Fed และ Jerome Powell จะทำอะไรในสัปดาห์หน้า?

อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงจาก 3.88% ณ สิ้นปี 2022 เนื่องจากการไหลของข้อมูลทางเศรษฐกิจสนับสนุนแนวคิดที่ว่า อัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอตัว.

เครื่องมือนโยบายหลักของเฟดคืออัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในระยะสั้น ซึ่งอยู่ในช่วง 0% ถึง 0.25% ณ สิ้นปี 2021 ช่วงเป้าหมายเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนมีนาคม จากนั้น 50 จุดพื้นฐานในเดือนพฤษภาคม จากนั้นเป็น 75 คะแนนพื้นฐานหลังจากการประชุมนโยบายสี่ครั้งถัดไปจนถึงเดือนพฤศจิกายน หลังจากนั้นความเร็วจะชะลอตัวลงเป็น 50 คะแนนพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคม

และตอนนี้ฉันทามติในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย The Wall Street Journal คือให้ Federal Open Market Committee ชะลอความเร็วลงเหลือ 0.25% ในวันพุธ หลังจากการประชุมนโยบายสองวันถัดไป แต่สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือ สิ่งที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell กล่าวหลังการประกาศนโยบายตามที่อธิบายโดย Greg Robb

นักเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่าสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยแล้วดังที่ Jeffry Bartash รายงาน

เพิ่มเติมเกี่ยวกับเฟดและการพัฒนาเศรษฐกิจ:

ไม่เร็วนัก — นักลงทุนหุ้นเทคโนโลยีอาจกำลังเล่นกับเฟด

ตรวจสอบการดำเนินการ:

จนถึงวันพฤหัสบดี Invesco QQQ Trust
คิวคิวคิว,
+ 1.00%,
ซึ่งติดตาม Nasdaq-100 Index
เอ็นดีเอ็กซ์,
+ 0.96%
(หุ้นที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุด 100 อันดับแรกในดัชนี Nasdaq Composite ฉบับเต็ม)
COMP,
+ 0.95%
) เพิ่มขึ้น 10% ในปี 2023 หลังจากที่ลดลง 33% ในปี 2022 โดยมีการจ่ายเงินปันผลอีกครั้ง

นักลงทุนมืออาชีพบางคนเชื่อว่า ตลาดหันไปหาหุ้นเทคโนโลยีเร็วเกินไปดังที่วิลเลียม วัตต์ อธิบาย

ห่อ ETF: QQQ เป็นสินทรัพย์ที่มีเลือดออก แต่ในที่สุดนักลงทุน ETF 'ประกันตัว' ในหุ้นเติบโตเช่นเดียวกับที่หุ้นเทคโนโลยีพุ่งขึ้นในปี 2023 หรือไม่

เพิ่มเติม: Jeremy Grantham กล่าวว่า 'ขาที่ง่ายที่สุด' ของฟองสบู่ในตลาดหุ้นrเซนต์จบลงแล้ว นี่คือสิ่งต่อไป

สิ่งที่น่าตกใจของ Intel

หุ้นของ Intel
อินเตอร์
-6.41%
เพิ่มขึ้น 14% ในปี 2023 จนถึงช่วงปิดวันที่ 26 มกราคม แต่นั่นเป็นเวลาก่อนที่ผู้ผลิตชิปจะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่สี่ซึ่งแย่กว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้มาก และข่าวร้ายนั้นกลับมาพร้อมกับ แนวโน้มที่น่าหดหู่สำหรับไตรมาสแรก.

Therese Poletti กล่าวว่าประสิทธิภาพของ Intel ในปี 2022 คือ เลวร้ายที่สุดในรอบกว่า 20 ปีเนื่องจากผู้บริหารของบริษัทไม่สามารถชี้ชัดได้ว่ารายได้ของบริษัทที่ลดลงอาจกลับรายการเมื่อใด

มองไปที่ การคำนวณเงินปันผลของ Intel ก่อนที่ผลประกอบการในไตรมาสที่สี่จะไม่สร้างความเชื่อมั่นว่าจะสามารถรักษาการจ่ายเงินโดยมีอัตราผลตอบแทนประมาณ 5% การจ่ายเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 6 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่ากระแสเงินสดอิสระของบริษัทจะติดลบในปี 2023 และ 2024

ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับรายได้ของบริษัทเมื่อวันที่ 26 มกราคม Matthew Ramsay นักวิเคราะห์ของ Cowen ถามเกี่ยวกับ "ความปลอดภัย" ของเงินปันผล และการจ่ายเงินนั้นเป็น "สิ่งศักดิ์สิทธิ์" หรือไม่ คำตอบของ David Zinser CFO ของ Intel นั้นลื่นไหล: “ผมแค่จะบอกว่าคณะกรรมการและฝ่ายบริหาร เราใช้วิธีการที่มีระเบียบวินัยอย่างมากในกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุน และเราจะยังคงมุ่งมั่นที่จะระมัดระวังอย่างมากเกี่ยวกับวิธีที่เราจัดสรรเงินทุนสำหรับ เจ้าของและเรามุ่งมั่นที่จะรักษาเงินปันผลที่แข่งขันได้” ตามหลักฐานที่จัดทำโดย FactSet

อ่านต่อ: 'มันไม่ใช่การเปิดเผยรายได้ แต่เป็นฉากอาชญากรรม' นักวิเคราะห์และโซเชียลมีเดียตอบสนองต่อไตรมาสที่เลวร้ายของ Intel

เพิ่มเติมเกี่ยวกับรายได้จากเทคโนโลยีพร้อมเคล็ดลับ

หากคุณติดตามบริษัทอย่างใกล้ชิด คุณควรฟังการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อหารายได้หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส

หุ้นของ Microsoft เริ่มสูงขึ้นหลังจากที่บริษัทรายงาน ผลประกอบการรายไตรมาส เมื่อวันที่ 24 ม.ค. แต่การกระทำกลับตาลปัตร เมื่อผู้บริหารของบริษัทเริ่มพูดคุย เกี่ยวกับการพัฒนาในธุรกิจคลาวด์ในระหว่างการโทรคุยกับนักวิเคราะห์ในภายหลัง

กรณีหมีสำหรับหุ้น

Jeffrey Bierman เทรดเดอร์หุ้นที่มีประสบการณ์หลายทศวรรษ แบ่งปันมุมมองของเขาเกี่ยวกับ ทำไมเรายังอยู่ในตลาดหมีสำหรับหุ้น ในถามตอบกับไมเคิล จริงใจ สองส่วนต่อไปนี้สอดคล้องกับวิทยานิพนธ์ทางการตลาดของเขา

บางทีนักลงทุนควรคิดถึงหุ้นคุณค่า

Bierman กล่าวว่า “มูลค่าครอบงำตลาดหมี และการเติบโตครอบงำตลาดกระทิง”

ในช่วงปี 2022 เกณฑ์มาตรฐาน S&P 500
SPX,
+ 0.25%
ลดลง 18.1% ในขณะที่ดัชนีการเติบโตของ S&P 500 ลดลง 29% และดัชนีมูลค่า S&P 500 ลดลงเพียง 5% ทั้งหมดที่มีการลงทุนเงินปันผลซ้ำตาม FactSet

หุ้นที่มีมูลค่า — เป็นหุ้นของบริษัทที่เติบโตเต็มที่ เติบโตช้าแต่มั่นคงซึ่งซื้อขายค่อนข้างต่ำกับกำไรที่คาดไว้ — อาจยังคงเป็นสวรรค์สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีความเชื่อมั่นในการชุมนุมในวงกว้างของสหรัฐฯ

Bill Nygren ผู้ร่วมบริหารกองทุน Oakmark
โอ๊คเอ็มเอ็กซ์,
+ 1.18%,
ยอดแชร์ ห้ากลยุทธ์การเลือกหุ้นและการเลือกหุ้นมูลค่าหกตัว กับไมเคิล บรัช

แล้วรายได้จากการลงทุนล่ะ?

Bierman ยังกล่าวอีกว่านักลงทุนควรมองหาการสร้างรายได้ในช่วงตลาดหมี “หากคุณสามารถได้รับ 4% สำหรับพันธบัตรที่มีความเสี่ยงครึ่งหนึ่งของ S&P 500 คุณจะต้องจ่ายเพื่อซื้อพันธบัตร เพราะผลตอบแทนมีความปลอดภัยและความผันผวนต่ำกว่า” เขากล่าว

จะทำอย่างไรถ้าคุณต้องการสร้างรายได้มากกว่าที่คุณสามารถทำได้ด้วยพันธบัตรรัฐบาลในขณะเดียวกันก็เติบโตในระยะยาวในตลาดหุ้น นี่ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีเงินปันผลสูงทุกเดือน ที่ออกแบบมาให้มีความผันผวนน้อยกว่า S&P 500

MarketWatch Metrics — ที่อยู่อาศัยตามตัวเลข

เมตริก MarketWatch เป็นคอลัมน์ใหม่ที่สามารถแสดงให้คุณเห็นถึงวิธีการใช้ข้อมูลในการตัดสินใจทางการเงิน สัปดาห์นี้ Katie Marriner แบ่งปันข้อมูลจาก National Association of Homebuilders ที่แสดงให้เห็นว่าผู้คนจำนวนเท่าใด “ราคาออก” ของตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยตามราคาบ้านที่เพิ่มสูงขึ้น

ราคาบ้านจะลดลงในที่ที่คุณอาศัยอยู่หรือไม่?

ยอดขายบ้านร่วงลงเมื่อปีที่แล้ว แต่ราคาไม่ลดลง ส่วนหนึ่งเป็นเพราะคนจำนวนมากที่กู้เงินจำนองอัตราดอกเบี้ยต่ำรู้ดีกว่าที่จะขยับตัว แต่ตอนนี้ Fannie Mae ได้ยกเลิกประมาณการราคาบ้านที่ลดลงในปี 2023 และ 2024 ในการให้สัมภาษณ์กับ Aarthi Swaminathan หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Fannie Doug Duncan ได้ทำการสำรวจตลาดและหุ้น สัญญาณเตือนที่สามารถบ่งบอกถึงการลดลงของราคาบ้านในเมืองของคุณ.

'ไม่มีเงินแน่นอน'

อาจเป็นเรื่องยากที่จะอธิบายแนวคิดบางอย่างออกมาเป็นคำพูด แต่ Suze Orman ได้สรุปโอกาสทางการเงินของผู้คนมากมายในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ในสัปดาห์นี้ว่า “ส่วนใหญ่ของอเมริกาในปัจจุบันไม่มีเงินเลย ถ้าคุณดูมัน” เธอกล่าวโดยอ้างถึงการวิจัย โดย SecureSave บริษัทที่เธอร่วมก่อตั้ง

จากการสำรวจของ SecureSave พบว่า 400 ใน XNUMX ของชาวอเมริกันไม่สามารถจ่ายเงินสำหรับเหตุฉุกเฉิน XNUMX ดอลลาร์ได้ คุณอาจไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของสองในสาม แต่ข้อมูลนี้อาจช่วยในการอภิปรายของคุณเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลกับครอบครัวและเพื่อนฝูง

ในขณะเดียวกัน นี่คือสิ่งที่ Orman ทำด้วยเงินของเธอเอง.

วิธีการหย่าร้าง

ผลกระทบทางอารมณ์ของการหย่าร้างอาจสร้างความเสียหายร้ายแรง แต่ปัญหาทางการเงินอาจทำให้คุณคลั่งไคล้ได้ Beth Pinsker มองเข้าไป ทุกแง่มุมทางการเงินที่ต้องพิจารณาเมื่อทำการแยกครั้งใหญ่.

แรงดึงดูดจาก Kimberly-Clark ที่จะ “ทึ่ง”

คล๊าค
เคเอ็มบี
-1.04%
ผลิตทิชชู่อาบน้ำของ Scott ผ้าอ้อมเด็ก Huggies และมีสินค้าอุปโภคบริโภคยอดนิยมอีกหลายแบรนด์ เช่น Kleenex และ Depend บริษัททำให้นักลงทุนผิดหวังกับคำแนะนำในปี 2023 แต่ CEO Michael Hsu รู้สึกตื่นเต้นกับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี เขาไม่พูดซักคำ ระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์กับนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 25 มกราคม

ต้องการเพิ่มเติมจาก MarketWatch? ลงทะเบียนเพื่อรับสิ่งนี้และ จดหมายข่าวอื่นๆและรับข่าวสารล่าสุด การเงินส่วนบุคคล และคำแนะนำการลงทุน.