ETF การเติบโตนี้มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 11.4% และจ่ายเป็นรายเดือน

กองทุนเปิด JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA:เจปิ) ได้รับความนิยมในโลกของ ETF ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 12.2% และการจ่ายเงินรายเดือน ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากน่าจะคุ้นเคยกับ JEPI เนื่องจากมีการประโคมข่าวในระดับที่มากพอ เนื่องจากสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) เติบโตขึ้นเป็น 21.8 พันล้านดอลลาร์ แต่พวกเขาอาจไม่คุ้นเคยกับลูกพี่ลูกน้องที่ใหม่กว่าและมีชื่อเสียงน้อยกว่าของ JEPI นั่นคือ JPMorgan Nasdaq Premium Income อีทีเอฟ (แนสแด็ก:JEPQ).

มีความแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดระหว่าง ETF ทั้งสอง แต่สิ่งที่เหมือนกันคือการจ่ายเงินรายเดือน ผลตอบแทนสูง และวิธีการที่พวกเขาใช้เพื่อให้ได้มาซึ่งสิ่งเหล่านี้

JEPQ ETF คืออะไร?

JEPQ คล้ายกับ JEPI ที่จัดตั้งขึ้นมากกว่า แต่ ETF ที่เน้นเทคโนโลยีนี้ลงทุนโดยเฉพาะในหุ้นเติบโตขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ JEPQ เปิดตัวในปี 2022 และปัจจุบันมีขนาดเล็กกว่า JEPI มาก โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 1.75 พันล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับ JEPI ETF นี้จ่าย เงินปันผลเป็นรายเดือน และให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ ในกรณีนี้คือ 11.4% (เทียบกับ JEPI ที่สูงขึ้นเล็กน้อย 12.2%)

กลยุทธ์ของ JEPQ คือการสร้าง "รายได้ผ่านการผสมผสานระหว่างออปชันการขายและการลงทุนในหุ้นเติบโตขนาดใหญ่ของสหรัฐ โดยแสวงหาช่องทางรายได้ต่อเดือนจากค่าพรีเมียมและเงินปันผลจากหุ้นที่เกี่ยวข้อง" นอกเหนือจากการสร้างรายได้รายเดือนแล้ว JEPQ ยังพยายามลดความผันผวนโดยมีเป้าหมายเพื่อ "ส่งมอบส่วนสำคัญของผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับดัชนี Nasdaq 100 โดยมีความผันผวนน้อยลง"

นักลงทุนควรตระหนักว่านี่ไม่ใช่แค่ ETF วานิลลาธรรมดาทั่วไป เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เกินมาตรฐานนี้ กองทุนจะลงทุนถึง 20% ของสินทรัพย์ใน ELN (ตั๋วแลกเงินที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน) และขาย "หนึ่งเดือนจากตัวเลือกการเรียกเงิน" เพื่อสร้างรายได้และให้ส่วนหนึ่งของส่วนกลับหัวของผู้ถือ หุ้นเติบโตขนาดใหญ่ที่มีความผันผวนน้อยเหล่านี้

กลยุทธ์นี้ช่วยสร้างรายได้ต่อเดือนและลดความผันผวน อย่างไรก็ตาม ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นอย่างหนึ่งที่นักลงทุนควรทราบก็คือสิ่งนี้สามารถจำกัดส่วนต่างของ JEPQ ในแง่ของการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนได้ เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะเสียสละส่วนต่างที่อาจเกิดขึ้นเป็นอย่างน้อยเพื่อแลกกับความผันผวนและรายได้ที่ลดลงนี้

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตพุ่งสูงขึ้น JEPQ จะไม่มีอัพไซด์แบบเดียวกับหุ้นอ้างอิงหลายตัวหรือเท่ากับ 100 Nasdaq. อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้หลายๆ คน การให้อัพไซด์เพียงไม่กี่จุดเพื่อจ่ายเงินปันผลเป็นตัวเลขสองหลักที่สม่ำเสมอถือเป็นการแลกเปลี่ยนที่พวกเขายินดีทำ

กองทุนนี้แบ่งผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหนึ่งคนกับ JEPI (Hamilton Reiner) ซึ่งมีประสบการณ์การลงทุน 36 ปี นอกจากนี้ยังมีผู้จัดการพอร์ตอีกสองคนที่มีประสบการณ์การลงทุน 10 และ 15 ปีตามลำดับ

JEPQ มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.35% ซึ่งดูสมเหตุสมผลสำหรับ ETF ที่มีการจัดการในระดับนี้

โฮลดิ้งส์ชั้นนำของ JEPQ  

ในขณะที่การถือครองหุ้นสูงสุดของ JEPI นั้นเต็มไปด้วยหุ้นจากอุตสาหกรรมที่มั่นคง ป้องกันได้ แต่มีการเติบโตต่ำ เช่น สินค้าอุปโภคบริโภคและการเงิน JEPQ ให้ความสำคัญกับภาคเทคโนโลยีเป็นอย่างมาก

กองทุนมีความหลากหลายค่อนข้างดีโดยมีการถือครอง 78 รายการ แม้ว่าการถือครอง 10 อันดับแรกของ JEPQ จะคิดเป็น 53.3% ของสินทรัพย์ ซึ่งสะท้อนถึงองค์ประกอบของกองทุนอื่น ๆ ที่มุ่งเน้น Nasdaq เช่น Invesco QQQ Trust

การถือครองสองอันดับแรก ซึ่งเป็นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่อย่าง Microsoft และ Apple รวมกันเป็นสินทรัพย์เกือบ 25% ส่วนที่เหลือของ 10 อันดับแรกนั้นประกอบด้วยยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet และ Meta Platforms

ด้านล่างนี้ คุณจะพบภาพรวมของ การถือครองอันดับต้น ๆ ของ JEPQพร้อมด้วยจุดข้อมูลสำคัญจำนวนหนึ่งเกี่ยวกับแต่ละจุด โดยใช้เครื่องมือการถือครองของ TipRanks

การถือครองห้าอันดับแรกที่นี่ทั้งหมดมีคะแนนสมาร์ท 8 เต็ม 10 หรือสูงกว่า เดอะ คะแนนอัจฉริยะ คือระบบการให้คะแนนหุ้นเชิงปริมาณที่เป็นเอกสิทธิ์เฉพาะของ TipRanks ซึ่งจะประเมินหุ้นจากปัจจัยทางการตลาด 8 ประการที่แตกต่างกัน หุ้นที่มีคะแนนสมาร์ทตั้งแต่ XNUMX ขึ้นไปจะได้รับการจัดอันดับ "Outperform"

ราคาเป้าหมายสำหรับ JEPQ คืออะไร?

นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทมีความเชื่อมั่นต่อ JEPQ ETF ได้รับการจัดอันดับซื้อปานกลางจากนักวิเคราะห์และ เป้าหมายราคาเฉลี่ยของ JEPQ ETF ที่ $49.89 แสดงถึงโอกาสกลับหัวที่ ~20%

จากการจัดอันดับ 1K บน JEPQ ส่วนใหญ่อยู่ในภาวะกระทิง — 67.74% เป็นการซื้อ 28.43% เป็นการถือครอง และเพียง 3.83% เป็นการขาย

TipRanks ใช้เทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์ในการรวบรวมการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และราคาเป้าหมายสำหรับ ETF โดยพิจารณาจากผลการปฏิบัติงานแต่ละรายการของสินทรัพย์อ้างอิง เมื่อใช้เครื่องมือ Analyst Forecast นักลงทุนสามารถดูเป้าหมายราคาและคะแนนที่เป็นเอกฉันท์สำหรับ ETF ตลอดจนเป้าหมายราคาสูงสุดและต่ำสุด

TipRanks คำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามการรวมกันของการถือครอง ETF ทั้งหมด การคาดการณ์ราคาเฉลี่ยสำหรับ ETF คำนวณโดยการคูณราคาเป้าหมายของผู้ถือครองแต่ละรายด้วยการถ่วงน้ำหนักภายใน ETF และเพิ่มทั้งหมด

นอกเหนือจากราคาเป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์แล้ว JEPQ ยังดูน่าสนใจเมื่อพิจารณาจากตัวบ่งชี้ TipRanks อื่นๆ มี ETF Smart Score 8 เต็ม 10 (คะแนน Outperform) ในขณะที่ความเชื่อมั่นของบล็อกเกอร์และภูมิปัญญาของฝูงชนก็อยู่ในเกณฑ์ดีเช่นกัน

ซื้อกลับบ้านนักลงทุน

สำหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มองหารายได้ต่อเดือนและผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ JEPQ ดูเหมือนจะเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในการเพิ่มพอร์ตการลงทุนของคุณ อัตราผลตอบแทนของ JEPQ เกือบสองเท่าของอัตราเงินเฟ้อ และมันแคระอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของ S&P 500 หรือผู้ลงทุนได้อะไรจากการถือหุ้น 10 ปี

นักลงทุนเหล่านี้ควรทราบด้วยว่าโครงสร้างของ JEPQ หมายความว่าส่วนใหญ่จะไม่มีอัพไซด์เหมือนกับหุ้นเติบโตที่ลงทุน ในกรณีที่ตลาดกระทิงเทคโนโลยี ท้ายที่สุดแล้ว สำหรับนักลงทุนที่พอใจที่จะทำการแลกเปลี่ยนเพื่อแลกกับการจ่ายเงินปันผลจำนวนมากและความผันผวนที่ต่ำกว่า นี่คือ ETF ที่เหมาะสมในการเป็นเจ้าของ

ฉันเป็นเจ้าของ JEPI และฉันชอบแนวคิดในการรวมตำแหน่งใน JEPI กับหนึ่งใน JEPQ เพื่อกระจายความเสี่ยงเล็กน้อย มีกระแสการชำระเงินรายเดือนที่แตกต่างกันสองกระแส และเพิ่มโอกาสในการลงทุนในหุ้นเติบโตและเทคโนโลยี ฉันมองว่าการรวมกันของ ETF ทั้งสองนี้เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่มีความรอบรู้

การเปิดเผย