อนุพันธ์ของ Ethereum ดูเป็นขาลง แต่นักเทรดเชื่อว่าจุดต่ำสุดของ ETH อยู่ในนั้น

อีเธอร์ (ผลประโยชน์ทับซ้อน) พุ่งขึ้น 5.5% ในช่วงหัวค่ำของวันที่ 29 พ.ย. เรียกคืนการสนับสนุนที่สำคัญ $1,200 อย่างไรก็ตาม เมื่อวิเคราะห์กรอบเวลาที่กว้างขึ้น ผลการดำเนินงานที่ติดลบ 24% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมาส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมาก นอกจากนี้อารมณ์ของนักลงทุนแย่ลงหลังจาก BlockFi ยื่นฟ้องล้มละลาย ในวันพุธที่ 28

กระแสข่าวยังคงเป็นลบหลังจากที่สำนักงานควบคุมสินทรัพย์ต่างประเทศของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ (OFAC) ประกาศตั้งถิ่นฐาน กับการแลกเปลี่ยน crypto Kraken สำหรับ “การละเมิดที่ชัดเจนของการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน” ในการประกาศเมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน OFAC กล่าวว่า Kraken ได้ตกลงที่จะจ่ายเงินมากกว่า 362,000 ดอลลาร์เพื่อชำระความรับผิดทางแพ่งที่อาจเกิดขึ้น

นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน ผู้ให้บริการทางการเงิน crypto สถาบัน Silvergate Capital ปฏิเสธข่าวลือเกี่ยวกับการเปิดโปงที่สำคัญ ต่อการล้มละลายของ BlockFi Silvergate เสริมว่าการสูญเสียสินทรัพย์ดิจิทัลน้อยกว่า 20 ล้านดอลลาร์ และย้ำว่า BlockFi ไม่ใช่ผู้ดูแลสินเชื่อที่มีหลักประกันด้วยการเข้ารหัสลับ

ผู้ค้ากลัวว่า Ether อาจลดลงต่ำกว่า $800 หากตลาดหมีดำเนินต่อไป ตัวอย่างหนึ่งมาจากผู้ค้า Crypto Twitter Il Capo Of Crypto:

ลองดูที่ อนุพันธ์อีเธอร์ ข้อมูลเพื่อทำความเข้าใจว่าสภาวะตลาดที่เลวร้ายลงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน crypto หรือไม่

ผู้ค้ามืออาชีพกำลังออกจากระดับตื่นตระหนกอย่างช้าๆ

ผู้ค้าปลีกมักจะหลีกเลี่ยงฟิวเจอร์รายไตรมาสเนื่องจากราคาแตกต่างจากตลาดสปอต เป็นตราสารที่เทรดเดอร์มืออาชีพต้องการ เนื่องจากป้องกันความผันผวนของอัตราการระดมทุนที่มักเกิดขึ้นใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าสองเดือนต่อปีควรซื้อขายระหว่าง +4% ถึง +8% ในตลาดที่มีสุขภาพแข็งแรงเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น เมื่อฟิวเจอร์สซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับตลาดสปอตทั่วไป มันแสดงถึงการขาดความมั่นใจจากผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจ — ตัวบ่งชี้ที่เป็นขาลง

อีเธอร์ ฟิวเจอร์ส พรีเมี่ยมรายปี 2 เดือน ที่มา: เลวิทัศน์

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ยังคงเป็นขาลงเนื่องจากค่าพรีเมียมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Ether มีค่าเป็นลบ อย่างไรก็ตาม อย่างน้อยมันก็แสดงให้เห็นการปรับปรุงเล็กน้อยในวันที่ 29 พฤศจิกายน หมีสามารถเน้นว่าเราอยู่ห่างไกลจากค่าพรีเมี่ยมที่เป็นกลางถึงรั้นถึง 0% แต่ผลพวงของการลดลง 4% ในหนึ่งปีนั้นมีน้ำหนักมาก .

ถึงกระนั้น เทรดเดอร์ควรวิเคราะห์ด้วย ตลาดทางเลือกของอีเธอร์ เพื่อแยกปัจจัยภายนอกเฉพาะสำหรับตราสารฟิวเจอร์ส

ผู้ค้าออปชั่นไม่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน

เดลต้าเบ้ 25% เป็นสัญญาณบ่งบอกเมื่อผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะเก็งกำไรกำลังคิดราคามากเกินไปสำหรับการป้องกันขาขึ้นหรือขาลง

ในตลาดหมี นักลงทุนออปชั่นให้อัตราต่อรองที่สูงขึ้นสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลราคา ทำให้ตัวบ่งชี้ความเบ้เพิ่มขึ้นเหนือ 10% ในทางกลับกัน ตลาดขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันตัวบ่งชี้ความเบ้ต่ำกว่า -10% ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกการวางตลาดขาลงจะถูกลดราคา

Ether 60-day options 25% delta skew: ที่มา: Laevitas

การเบ้ของเดลต้าลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งสัญญาณว่าผู้ค้าออปชั่นมีความสะดวกสบายมากขึ้นในการป้องกันขาลง

เนื่องจากค่าเดลต้าเบ้ใน 60 วันอยู่ที่ 18% วาฬและผู้ดูแลสภาพคล่องจึงกำหนดราคาที่สูงขึ้นสำหรับการทิ้งราคาสำหรับ Ether ดังนั้น ทั้งออปชันและตลาดฟิวเจอร์สจึงชี้ไปที่ผู้ค้ามืออาชีพที่กลัวว่าการทดสอบซ้ำที่ระดับต่ำสุดที่ 1,070 ดอลลาร์จะเป็นเรื่องปกติสำหรับ ETH

จากมุมมองในแง่ดี ข้อมูลจาก Glassnode บริษัทวิเคราะห์ออนไลน์แสดงให้เห็นว่า การเทขายในเดือนพฤศจิกายน 2022 ใหญ่เป็นอันดับสี่ สำหรับ Bitcoin (BTC). การเคลื่อนไหวดังกล่าวนำไปสู่การสูญเสียที่รับรู้ภายในเจ็ดวันมูลค่า 10.2 พันล้านดอลลาร์

ดังนั้น อัตราต่อรองคือการยอมจำนนสำหรับผู้ถือ Ether ได้ผ่านไปแล้ว และผู้ที่วางเดิมพันแบบขาขึ้นในขณะนี้ — ที่ท้าทายตัวชี้วัดอนุพันธ์ของ ETH — จะออกมาข้างหน้าในที่สุด