หุ้น 3 อันดับแรกในพอร์ตการเติบโตของเขา

มหาเศรษฐี Ron Baron เป็นที่รู้จักในฐานะหนึ่งในผู้ที่ใหญ่ที่สุด เทสลา แฟนบอยในวอลล์สตรีท เขาลงทุนครั้งแรกประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ใน Tesla ในปี 2014 และสร้างผลตอบแทนได้อย่างยอดเยี่ยมเมื่อหุ้นพุ่งขึ้น ตามที่เราเขียน โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเขาคาดว่าราคาหุ้นของ Tesla จะเพิ่มขึ้นเป็น 1,500 ดอลลาร์ในปี 2025 แต่เขาเป็นเจ้าของหุ้นอื่น ๆ เช่นเดียวกับผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของ Baron Growth Fund 

Baron Growth Fund ทำผลงานได้ดีกว่า Russell 2000 ในช่วง 12.5 ปีที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้น XNUMX% ของมัน การปฏิบัติ อยู่ในระดับเดียวกับ S&P 500 ซึ่งเติบโต 12.3% กองทุนได้รับผลกำไร 11% ในปี 2023 ทำให้มีสินทรัพย์รวมมากกว่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ นี่คือบริษัทชั้นนำของ Ron Baron

MSCI กับ เวล รีสอร์ต กับ อาร์ค แคปิตอล
MSCI กับ Vail Resorts กับหุ้น Arch Capital

MSCI

เอ็มเอสซีไอ (NYSE: MSCI) เป็นผลงานส่วนใหญ่ของ Ron Baron ตามเว็บไซต์มีสัดส่วนประมาณ 10.7% ของกองทุน Baron Growth Fund มีเหตุผลที่ดีสำหรับการลงทุนนี้เนื่องจาก MSCI เป็นหนึ่งในบริษัทที่ดีที่สุดในโลก 

บริษัทดำเนินธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงและค่อนข้างปราศจากความเสี่ยงในการจัดทำดัชนีที่บริษัทจัดการสินทรัพย์เช่น T. Rowe Price และ Vanguard ใช้ MSCI มีอัตรากำไรขั้นต้น 82% และอัตรากำไรสุทธิ 38% ซึ่งสูงกว่าบริษัทเทคโนโลยีอย่าง Microsoft และ Apple 

แต่ MSCI ไม่ใช่หุ้นราคาถูกเมื่อพิจารณาว่ามีอัตราส่วน PE ต่อท้ายที่ 50.82 และตัวคูณไปข้างหน้าที่ 42 แต่มันยังมีช่องว่างสำหรับการเติบโตมากขึ้นเมื่อการเปลี่ยนไปสู่การลงทุนแบบพาสซีฟยังคงดำเนินต่อไป นอกจากนี้ยังมีส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่งเมื่อพิจารณาจากการแข่งขันกับกลุ่ม บริษัท ขนาดเล็กเช่น Dow Jones และ FTSE ราคาหุ้น MSCI พุ่งขึ้นกว่า 17% ในปี 2023

กลุ่มทุน Arch

Arch Capital Group (NYSE: ACGL) เป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินอีกแห่งที่ Ron Baron ถือหุ้นอยู่ มีสัดส่วนประมาณ 7.7% ของพอร์ตกองทุน Baron Growth Fund บริษัทซึ่งมีมูลค่าตามราคาตลาดกว่า 24 ล้านดอลลาร์ นำเสนอผลิตภัณฑ์หลัก XNUMX รายการ ได้แก่ การประกันภัยเฉพาะทาง การประกันภัยต่อ และการประกันภัยจำนอง

Arch เป็นหุ้นที่ค่อนข้างถูกโดยมีอัตราส่วน PE ต่อท้ายที่ 17.8 และตัวคูณไปข้างหน้าที่ 11.3 นอกจากนี้ยังมีการเติบโตของรายได้ล่วงหน้าประมาณ 15% ความคาดหวังเหล่านี้ได้ผลักดันหุ้นให้สูงขึ้นประมาณ 44% ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา 

การเติบโตนี้ได้รับความช่วยเหลือจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ผลประกอบการที่ดี การซื้อคืนหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ และความจริงที่ว่าบริษัทมีผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROTE) ที่ดีที่สุด 

Vail Resorts

เวล รีสอร์ท (NYSE: เอ็มทีเอ็น) เป็นอีกหนึ่งบริษัทที่ Ron Baron รัก เป็นบริษัทชั้นนำที่เป็นเจ้าของรีสอร์ทบนภูเขาในสหรัฐอเมริกาและบางประเทศในยุโรป มีส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโต: สกีรีสอร์ท รีสอร์ทชั้นนำบางแห่ง ได้แก่ Keystone, Afton Alps, Kirkwood และ Rock Resorts เป็นต้น

Vail Resorts เป็นบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วโดยมีรายได้เติบโต 34% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ EBITDA เติบโต 57% นอกจากนี้ยังเป็นบริษัทที่ทำกำไรสูงด้วยอัตรากำไร EBITDA ที่ 32% Ron Baron เชื่อว่าบริษัทจะดำเนินไปได้ด้วยดีในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ราคาหุ้น Vail Resorts แทบไม่ขยับเลยในปีนี้

Ron Baron เป็นเจ้าของบริษัทอื่นๆ ใน Baron Growth Fund บริษัทอื่นๆ ในพอร์ตโฟลิโอ ได้แก่ FactSet Research, Iridium Communications, CoStar Group และ Choice Hotels

ที่มา: https://invezz.com/news/2023/02/21/ron-baron-is-a-tesla-fanboy-top-3-stocks-in-his-growth-portfolio/