจที่มีผลประกอบการต่ำกว่ามาตรฐานอย่างต่อเนื่องไปสู่การบริหารความมั่งคั่งและหน่วยงานในประเทศ และลดฐานต้นทุนของกลุ่มลง 2.5 พันล้านหรือ 15% ภายในปี 2025

'ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว' แต่ต้องการความโปร่งใสมากกว่านี้

Vincent Kaufman ซีอีโอของ Ethos Foundation ซึ่งเป็นตัวแทนของกองทุนบำเหน็จบำนาญสวิสหลายร้อยแห่งที่เป็นผู้ถือหุ้นใน Credit Suisse แสดงความผิดหวังก่อนการลงมติในวันพุธว่ากลุ่มไม่พิจารณาการเสนอขายหุ้น IPO บางส่วนของธนาคารในประเทศสวิสอีกต่อไป ซึ่งเขากล่าวว่าจะ ได้ “ส่งข้อความที่แรงกว่าไปยังตลาด”

แม้จะมีการลดจำนวนหุ้น Kaufman กล่าวว่า Ethos Foundation จะสนับสนุนการออกหุ้นใหม่ให้กับผู้ถือหุ้นเดิมซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเพิ่มทุน แต่ไม่เห็นด้วยกับการเสนอขายหุ้นในวงจำกัดสำหรับนักลงทุนรายใหม่ โดยเฉพาะ SNB

“การเพิ่มทุนโดยไม่มีสิทธิจองล่วงหน้าเพื่อประโยชน์ของนักลงทุนรายใหม่นั้นเกินขีดจำกัดการลดหย่อนของเราที่กำหนดไว้ในแนวทางการลงคะแนนเสียงของเรา ผมได้หารือกับสมาชิกของเราหลายคน และทุกคนเห็นพ้องต้องกันว่าการเจือจางนั้นสูงเกินไป” เขากล่าว

“เราสนับสนุนส่วนหนึ่งของการเพิ่มทุนด้วยสิทธิจองล่วงหน้า โดยยังคงเชื่อว่าการเสนอขายหุ้นบางส่วนที่มีศักยภาพของแผนกสวิสจะมีความเป็นไปได้ในการเพิ่มทุนโดยไม่ต้องลดสัดส่วนของผู้ถือหุ้นเดิม ดังนั้นเราจึงไม่ชอบ การเพิ่มทุนส่วนแรกนี้โดยไม่มีสิทธิจองล่วงหน้า”

ในการประชุมสามัญประจำปีของ Credit Suisse ในเดือนเมษายน Ethos Foundation ได้จัดทำมติของผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับกลยุทธ์ด้านสภาพอากาศ และ Kaufman กล่าวว่าเขากังวลเกี่ยวกับทิศทางนี้ภายใต้ผู้ถือหุ้นรายใหญ่รายใหม่ของธนาคาร

“Credit Suisse ยังคงเป็นหนึ่งในผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงฟอสซิล เราต้องการให้ธนาคารลดความเสี่ยงลง ดังนั้นฉันไม่แน่ใจว่าผู้ถือหุ้นใหม่รายนี้จะสนับสนุนกลยุทธ์ดังกล่าว ฉันค่อนข้างกลัวว่าข้อความของเราสำหรับธนาคารที่ยั่งยืนมากขึ้นจะถูกทำให้เจือจางลงในหมู่ผู้ถือหุ้นรายใหม่เหล่านี้” เขากล่าว

การประชุมในวันพุธไม่ได้ออกอากาศ และ Kaufman ก็ตำหนิคณะกรรมการของ Credit Suisse ในการเสนอเพิ่มทุนและเข้าร่วมกับนักลงทุนภายนอกรายใหม่ "โดยไม่พิจารณาผู้ถือหุ้นเดิม" หรือเชิญพวกเขาให้เข้าร่วมการประชุม

นอกจากนี้ เขายังตั้งคำถามเกี่ยวกับ “ผลประโยชน์ทับซ้อน” ในหมู่สมาชิกคณะกรรมการ โดยสมาชิกคณะกรรมการ Blythe Masters ยังทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาให้กับ Apollo Global Management ซึ่งกำลังซื้อส่วนหนึ่งของ SPG ของ Credit Suisse และสมาชิกคณะกรรมการ Michael Klein มีกำหนดจะเป็นหัวหน้าคณะกรรมการใหม่ หน่วยจัดการและที่ปรึกษา CS First Boston Klein จะก้าวลงจากตำแหน่งคณะกรรมการเพื่อเปิดตัวธุรกิจใหม่

“ถ้าคุณต้องการเรียกความไว้วางใจกลับคืนมา คุณต้องทำอย่างสะอาด และนั่นคือสาเหตุที่เรายังไม่มั่นใจ อีกครั้ง ข้อความที่หนักแน่นยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นของธนาคารในประเทศสวิสเซอร์แลนด์น่าจะสร้างความมั่นใจให้กับกองทุนบำเหน็จบำนาญที่เราแนะนำเป็นอย่างน้อย” เขากล่าว

อย่างไรก็ตาม คอฟแมนเน้นย้ำว่าเขาไม่กังวลเกี่ยวกับศักยภาพในระยะยาวของ Credit Suisse โดยจัดอยู่ในประเภท "ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว" และเน้นย้ำถึงเงินทุนสำรองที่แข็งแกร่งของธนาคารและการไหลออกที่ลดลง