การปรับตัวขึ้นของราคา Solana (SOL) อาจมอดลงเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอ

โซลาน่า (SOL) การเพิ่มขึ้น 250% ล่าสุดเป็น $25 ทำให้นักลงทุนหลายคนตกใจในตลาด crypto ในเวลาเดียวกัน เทรดเดอร์ที่จับตาดูอัตราการระดมทุนติดลบสำหรับ SOL ในตลาดฟิวเจอร์สอาจคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดภาวะกระทิงก่อนผู้อื่น

เป็นเพราะอัตราการระดมทุนติดลบที่มากเกินไป เช่นเดียวกับอัตราใน Solana ที่แสดงด้านล่าง หมายความว่าผู้ค้าส่วนใหญ่อยู่ในด้านสั้น ทำให้ผู้ซื้อมีโอกาสดำเนินการหยุด

โดยไม่คำนึงถึงเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคา หากผู้ซื้อจำนวนมากพอสนใจที่จะเข้าร่วมการเคลื่อนไหวขาขึ้น มันสามารถกลายเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงยาวได้ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและตลาดของ Solana แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ซึ่งน่าจะทำให้เกิดการปรับฐานที่สูงชันใน altcoin

Solana พบคู่แข่งที่สมน้ำสมเนื้อในพื้นที่ NFT

Solana อยู่ในอันดับที่สองในแง่ของการซื้อขาย NFT บนแพลตฟอร์มบล็อกเชน Ethereum ครองส่วนแบ่งของปริมาณการซื้อขาย NFT ทั้งหมดด้วยส่วนแบ่ง 81.6% Solana มีพายที่ใหญ่เป็นอันดับสองโดยมีส่วนแบ่ง 11.6% ตาม ข้อมูล จากเดลฟีดิจิตอล

อย่างไรก็ตาม ระบบนิเวศได้รับความปราชัยเมื่อโครงการที่ใหญ่ที่สุดสองโครงการ ได้แก่ DeGods และ y00ts ตัดสินใจย้ายออกจากโซลาน่า. การจากไปของโปรเจกต์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดนั้นเป็นแบบอย่างที่ไม่ดีสำหรับนักพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่ต้องการเปิดตัว NFT จนถึงปัจจุบัน Ethereum ยังคงเป็นทางเลือกสำหรับแบรนด์ใหญ่และโครงการชุมชน

ยิ่งไปกว่านั้น Polygon เริ่มได้รับความสนใจหลังจากสร้างพันธมิตรหลักกับแบรนด์ต่างๆ เช่น Reddit, Starbucksและ Meta. DeGods ยังเลือก Polygon มากกว่า Solana หลังจากได้รับเงินสนับสนุน 3 ล้านเหรียญจาก Polygon Labs ทีมพัฒนาธุรกิจของ Polygon ได้รับการยอมรับว่าดีที่สุดในธุรกิจ

ข้อมูลการใช้งานจาก Nansen สำหรับ Polygon และ Solana ยืนยันการเปลี่ยนแปลงที่จำนวนผู้ใช้งานบน Polygon เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การใช้งานของ Solana มีแนวโน้มขาลงตั้งแต่กลางปี ​​2022

Solana มีปัญหาด้านประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือ

เครือข่ายของ Solana ไม่เป็นที่นิยมเมื่อปีที่แล้วเนื่องจาก เครือข่ายขัดข้องบ่อยครั้งและยาวนาน และแฮ็ก มีการหยุดทำงานมากกว่าห้าครั้งในปี 2022 เพียงปีเดียว Jump Crypto กองทุนสร้างตลาดได้เสนอวิธีแก้ปัญหาด้วยการพัฒนา ไคลเอนต์ตัวตรวจสอบสำรอง Firedancer. ประสิทธิภาพในโลกแห่งความเป็นจริงยังไม่ได้รับการทดสอบ

เมตริกค่าธรรมเนียมเครือข่ายทั้งหมดเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ทรงพลังที่สุดสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมทั่วทั้งแพลตฟอร์ม สถิติของ Solana จากเทอร์มินัลโทเค็น แสดง กิจกรรมเครือข่ายมีแนวโน้มลดลง โดยมีผู้ใช้งานรายสัปดาห์ลดลงในแต่ละไตรมาสตั้งแต่ปี 2022

นอกจากการหยุดทำงานแล้ว ระบบนิเวศยังสูญเสียความไว้วางใจจากผู้ใช้เนื่องจากการแฮ็กครั้งใหญ่ เดอะ แฮ็คสะพาน Wormhole มูลค่า 312 ล้านเหรียญ เป็นหนึ่งในการใช้ประโยชน์จากการเข้ารหัสลับที่ใหญ่ที่สุดในปี 2022 นอกจากนี้ยังมีเหตุการณ์ที่ เงิน 8 ล้านเหรียญใน SOL ถูกระบายออก จากกระเป๋าเงินของผู้ใช้ 

การระเบิดครั้งสุดท้ายของความไว้วางใจเกิดขึ้นหลังจาก FTX ล่มสลายเนื่องจาก FTX-Alameda เป็นเอนทิตีที่ใหญ่ที่สุดที่สนับสนุนระบบนิเวศของ Solana บริษัทร่วมทุนที่เลิกกิจการและการแลกเปลี่ยน ถือ ประมาณ 58 ล้านโทเค็น SOL หรือ 10.7% ของอุปทานทั้งหมดของ Solana ในจำนวนนี้ 6.7 ล้านจะถูกปลดล็อกทุกปีจนถึงปี 2025 ตามด้วย 5 ล้าน SOL จนถึงปี 2028 การถือครองเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงในการขายออกอย่างมาก

FTX ก็ล่มเช่นกัน เอาซีรั่มลงซึ่งเป็นแหล่งสภาพคล่องชั้นนำสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi ใหม่ เดอะ ความล้มเหลวของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่ใหญ่ที่สุด Mango Marketsยังขับไล่ผู้ใช้ DeFi จำนวนมาก

พบความแตกต่างหยาบคายในกราฟ SOL/USD

เป็นไปได้ทั้งหมด ราคา SOL ล่าสุดที่พุ่งขึ้นจาก $10 เป็น $25 เป็นผลมาจาก บีบสั้นในตลาดฟิวเจอร์ส. ตัวบ่งชี้ความแตกต่างของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) แสดงความแตกต่างที่เป็นขาลงในแผนภูมิ SOL/USD รายวัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งใช้วัดโมเมนตัมของตลาดก็เคลื่อนตัวไปยังแดนขายมากเกินไป เพิ่มความเป็นไปได้ในการปรับฐานเพิ่มเติม

มีโอกาสที่โมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบันจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะถึงแนวต้านที่ 33 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นพื้นที่การพังทลายจากการล่มสลายของ FTX และจุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วันตั้งอยู่

อัตราส่วนระยะยาวต่อระยะสั้นในตลาดในอนาคตยังคงมีแนวโน้มเป็นขาลงเล็กน้อยที่ 51.5% ในระยะสั้น เทียบกับ 48.5% ในระยะสั้น สิ่งนี้น่าจะเป็นเชื้อเพลิงสำหรับขาขึ้นสุดท้ายของ SOL/USD

ในทางกลับกัน การทะลุเหนือระดับ $33 อาจทำให้พุ่งขึ้นสู่ $135 ได้ เว้นแต่ว่ามูลนิธิ Solana Foundation จะสร้างความร่วมมือที่สำคัญอย่างที่ Polygon มี หรือแสดงข้อมูลการใช้งานที่ปรับปรุงแล้ว สิ่งข้างต้นดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้สูง