Binance US, Alameda, Voyager Digital และ SEC — เรื่องราวในศาลที่กำลังดำเนินอยู่

ในปีที่ผ่านมา มีคดีความหลายคดีเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโต ปัญหาการล้มละลาย สภาพคล่อง และการฉ้อฉลทำให้อุตสาหกรรมตกอยู่ภายใต้การควบคุมของหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก

อดีตบริษัทนายหน้าซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอย่าง Voyager Digital, Alameda Research ซึ่งเป็นหน่วยงานด้านการลงทุนของ FTX- และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลอย่าง Binance เป็นหนึ่งในหน่วยงานหลักที่ติดต่อกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาในการต่อสู้กับสินทรัพย์และเงินที่เป็นหนี้

เมื่อปีใหม่ดำเนินต่อไปคดีเหล่านี้ก็มากมายเช่นกัน ต่อไปนี้เป็นบทสรุปโดยสังเขปเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของการต่อสู้ทางกฎหมายที่เร่งด่วนที่สุดในอุตสาหกรรม

ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยการล้มละลายของยานโวเอเจอร์

สถานการณ์รอบ ๆ Voyager Digital เริ่มต้นก่อนที่วิกฤตสภาพคล่อง FTX จะมาถึง เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2022 บริษัทฟ้องล้มละลาย ในความพยายามเริ่มต้นที่จะ "คืนมูลค่า" ให้มากกว่า 100,000 ลูกค้าหายเป็นล้าน ในกองทุนที่อยู่ในมือของโบรกเกอร์ crypto 

เกือบหนึ่งเดือนหลังจากการยื่นฟ้องล้มละลาย เป็นที่ทราบกันดีว่า นักเดินทางมี "ความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้ง" สู่การวิจัยอลาเมด้า Alamada ยังเป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียรายใหญ่ที่สุดใน Voyager ด้วยสัดส่วนการถือหุ้นเริ่มแรก 11.56% ในบริษัทหลังจากการลงทุนสองครั้งที่มีมูลค่ารวม 110 ล้านดอลลาร์ 

การประมูลสำหรับ ทรัพย์สินของยานโวเอเจอร์เริ่มเมื่อวันที่ 13 กันยายนซึ่งเห็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมบางรายแย่งชิงส่วนแบ่งจากสิ่งที่เหลืออยู่ของบริษัท ซึ่งรวมถึงการชอบของ Binance, CrossTower และ FTX. 

ที่เกี่ยวข้อง แนวทางของ Gensler ต่อ crypto ดูเหมือนจะเบ้เมื่อมีการวิพากษ์วิจารณ์

ในที่สุด FTX ชนะการประมูล ผ่าน การเสนอราคา $ 1.4 พันล้าน เกี่ยวกับทรัพย์สินของบริษัท ในเวลานั้นว่ากันว่ายานโวเอเจอร์ ลูกค้าสามารถกู้คืน 72% ของสินทรัพย์ของพวกเขา ผ่านข้อตกลง FTX – คล้ายกับสิ่งที่กำลังพูดโดยบางคนที่เกี่ยวข้องกับการเสนอราคา Voyager-Binance.US 

อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายเดือนตุลาคม อัยการในเท็กซัสคัดค้านการประมูลยานโวเอเจอร์ และเริ่มการสอบสวน FTX สำหรับการละเมิดหลักทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น

การล่มสลายของ FTX

แม้ว่าก่อนที่จะมีการสรุปข้อตกลงใดๆ อุตสาหกรรมคริปโตก็ได้รับหนึ่งในเหตุการณ์ระเบิดครั้งใหญ่ที่สุดของปีเมื่อ FTX, FTX US และ Alameda ประกาศยื่นทั้งหมด สำหรับการล้มละลายในบทที่ 11 ในสหรัฐอเมริกา พร้อมกับการลาออกของอดีตซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง แซม แบงค์แมน ฟรีด เมื่อวันที่ 11 พ.ย. 

เหตุการณ์นี้เปลี่ยนวิถีของอุตสาหกรรมทั้งหมดด้วยโดมิโนของ บริษัทที่ได้รับผลกระทบจากความใกล้ชิด สู่การแลกเปลี่ยนที่ล่มสลาย 

ตามเป้าหมายของเราในการให้ความโปร่งใสเกี่ยวกับกิจกรรมทางการตลาดในสัปดาห์นี้ ธุรกิจอนุพันธ์ของ Genesis มีเงินประมาณ 175 ล้านดอลลาร์ในบัญชีซื้อขาย FTX ของเรา สิ่งนี้ไม่ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมการทำตลาดของเรา

— เจเนซิส (@GenesisTrading) November 10, 2022

หลังจากการล่มสลายของระบบนิเวศนี้ ก.ล.ต. เริ่มตั้งคำถามถึงการกำกับดูแล กลยุทธ์สำหรับอุตสาหกรรม crypto ตอนนี้ การเสนอราคาของ FTX สำหรับยานโวเอเจอร์คือ ออกจากโต๊ะ และ FTX เองก็ถูกคว้าตัวเช่นกัน 

Binance ก้าวเข้ามา

ในช่วงเริ่มต้นของวิกฤตสภาพคล่อง Changpeng (CZ) ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Binance Zhao เป็นคนแรกที่ออกแถลงการณ์ แนวคิดการพิสูจน์สำรอง หลัง FTX การแลกเปลี่ยนยังเล่นกับการซื้อ FTX แม้ว่าท้ายที่สุดแล้วจะไม่ผ่านข้อตกลง 

อย่างไรก็ตาม เมื่อประมาณวันที่ 19 ธ.ค. มีการเปิดเผยว่า Binance.US จะถูกตั้งค่าให้ซื้อ Voyager Digital สินทรัพย์ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ 

ที่เกี่ยวข้อง หน่วยงานเฝ้าระวังด้านบัญชีของสหรัฐฯ เตือนนักลงทุนเกี่ยวกับรายงานหลักฐานการตั้งสำรอง

หลังจากนั้นไม่นาน เมื่อวันที่ 5 ม.ค ก.ล.ต.ยื่นคัดค้าน ถึงการซื้อกิจการ Binance.US เนื่องจากต้องการดูรายละเอียดเพิ่มเติมที่รวมอยู่ในข้อตกลงมูลค่าพันล้านดอลลาร์ระหว่างทั้งสองหน่วยงาน

ก.ล.ต. คัดค้านโดยพื้นฐานแล้วเนื่องจาก Binance US ไม่สามารถมีสินทรัพย์ขนาดนี้ได้หากไม่มีการจัดการที่ไม่ดี (น่าจะมาจาก parentco)

ซึ่งจะหมายถึงการรวมกันของหน่วยงานของสหรัฐอเมริกา ดังนั้นหาก Binance ต่อสู้กับมัน พวกเขาก็เสี่ยงที่สหรัฐจะเปิดเผย... https://t.co/9wW6eRTol7

— อดัม คอชราน (adamscochran.eth) (@adamscochran) January 4, 2023

แม้ว่า ก.ล.ตd ฝ่ายนิติบัญญัติในรัฐเท็กซัส ทั้งคู่ไม่เห็นด้วยกับข้อตกลง Binance.US แบบสำรวจที่เผยแพร่ในเอกสารของศาลเปิดเผยว่า 97% ของลูกค้า Voyager ที่สำรวจ เห็นชอบแผนปรับโครงสร้าง 

เมื่อวันที่ 7 มีนาคม Michael Wiles ผู้พิพากษาศาลล้มละลาย ได้รับการอนุมัติข้อตกลงในขณะที่เขากล่าวว่าคดีนี้ไม่สามารถเข้าสู่ "การแช่แข็งลึกที่ไม่แน่นอน" ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลมีปัญหาเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม วันต่อมาเกมปิงปองยังคงดำเนินต่อไปในขณะที่กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ได้ยื่นอุทธรณ์การอนุมัติ.

Alameda กลับมาที่เกิดเหตุ

ขณะเดียวกัน ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 30 ม.ค.ที่ผ่านมา Alameda Research เปิดการฟ้องร้อง กับ Voyager Digital เป็นเงิน 446 ล้านดอลลาร์ โดยอ้างว่า Voyager โอนเงินของลูกค้าโดย "รู้เท่าไม่ถึงการณ์หรือประมาทเลินเล่อ" ไปยัง Alameda

ภายหลังการเริ่มฟ้องคดีนี้เมื่อวันที่ 6 ก.พ. ทนายความของโวเอเจอร์ยื่นหมายศาล ถึง SBF พร้อมด้วย Caroline Ellison CEO ของ Alameda, Gary Wang ผู้ร่วมก่อตั้ง FTX และ Ramnic Arora หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ FTX

จากนั้นวันที่ 19 ก.พ. เจ้าหนี้ Voyager ให้บริการ SBF ด้วยหมายศาล ปรากฏตัวในศาลเพื่อ 'ปลดออกจากตำแหน่งระยะไกล'

เมื่อวันที่ 8 มีนาคม เอกสารของศาลเปิดเผยว่า John Dorsey ผู้พิพากษาคดีล้มละลายในเดลาแวร์อนุมัติให้ Voyager Digital จัดสรรเงิน 445 ล้านดอลลาร์เพื่อพิจารณาคดีของ Alameda วันต่อมา Alameda ก็เปิดเผยว่ามัน วางแผนที่จะขายดอกเบี้ยที่เหลืออยู่ ใน Sequoia Capital ให้กับกองทุน Abu Dhabi มูลค่า 45 ล้านดอลลาร์

สถานการณ์ระหว่างหน่วยงานทั้งสามนี้เกี่ยวกับฝ่ายนิติบัญญัติและหน่วยงานกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกากำลังดำเนินอยู่