DeFi Giants Aave, Compound Freeze Markets และ Cap Loan เพื่อลดความเสี่ยง

โปรโตคอล DeFi Aave และ Compound ได้นำมาตรการความปลอดภัยใหม่มาใช้ในแง่ของความวุ่นวายอย่างต่อเนื่องในตลาด crypto

ในวันอาทิตย์ Aave ได้ดำเนินข้อเสนอเพื่อหยุดตลาดสำหรับสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน 17 รายการในกลุ่มการให้ยืม Aave V2 บนเครือข่าย Ethereum รวมถึง Yearn.Finance (YFI), Curve DAO (CRV), Gemini Dollar (GUSD), Maker (MKR ) และโทเค็น 1 นิ้ว (1INCH)

Aave และ Compound ซึ่งเป็นทั้งโปรโตคอลการให้ยืม crypto คิดเป็นมูลค่า 3.7 พันล้านดอลลาร์และ 1.7 พันล้านดอลลาร์ของมูลค่าทั้งหมดที่ถูกล็อกไว้ในระบบนิเวศของ DeFi ตามลำดับ เดฟี ลามะ. พวกเขาทั้งคู่ต่างเห็นการแกว่งตัวลงอย่างมากในเดือนที่ผ่านมา Aave มีสินทรัพย์บนแพลตฟอร์มน้อยลง 31% เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว ในขณะเดียวกัน สารประกอบลดลง 26% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

Stani Kulechov ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Aave กล่าวว่า “โปรโตคอล DeFi กำลังอยู่ในระหว่างการทดสอบการต่อสู้ และเน้นย้ำถึงวิธีที่ชุมชนสามารถใช้พารามิเตอร์ใหม่เพื่อเพิ่มปัจจัยลดความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนซึ่งเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว” ถอดรหัส. “เป็นเรื่องน่าทึ่งที่ได้เห็นชุมชน DeFi หารือ เสนอ ลงคะแนน และนำพารามิเตอร์ใหม่ไปใช้ด้วยความโปร่งใสอย่างไม่น่าเชื่อ เพื่อปรับใช้และปกป้องโปรโตคอล นี่คือสิ่งที่ DeFi เป็นทั้งหมด” 

แม้ว่าจะถึงเวลาแล้วก็ตาม ข้อเสนอทั้งสองก็ไม่มีปฏิกิริยาต่อข่าวล่าสุดต่อตลาดหิน: BlockFi ยื่นฟ้องล้มละลาย ในวันจันทร์ หลังจากการคาดเดามาหลายสัปดาห์ว่าจะต้องทำหลังจากนั้น การล่มสลายของ FTX เมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน ข้อเสนอ Aave และ Compound ถูกสร้างขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และมีอะไรอีกมากมายที่เกี่ยวข้องกับการกำจัดวิธีการที่ผู้ค้าจะควบคุมตลาดและกระตุ้นการบีบสั้น ๆ

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Avraham Eisenberg ผู้ค้าที่รับผิดชอบ การแฮ็กตลาดมะม่วงในเดือนตุลาคม, ยืมโทเค็น CRV จำนวน 40 ล้านรายการบน Aave. ดูเหมือนว่าเขากำลังเตรียมพร้อมที่จะขายโทเค็น ซึ่งจะทำให้ราคาของ CRV พุ่งสูงขึ้นและทำให้เขาทำเงินหลายล้านได้ ตำแหน่งสั้น, สัญญาอนุพันธ์ที่อนุญาตให้เทรดเดอร์เดิมพันกับราคาของสินทรัพย์

นั่นไม่ใช่แค่การเก็งกำไร ไอเซนเบิร์กได้สรุปแผนของเขาเอง บน Twitter ในเดือนตุลาคม. แต่มันไม่ทำงาน 

Gauntlet ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการสร้างแบบจำลองทางการเงินที่ Aave ว่าจ้าง แนะนำให้ทำการเปลี่ยนแปลงบางอย่างเพื่อปกป้องโปรโตคอลให้ดียิ่งขึ้น: “ความพยายามที่จะบีบ CRV บน Aave นั้นไม่ประสบความสำเร็จและไม่เกิดประโยชน์ แม้ว่า Aave นี้จะมีฐานะล้มละลายน้อยลงมาก” บริษัทเขียน “คำแนะนำในทันทีของเราคือการตรึงสินทรัพย์ส่วนท้ายจำนวนหนึ่งบน v2 เพื่อลดความเสี่ยงของการถูกบีบที่คล้ายกันซึ่งไม่น่าจะได้ประโยชน์”

ในการเคลื่อนไหวที่คล้ายกัน สมาชิกของ Compound DAO ได้อนุมัติอย่างเป็นเอกฉันท์ในการกำหนดขอบเขตการยืมสำหรับโทเค็น 10 โทเค็น รวมถึงเวอร์ชันของโปรโตคอลของ Wrapped Bitcoin (cWBTC2), Uniswap (cUNI), Chainlink (cLINK) และ Aave (cAAVE) รุ่นผสมของโทเค็นเหล่านั้น — ระบุโดย “c” ที่จุดเริ่มต้นของชื่อโทเค็น — ช่วยให้ผู้ถือได้รับดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ที่พวกเขาได้ฝากไว้ในกลุ่มการให้ยืม 

“Aave V2 ขาดการควบคุมความเสี่ยงหลายอย่างที่ Aave V3 แก้ไขได้ (supply caps, loan caps, isolation mode, e-mode, etc.)” Paul J. Lei ผู้จัดการโปรแกรมโปรโตคอลของ Gauntlet กล่าวใน ข้อเสนอที่ตราขึ้นในขณะนี้. “ด้วยความระมัดระวังอย่างมากและเมื่อชุมชนยอมรับความเสี่ยงได้ต่ำลง เราขอแนะนำให้ระงับสินทรัพย์ที่ระบุไว้ข้างต้นเป็นการชั่วคราวเพื่อลดความเสี่ยงของ Aave V2 และส่งเสริมการย้ายไปยัง V3 ในที่สุด”

Aave V3 ซึ่งเป็นเวอร์ชันใหม่ของโปรโตคอลการให้ยืม V2 ที่มีความปลอดภัยมากขึ้นและคุณสมบัติข้ามสายโซ่ เปิดตัวบนเครือข่าย Fantom, Avalanche และ Harmony และโซลูชันการปรับขนาด Arbitrum, Optimism และ Polygon Layer 2 ในเดือนมีนาคม ในเดือนตุลาคม ชุมชน Aave อนุมัติข้อเสนออย่างท่วมท้น เพื่อปรับใช้ Aave V3 บน Ethereum

Lei ยังเขียน เพิ่งได้รับการอนุมัติข้อเสนอแบบผสมโดยอ้างถึงแดชบอร์ดบนแพลตฟอร์มการสร้างแบบจำลองทางการเงินเพื่อโต้แย้งว่า “การตั้งค่าขีดจำกัดการยืมช่วยหลีกเลี่ยงพาหะโจมตีที่มีความเสี่ยงสูง ในขณะที่ลดประสิทธิภาพการใช้เงินทุนเพียงเล็กน้อย และปล่อยให้อุปสงค์การกู้ยืมทั่วไปเป็นภัยคุกคาม”

พูดง่ายๆ ก็คือ ปริมาณการยืมที่ Compound อนุมัติยังคงเหลือพื้นที่ให้ผู้คนยืมสินทรัพย์ได้ เขาเขียนว่าการกู้ยืมส่วนใหญ่มากกว่า 96% บน Compound นั้นทำด้วย Stablecoin และการจำกัดการยืมสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ Stablecoin จะส่งผลกระทบต่อกิจกรรมโปรโตคอลเพียงเล็กน้อย 

Lei กล่าวว่า "ในขณะที่ความต้องการกู้ยืมตามธรรมชาติเพิ่มขึ้น" Lei กล่าว "ชุมชนสามารถประเมินวงเงินกู้ยืมใหม่และเพิ่มตามการพิจารณาความเสี่ยงด้านตลาด"

จนถึงขณะนี้ ความเสี่ยงด้านตลาดและความผันผวนยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องในเดือนที่ผ่านมา 

เมื่อ November 16, อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับ GUSD พุ่งสูงถึง 73% หลังจากการแลกเปลี่ยน crypto ประกาศถอนตัวจากผลิตภัณฑ์ Earn อาจจะล่าช้า หลังจาก Genesis ซึ่งให้บริการผลิตภัณฑ์ ระงับการถอนทันที.  

อัตราที่พุ่งสูงขึ้นมีสาเหตุที่เป็นไปได้ XNUMX ประการ: นักเก็งกำไรพยายามที่จะขาย GUSD โดยคาดว่าราศีเมถุนอาจล่มสลาย นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ว่าผู้ถือ GUSD กำลังเร่งรีบในการแปลงโทเค็นเป็นสินทรัพย์ทางเลือก เนื่องจากกลัวว่า Gemini อาจไม่สามารถแลกรางวัลได้ (แต่ก็มี.)

ในขณะที่เขียนความกลัวทั้งสองนั้นไม่มีมูลความจริง 

ราศีเมถุนยังไม่ล่มสลายแม้ว่าการแลกเปลี่ยนจะกล่าว บน Twitter มันยังคงทำงานร่วมกับ Genesis เพื่อกู้คืนการถอนสำหรับผลิตภัณฑ์ Gemini Earn และเนื่องจากบริษัทหยุดการถอนเงินชั่วคราว Gemini ได้รับรางวัล GUSD มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์ เดฟี ลามะ. การไหลเวียนลดลงอย่างมากโดยพิจารณาว่าปัจจุบัน GUSD มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 601 ล้านดอลลาร์

ติดตามข่าวสาร crypto รับการอัปเดตทุกวันในกล่องจดหมายของคุณ

ที่มา: https://decrypt.co/115983/defi-aave-compound-freeze-markets-cap-loans