นักลงทุนกังวลว่าปัญหาสภาพคล่องของบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินคริปโต Genesis อาจลุกลามไปยังบริษัทแม่ซึ่งก็คือ Digital Currency Group และสร้างความเสียหายให้กับตลาดคริปโตที่พังยับเยินไปแล้วหลังจากฝ่ายให้กู้ยืมของ Genesis การถอนที่หยุดชั่วคราว อาทิตย์ที่แล้ว.
เจเนซิสพยายามระดมทุนจากนักลงทุนอย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์ และเตือนว่าอาจต้องยื่นฟ้องล้มละลายหากความพยายามล้มเหลว อ้างอิงจาก รายงานของบลูมเบิร์ก วันจันทร์. บริษัทได้จ้างธนาคารเพื่อการลงทุน Moelis & Co. เพื่อสำรวจทางเลือกที่เป็นไปได้ Genesis กล่าว
DCG ก่อตั้งโดยมหาเศรษฐี Barry Silbert เป็นหนึ่งในบริษัทคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก นอกจาก Genesis แล้ว บริษัทยังเป็นเจ้าของ Grayscale ผู้สนับสนุนกองทุน bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดในโลก สื่อข่าวคริปโต CoinDesk และการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล Luno และอื่น ๆ
จดหมายถึงนักลงทุนโดย Silbert ในวันอังคารซึ่งได้รับจาก MarketWatch เปิดเผยบางส่วนเกี่ยวกับความเชื่อมโยงระหว่าง DCG และ Genesis DCG มีความรับผิดต่อ Genesis ประมาณ 575 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกำหนดในเดือนพฤษภาคม 2023 ซิลเบิร์ตกล่าวในจดหมาย นอกจากนี้เขายังกล่าวถึงตั๋วสัญญาใช้เงินมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดในปี 2032 ซึ่งเป็นผลมาจาก DCG สันนิษฐานว่าหนี้สินของ Genesis จากการผิดนัดของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคริปโต Three Arrows เมื่อต้นปีนี้
โฆษกของ Genesis กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า บริษัทไม่มีแผนที่จะยื่นฟ้องล้มละลาย “เป้าหมายของเราคือการแก้ไขสถานการณ์ปัจจุบันด้วยความยินยอมโดยปราศจากความจำเป็นในการยื่นฟ้องล้มละลาย” โฆษกกล่าวกับ MarketWatch
“เราได้เริ่มหารือกับนักลงทุนที่มีศักยภาพและเจ้าหนี้และผู้กู้รายใหญ่ที่สุดของเรา ซึ่งรวมถึง Gemini และ DCG เพื่อตกลงเกี่ยวกับโซลูชันที่เสริมสภาพคล่องโดยรวมของธุรกิจให้กู้ยืมของเรา และตอบสนองความต้องการของลูกค้า” Derar Islim หัวหน้าผู้บริหารชั่วคราวของ Genesis เขียนถึงลูกค้าเมื่อวันพุธตามจดหมายที่ได้รับจาก MarketWatch “เราคาดว่าจะขยายการสนทนาเหล่านี้ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า” อิสลิมเขียน ธุรกิจสปอตและการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการดูแลทรัพย์สินของ Genesis ยังคงดำเนินการได้อย่างเต็มที่ ตามข้อมูลของ Islim
อย่างไรก็ตาม หากไม่มีเงินทุนจากภายนอก หน่วยให้กู้ยืมของ Genesis มีแนวโน้มที่จะเห็นการถอนเงินเพิ่มขึ้นเมื่อการแช่แข็งถูกยกเลิก และอาจเผชิญกับปัญหาที่ใหญ่กว่าและถึงขั้นถูกบีบให้ล้มละลายได้ Eric Snyder ทนายความด้านการล้มละลายของ Wilk Auslander กล่าว
ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมการระดมทุนใน crypto ในปัจจุบันเป็นสิ่งที่ท้าทาย เนื่องจากราคาสินทรัพย์ดิจิทัลได้พังทลายหลังจากการล้มละลายของการแลกเปลี่ยน crypto FTX เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา และทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนบางส่วนสั่นคลอนในพื้นที่ Rich Lee ทนายความของ Crowell & Moring กล่าว Genesis กล่าวก่อนหน้านี้ว่ามีเงินประมาณ 175 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคใน FTX
หาก Genesis ยื่นฟ้องล้มละลาย DCG อาจได้รับผลกระทบอย่างหนักเนื่องจากมูลค่าของหุ้นใน Genesis อาจลดลงจนเกือบเป็นศูนย์ James Van Horn ทนายความด้านการล้มละลายของ Barnes & Thornburg กล่าว Van Horn กล่าวว่า “ส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมใดๆ บ่อยครั้ง เว้นแต่เจ้าหนี้รายอื่นๆ ทุกรายจะได้รับเงินเต็มจำนวนพร้อมดอกเบี้ย 100% ส่วนของผู้ถือหุ้นนั้นไม่มีค่าอะไรเลย” Van Horn กล่าว
ยิ่งไปกว่านั้น โดยทั่วไปแล้ว เมื่อบริษัทยื่นฟ้องล้มละลาย อาจทำให้บริษัทแม่ต้องถูกฟ้องร้องในศาลหลายครั้ง Jonathan Pasternak ทนายความด้านการล้มละลายของ Davidoff Hutcher & Citron กล่าว “สิ่งเหล่านี้ทั้งหมดจะถูกตรวจสอบ และอาจเข้าไปพัวพันกับผู้ปกครอง บังคับให้เข้าร่วมกับบริษัทในเครือในการล้มละลาย”
ในกรณีของ DCG คำถามสำคัญข้อหนึ่งก็คือ บริษัทได้ให้การค้ำประกันหนี้คงค้างของ Genesis แก่บริษัทอื่นหรือไม่ สไนเดอร์กล่าว
นอกจากนี้ หาก Genesis ยื่นฟ้องล้มละลาย อสังหาริมทรัพย์ที่ล้มละลายของบริษัทจะต้องติดตามหนี้สินจำนวน 575 ล้านดอลลาร์จาก DCG และเรียกเก็บอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ซึ่งจะสร้างแรงกดดันให้กับ DCG มากขึ้น Van Horn กล่าว
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/genesis-meltdown-why-investors-are-worried-about-bigger-problems-for-crypto-11669246859?siteid=yhoof2&yptr=yahoo