Wells Fargo กำลังถอยออกจากตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ประเด็นที่สำคัญ

  • Wells Fargo ซึ่งเป็นผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่อันดับสามของประเทศกำลังถอยห่างจากตลาดจำนอง
  • แม้ว่าจะไม่ได้ออกจากระบบทั้งหมด แต่พวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่การให้สินเชื่อจำนองแก่ลูกค้าที่มีอยู่และในชุมชนชนกลุ่มน้อยเท่านั้น
  • เป็นการสั่นคลอนครั้งใหญ่ซึ่งจะทำให้ Wells Fargo เป็นผู้นำจากคู่แข่งเช่น Bank of America และ JPMorgan Chase โดยมุ่งเน้นไปที่วาณิชธนกิจและสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันเช่นบัตรเครดิต

หนึ่งในสามผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่ที่สุด (และเคยครองตำแหน่งอันดับหนึ่ง) ในสหรัฐอเมริกา Wells Fargo กำลังถอยห่างจากตลาดจำนอง พวกเขาไม่ได้ออกจากระบบทั้งหมด แต่พวกเขากำลังเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ครั้งใหญ่ ซึ่งเป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สุดที่เราเคยเห็นในรอบหลายปี

วัตถุประสงค์ของ Wells Fargo คือการเข้าไปในบ้าน (และในโฉนดบ้าน) ให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ตอนนี้พวกเขากำลังมองหาที่จะทำให้ธุรกิจหลักของพวกเขาใกล้ชิดมากขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับคู่แข่งที่ใหญ่ที่สุด เช่น Bank of America และ JPMorgan Chase ซึ่งลดข้อเสนอการจำนองลงหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008

เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งล่าสุดในโชคชะตาที่ผันผวนของวอลล์สตรีท ซึ่งยังคงดำเนินต่อไปผ่านการหยุดชะงักและการเปลี่ยนแปลงหลังปี 2008 ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากกฎระเบียบใหม่และบทเรียนขององค์กรที่ได้รับจากความผิดพลาด แต่ยังรวมถึงแรงกดดันจากผู้ก่อกวนในภาคส่วนนี้ด้วย

สำหรับเจ้าของบ้านและผู้ที่กำลังจะเป็นเจ้าของบ้าน การออกจากตลาดเช่นนี้ย่อมมีผลตามมาแน่นอน แล้วพวกเขาคืออะไรและสิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยอย่างไร?

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ สำหรับการเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI รวมถึงในหุ้น ETF และหลักทรัพย์ที่สามารถช่วยให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย

Wells Fargo มีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง?

กลยุทธ์ของ Wells Fargo เคยมุ่งเน้นไปที่ปริมาณที่บริสุทธิ์ รับลูกค้าจำนองให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในทุกส่วนของตลาด ตอนนี้ CEO Charlie Scharf กำลังมุ่งเน้นไปที่การให้สินเชื่อแก่ลูกค้าปัจจุบันของพวกเขา เช่นเดียวกับการปรับปรุงข้อเสนอบริการสำหรับชนกลุ่มน้อย

แรงผลักดันสำคัญสำหรับการเปลี่ยนแปลงคือนโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟด แม้ว่าจะเห็นว่าส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยก็ลดลง การจำนองคงที่ 30 ปีได้เปลี่ยนจากอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า 3% เป็นประมาณ 7%

นั่นหมายถึงค่าจำนองเฉลี่ยต่อเดือนเพิ่มขึ้นหลายร้อยดอลลาร์ต่อเดือน ทำให้บ้านในฝันอยู่ไกลเกินเอื้อมสำหรับผู้ซื้อที่มีศักยภาพจำนวนมาก

เห็นได้ชัดว่า Wells Fargo มีความกังวลเกี่ยวกับการแตกสาขาในระยะยาวสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายอัตราดอกเบี้ยนี้

บริษัทต้องจัดการกับปัญหาที่พอมีพอกิน แม้ว่าหลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ก็ตาม สิ่งนี้ได้เปลี่ยนวิธีการดำเนินการปล่อยสินเชื่อในสหรัฐโดยพื้นฐาน และในฐานะประเทศผู้ให้กู้ที่อยู่อาศัยรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของประเทศ พวกเขารู้สึกถึงการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบอย่างเต็มที่

แย่กว่านั้น Wells Fargo ถูกตรวจสอบกรณีอื้อฉาวการขายต่อเนื่องในปี 2016 ซึ่งท้ายที่สุดก็จบลงด้วยข้อตกลงมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ ด้วยประวัติล่าสุดนี้ ธนาคารเริ่มไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้น และตามที่หัวหน้าฝ่ายสินเชื่อผู้บริโภค Kleber Santos กล่าวว่าพวกเขา "ตระหนักดี (ถึง) งานที่เราต้องทำเพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของประชาชน"

น่าเสียดายสำหรับพนักงานของธนาคาร นั่นหมายถึงการปลดพนักงาน แม้จะไม่มีการเปิดเผยตัวเลขอย่างเป็นทางการ แต่ผู้บริหารระดับสูงได้ระบุอย่างชัดเจนว่าจะมีการปรับลดขนาดแผนกปฏิบัติการจำนองลงอย่างมาก

ภายในเขียนอยู่บนกำแพงมาระยะหนึ่งแล้วโดยมีการจำนองที่ธนาคาร ลดสูงสุดถึง 90% ในช่วงปลาย 2022

Wells Fargo สอดคล้องกับคู่แข่งรายใหญ่

เนื่องจากตลาดจำนองกลายเป็นตลาดที่ท้าทายมากขึ้นหลังปี 2008 คู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของ Wells Fargo หลายรายได้ถอยห่างจากธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยแล้ว

บริษัทต่างๆ เช่น JPMorgan Chase และ Bank of America ให้ความสำคัญกับธุรกิจวาณิชธนกิจมากขึ้น เช่นเดียวกับการให้กู้ยืมที่ไม่มีหลักประกัน เช่น บัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล

ด้านวาณิชธนกิจของธุรกิจสามารถทำกำไรได้อย่างมหาศาล ในขณะที่การให้สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันมาพร้อมกับข้อกำหนดที่ต่ำกว่ามากสำหรับการตรวจสอบสถานะและจำนวนเงินที่ต่ำกว่ามาก (และดังนั้นจึงมีความเสี่ยง) ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมแต่ละรายการ

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับตลาดที่อยู่อาศัย?

แน่นอนว่ามันจะไม่ช่วยอะไร ตลาดที่อยู่อาศัยได้รับแรงกดดันอย่างมากตั้งแต่ต้นปี 2022 ด้วยนโยบายที่เข้มงวดขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ตัวเลขธุรกรรมลดลง

ปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างรวดเร็ว โดยผู้ซื้อรายใหม่ต้องเผชิญกับโอกาสในการชำระคืนที่สูงกว่ามาก และเจ้าของบ้านเดิมต่างก็ติดอยู่ในข้อตกลงจำนองปัจจุบันของพวกเขา

ปัญหาน่าจะแย่ลง อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างไม่น่าเชื่อตามมาตรฐานในอดีต และประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ได้แสดงจุดยืนชัดเจนว่าพวกเขาจะไม่หยุดจนกว่าจะถึงอัตราเป้าหมายที่ 2-3%

การแข่งขันที่น้อยลงมีแนวโน้มที่จะทำให้ยากขึ้นสำหรับผู้ที่กำลังมองหาบ้าน เช่นเดียวกับภาคส่วนอื่นๆ เช่น นายหน้าที่พึ่งพาปริมาณเพื่อสร้างรายได้

จากที่กล่าวมา ไม่ใช่ว่า Wells Fargo เป็นเกมเดียวในเมือง ผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกายังคงเป็น Rocket Mortgage (ก่อนหน้านี้คือ Quicken Loans) ผู้เขียน $ 340 พันล้าน มูลค่าการจำนองในปี 2021 United Wholesale Mortgage ทำเงินได้ 227 พันล้านดอลลาร์ในปีเดียวกันนั้น และ Wells Fargo อยู่ในอันดับสามด้วยมูลค่าการจำนองใหม่ 159 พันล้านดอลลาร์

แล้วนักลงทุนล่ะ?

ราคาหุ้นของ Wells Fargo ค่อนข้างคงที่จากข่าว ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนไม่ได้วางหุ้นในตลาดที่อยู่อาศัยมากนักในตอนนี้

การโฟกัสที่แคบลงเป็นประเด็นที่เราเห็น ไม่ใช่แค่ในภาคการเงินเท่านั้น แต่ยังมีอีกหลายประเด็น โดยเฉพาะเทคโนโลยี มันสมเหตุสมผล เมื่อตลาดผันผวนเล็กน้อย การมุ่งเน้นไปที่บริการหลักที่ทำกำไรได้อาจเป็นแผนที่เหมาะสมจนกว่าจะถึงเวลาที่ดีกลับมา

เป็นหนึ่งในเหตุผลที่หุ้น 'คุณค่า' ดูเหมือนจะกลับมา ในช่วงหลายปีก่อนปี 2008 ผู้ชนะในตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดคือผู้ที่อยู่ในภาคการเงิน มีการสร้างผลกำไรเป็นประวัติการณ์ในภาคส่วนที่โดยทั่วไปกำหนดราคาตามกระแสเงินสดในปัจจุบัน แทนที่จะเป็นแนวโน้มการเติบโตในอนาคตตามที่เราเห็นในเทคโนโลยี

แน่นอนว่าฟองสบู่แตก และในยุคของสินเชื่อราคาถูก เราเห็นว่าหุ้นเติบโต (กล่าวคือ เทคโนโลยี) กลายเป็นหุ้นที่น่าสนใจของพอร์ตการลงทุน

ตอนนี้ลูกตุ้มดูเหมือนจะแกว่งไปมา ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ บริษัทที่มีการเติบโตสูงจึงดูไม่น่าสนใจเท่าที่ควร ไม่เพียงแค่นั้น ภาคการธนาคารก็ถูกควบคุมอย่างเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งอาจช่วยให้แน่ใจว่าเราจะไม่เกิดวิกฤตซ้ำรอยในปี 2008

แต่ในฐานะนักลงทุนรายย่อย คุณจะรับมือกับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างไร? คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าถึงเวลาขายหุ้นคุณค่าและซื้อหุ้นเติบโต? หรือขายหุ้นเติบโตเพื่อซื้อหุ้นโมเมนตัม?

บอกตรงๆ มันไม่ง่ายเลย

นั่นเป็นเหตุผลที่เราได้ควบคุมพลังของ AI เพื่อทำเพื่อเรา ของเรา ชุดเบต้าอัจฉริยะ ลงทุนใน ETF ที่อิงตามปัจจัยต่างๆ และทุกสัปดาห์ AI ของเราจะวิเคราะห์จุดข้อมูลจำนวนมาก คาดการณ์ว่าจะดำเนินการอย่างไรโดยปรับตามความเสี่ยง

จากนั้นจะปรับสมดุลของ Kit โดยอัตโนมัติตามการคาดการณ์เหล่านั้น ดังนั้น หากคุณต้องการแน่ใจว่าคุณลงทุนตามแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน ให้ AI จัดการแทนคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ที่มา: https://www.forbes.com/sites/qai/2023/01/11/wells-fargo-is-backing-out-of-the-mortgage-marketwhat-does-it-mean-for-homebuyers/