เมื่อระบบการเงินหรือเศรษฐกิจโดยรวมประสบกับภาวะถดถอยอย่างรวดเร็วและรุนแรง กล่าวกันว่าอยู่ในวิกฤตการณ์ทางการเงิน สินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์มักมีมูลค่าลดลงอย่างมากในช่วงวิกฤตการเงิน นอกจากนี้ยังสามารถระบุได้จากการลดลงของความพร้อมด้านสินเชื่อและการสูญเสียศรัทธาในสถาบันการเงินเช่นธนาคาร
ที่เกี่ยวข้อง DeFi vs. CeFi: การเปรียบเทียบการกระจายอำนาจกับการเงินแบบรวมศูนย์
วิกฤตการณ์ทางการเงินอาจเกิดจากหลายปัจจัย ได้แก่:
- เลเวอเรจมากเกินไป: เมื่อผู้คน ธุรกิจ และรัฐบาลก่อหนี้มากเกินไป พวกเขาเสี่ยงที่จะล้มละลายทางการเงิน
- ฟองสบู่ราคาสินทรัพย์: เมื่อต้นทุนของสินทรัพย์ เช่น บ้านหรือหุ้น เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจนำไปสู่วิกฤตการเงินเมื่อราคาตกลงอย่างรวดเร็ว
- การดำเนินการของธนาคาร: เมื่อมีลูกค้าจำนวนมากพอที่จะถอนเงินจากธนาคารในคราวเดียว สถาบันอาจล้มละลายและปิดตัวลง ก่อให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน
- การจัดการสถาบันการเงินที่ผิดพลาด: สถาบันการเงินที่มีการจัดการไม่ดีอาจล้มละลายหรือล้มเหลว ซึ่งอาจทำให้เกิดหายนะทางการเงินได้
- ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ: วิกฤตการณ์ทางการเงินอาจเป็นผลมาจากภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ ซึ่งกำหนดโดยกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ลดลงและการว่างงานที่เพิ่มขึ้น
บทความนี้จะกล่าวถึงวิกฤตการเงินโลก (GFC) ในปี 2007-08 สาเหตุหลัก และวิกฤตการเงินส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร
วิกฤตการเงินโลกคืออะไร
วิกฤตการเงินโลกในปี 2007-2008 เป็นวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกอย่างกว้างขวาง ฟองสบู่ในตลาดที่อยู่อาศัย การปล่อยสินเชื่อจำนองซับไพรม์ที่ผิดจรรยาบรรณ และการผลิตผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนมากเกินไป เช่น หลักทรัพย์ค้ำประกัน ล้วนมีส่วนทำให้เกิดสิ่งนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดจำนองซับไพรม์ในสหรัฐอเมริกาเป็นตัวเร่งให้เกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2007-2008 มีการให้สินเชื่อที่มีเงื่อนไขการให้ยืมที่มีความเสี่ยงและอัตราดอกเบี้ยสูงแก่ผู้กู้ที่มีประวัติเครดิตไม่ดีภายใต้วลี "การจำนองซับไพรม์" ฟองสบู่ของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ เกิดจากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรม์และการทำตลาดสินเชื่อเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ในภายหลัง
ผู้กู้จำนวนมากไม่สามารถชำระเงินกู้จำนองได้เมื่อฟองสบู่ที่อยู่อาศัยแตกในที่สุดและราคาเริ่มลดลงซึ่งจุดประกายการยึดสังหาริมทรัพย์ ส่งผลให้มูลค่าของหลักทรัพย์ค้ำประกันลดลง และระบบการเงินโลกประสบกับวิกฤตสภาพคล่อง ซึ่งทำให้ GFC หยุดชะงักในปี 2007-2008
เนื่องจากวิกฤตการณ์ ราคาบ้านลดลงอย่างมาก มีการยึดสังหาริมทรัพย์จำนวนมาก และตลาดสินเชื่อถูกแช่แข็ง สิ่งนี้ได้จุดชนวนให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ต้องมีการแทรกแซงจากรัฐบาลและเงินช่วยเหลือ รวมถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก ผลกระทบของวิกฤตเกิดขึ้นทั่วโลก ก่อให้เกิดความทุกข์ยากทางเศรษฐกิจอย่างกว้างขวาง เช่นเดียวกับการลดลงของการจ้างงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
อะไรคือสาเหตุหลักของวิกฤตการเงินโลก
วิกฤตการณ์ทางการเงินได้แพร่กระจายไปทั่วโลกอย่างรวดเร็วอันเป็นผลมาจากโลกาภิวัตน์ของตลาดการเงินและความเชื่อมโยงระหว่างสถาบันการเงินและประเทศต่างๆ ต่อไปนี้คือสาเหตุหลักของวิกฤตการเงินโลกในปี 2007-2008:
- แนวปฏิบัติในการให้สินเชื่อจำนองซับไพรม์: ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ให้สินเชื่อที่มีความเสี่ยงมากกว่า ซึ่งเรียกว่าการจำนองซับไพรม์ แก่ผู้บริโภคที่มีเครดิตไม่ดี สินเชื่อเหล่านี้มักถูกบรรจุและเสนอขายเป็นหลักทรัพย์ ซึ่งทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยสูงเกินจริง
- การขาดกฎระเบียบ: การไม่มีกฎระเบียบในภาคการเงินนำไปสู่การเกิดขึ้นของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งยากต่อการประเมินและทำความเข้าใจ เช่น หลักทรัพย์ค้ำประกัน การผิดนัดชำระหนี้ (Credit Default Swaps) และแนวปฏิบัติในการให้กู้ยืมที่มีความเสี่ยง
- ฟองสบู่ของตลาดที่อยู่อาศัย: ในสหรัฐอเมริกา ฟองสบู่ของตลาดที่อยู่อาศัยเกิดขึ้นจากการปล่อยสินเชื่อซับไพรม์ร่วมกับการตลาดของตราสารหนี้เหล่านี้ มูลค่าที่อยู่อาศัยลดลงเมื่อฟองสบู่แตกในที่สุด และผู้กู้จำนวนมากพบว่าตนเองไม่สามารถชำระเงินกู้จำนองได้
- ตลาดสินเชื่อหยุดชะงัก: ตลาดสินเชื่อกลายเป็นน้ำแข็งเนื่องจากการลดลงของมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีภาระค้ำประกัน ทำให้สถาบันการเงินไม่สามารถหาทุนได้และส่งผลให้เกิดวิกฤตสภาพคล่อง
ที่เกี่ยวข้อง โทเค็นการรักษาความปลอดภัยสามารถป้องกันวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ใกล้เข้ามาได้อย่างไร
อะไรคือผลกระทบของวิกฤตการเงินโลก
ผลที่ตามมาของวิกฤตการเงินโลกในปี 2007–08 นั้นส่งผลกว้างไกลและยาวนาน ผลกระทบที่สำคัญที่สุดของวิกฤตการเงินโลกต่อเศรษฐกิจโลก ได้แก่:
- เศรษฐกิจ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกที่เกิดจากวิกฤติดังกล่าวถูกกำหนดโดยกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ผลผลิตลดลง และการว่างงานที่เพิ่มขึ้น
- สถาบันการเงินขนาดใหญ่หลายแห่งล้มเหลวอันเป็นผลมาจากวิกฤตการธนาคาร ซึ่งทำให้รัฐบาลต้องเข้าแทรกแซงในรูปของการให้ความช่วยเหลือและการเพิ่มทุน
- การลดลงของราคาที่อยู่อาศัย: การตกต่ำของราคาที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ความมั่งคั่งของครัวเรือนลดลงอย่างมากและการยึดสังหาริมทรัพย์ที่ลุกลามอย่างรวดเร็วเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาของวิกฤต
- การเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะ: หนี้สาธารณะเพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากการแทรกแซงของรัฐบาลหลายแห่งเพื่อรักษาระบบการเงินและเศรษฐกิจ
- ผลกระทบทางการเมือง: วิกฤติดังกล่าวทำให้ความเชื่อมั่นในรัฐบาลและสถาบันการเงินลดลง และกระตุ้นให้เกิดมุมมองประชานิยมและต่อต้านโลกาภิวัตน์
- การปฏิรูปภาคการเงิน: วิกฤติดังกล่าวนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอุตสาหกรรมการเงิน เช่น กฎระเบียบและการกำกับดูแลที่มากขึ้น ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อลดโอกาสที่จะเกิดวิกฤตการเงินในอนาคต
Bitcoin ตอบสนองต่อวิกฤตการเงินโลกในปี 2007–08 หรือไม่?
Bitcoin ถูกสร้างขึ้นบางส่วนในฐานะ การตอบสนองต่อวิกฤตการเงินโลกในปี 2007-08. วิกฤตการณ์ทางการเงินนำมาซึ่งจุดอ่อนของระบบการเงินที่จัดตั้งขึ้นและความเสี่ยงของการพึ่งพาสถาบันการเงินแบบรวมศูนย์
ผู้สร้าง Bitcoin (BTC) ซึ่งใช้นามแฝงว่า ซาโตชิ Nakamoto, สร้างสกุลเงินดิจิทัลด้วยความตั้งใจที่จะสร้าง ระบบการเงินที่ปลอดภัยและมั่นคงยิ่งขึ้น ที่ไม่เสี่ยงต่ออันตรายแบบเดียวกับระบบการเงินทั่วไป การประดิษฐ์ Bitcoin และการเกิดขึ้นของ cryptocurrencies และ เทคโนโลยี blockchain ที่ตามมาถือเป็นการปฏิเสธระบบการเงินที่เป็นอยู่และก การตอบสนองโดยตรง ต่อผลกระทบด้านลบของวิกฤตการเงินโลกในปี 2008
บัญชีแยกประเภทสาธารณะที่มีบันทึกของทุกธุรกรรมบน เครือข่ายบิตคอยน์ ทำให้ง่ายต่อการติดตามและติดตามความเคลื่อนไหวของเงิน สิ่งนี้ช่วยในการปราบปรามพฤติกรรมที่ไม่ซื่อสัตย์ รวมถึงการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน การยักย้ายถ่ายเทตลาด และการกระทำที่ผิดจรรยาบรรณอื่นๆ
ที่มา: https://cointelegraph.com/news/what-is-the-global-financial-crisis-and-its-impact-on-the-global-economy