“คณะกรรมการต้องทำมากกว่านี้”

ประเด็นที่สำคัญ

• จิม บุลลาร์ด สมาชิกที่ลงคะแนนเสียงของ FOMC รู้สึกว่าเฟดจะต้องดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังเย็นลงไม่พอ
• นักวิเคราะห์หลายคนชี้ไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดเพื่อแนะนำว่าแคมเปญการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงที่สุดในรอบสี่ทศวรรษกำลังทำงานอยู่ นักวิเคราะห์คนอื่น ๆ รู้สึกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะต้องดำเนินต่อไปในปี 2023
• FOMC จะประชุมกันในวันที่ 13 และ 14 ธันวาคม เพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต และสิ่งที่ต้องทำเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

ผู้เชี่ยวชาญบางคนรู้สึกว่าการรณรงค์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายทศวรรษอาจต้องชะลอลง คนอื่น ๆ กำลังเรียกร้องให้ปรับขึ้นอีกเพื่อชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจมากพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาเป็นตัวเลขที่สมเหตุสมผลหลังจากที่ทะยานขึ้นนานเกินไป

จิม บุลลาร์ดคือใคร?

จิม บุลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า คณะกรรมการจะต้องดำเนินการมากกว่านี้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ก่อนที่เราจะเจาะลึกลงไปในคำพูดเหล่านี้ สิ่งสำคัญคือเราต้องคุยกันว่าเขาเป็นใคร Bullard เป็นประธานของ Federal Reserve Bank of St. Louis และเป็นสมาชิกที่ลงคะแนนเสียงของ Federal Open Market Committee (FOMC)

ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ ธนาคารกลางสหรัฐฯ, มีสมาชิก 12 คนของ FOMC FOMC ทบทวนหัวข้อต่อไปนี้ระหว่างการประชุมแปดปี:

• ภาวะเศรษฐกิจและการเงิน
• การตัดสินใจนโยบายการเงินที่เหมาะสมกับเศรษฐกิจ
• การประเมินความเสี่ยงต่อเป้าหมายระยะยาวของคณะกรรมการด้านเสถียรภาพราคาและการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง

การประชุม FOMC ครั้งต่อไปจะมีขึ้นในวันที่ 13 และ 14 ธันวาคม และคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ความคิดเห็นใด ๆ ที่ทำโดย Bullard หรือสมาชิกอื่น ๆ ของ FOMC จะได้รับการพิจารณาอย่างจริงจัง เนื่องจากพวกเขาได้รับการโหวตในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ส่งผลกระทบต่อทิศทางของเศรษฐกิจและการตัดสินใจในตลาดมากมาย

ตลอดปี 2022 เจ้าหน้าที่หลายคนของเฟดได้แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อเตือนประชาชนเกี่ยวกับการดำเนินการที่เป็นไปได้ในการต่อสู้กับตัวเลขเงินเฟ้อที่ดื้อรั้น

ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว Federal Reserve ควบคุมนโยบายการเงิน โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนระหว่างธนาคารซึ่งส่งผลกระทบต่อต้นทุนการกู้ยืมเงิน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022 ทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของเฟดอยู่ที่ระดับ 3.75% ถึง 4% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008

Bullard แนะนำว่าอัตรานี้น่าจะต้องเพิ่มขึ้นต่อไปจนกว่าจะอยู่ในช่วง 5% ถึง 7% จึงจะจัดการเงินเฟ้อได้สำเร็จ

พฤศจิกายน 17

จิม บุลลาร์ดกล่าวต่อผู้สื่อข่าวเมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง:

“จนถึงตอนนี้ การเปลี่ยนแปลงจุดยืนของนโยบายการเงินดูเหมือนจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่ออัตราเงินเฟ้อที่สังเกตได้ แต่การกำหนดราคาในตลาดบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2023”

Bullard กล่าวต่อไปโดยกล่าวว่าเขารู้สึกว่าโซนปัจจุบันสำหรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายไม่ได้จำกัดมากพอที่จะชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจและทำให้อัตราเงินเฟ้อเย็นลง

“เพื่อให้ได้ระดับที่จำกัดเพียงพอ อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะต้องเพิ่มขึ้นอีก”

ความคิดเห็นของ Bullard ไม่น่าแปลกใจเพราะเจ้าหน้าที่คนอื่น ๆ จากเฟดได้แสดงความกังวลที่คล้ายกันเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง สิ่งที่โดดเด่นเกี่ยวกับคำพูดของ Bullard คือเขาโต้แย้งว่าอัตราการกู้ยืมข้ามคืนของธนาคารกลางจะต้องมีอย่างน้อย 5% และอาจใกล้เคียงกับ 7% เพื่อให้มีผล

สมาชิกคนอื่นๆ บอกใบ้ว่าอัตราควรเพิ่มขึ้นจากช่วงเป้าหมายปัจจุบันที่ 3.75% เป็น 4% เป็นประมาณ 5% การนำเสนอของ Bullard ชี้ให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายอาจไม่ต้องการผ่อนปรนการปรับขึ้นในการประชุมสองสามครั้งถัดไป แม้ว่า Bullard จะเป็นเพียงสมาชิกคนหนึ่งของคณะกรรมการ แต่ก็เป็นจุดข้อมูลที่แท้จริงสำหรับพวกเราทุกคน

Bullard ไม่ได้ระบุเจาะจงว่าเขาชอบการปรับฐาน 50 หรือ 75 จุดหรือไม่ แต่บอกว่าเขาจะมองหาแนวทางจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ในหัวข้อนี้ ตั้งแต่นั้นมา Powell ได้ให้ความเห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะชะลอตัวลงในเดือนนี้

สมาชิกคณะกรรมการคนอื่นๆ เห็นด้วยกับ Jim Bullard หรือไม่?

สมาชิกคนอื่น ๆ ได้ออกมาแบ่งปันความคิดของพวกเขาเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และดูเหมือนว่าจะมีแนวร่วมเกี่ยวกับความเชื่อมั่นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะต้องดำเนินต่อไปในอนาคตอันใกล้

ข้อคิดเห็นที่ควรนำมากล่าวถึงในที่นี้คือจากประธานเฟดสาขาแคนซัส ซิตี้ เอสเธอร์ จอร์จ ซึ่งเรียกร้องให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่วัดผลได้มากขึ้น ขณะที่เธอแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่นโยบายเข้มงวดอาจมีต่อเศรษฐกิจ

จอร์จกล่าวว่า “ในขณะที่วงจรการรัดเข็มขัดยังคงดำเนินต่อไป ตอนนี้เป็นเวลาที่สำคัญอย่างยิ่งในการหลีกเลี่ยงไม่ให้มีส่วนสนับสนุนอย่างไม่เหมาะสมต่อความผันผวนของตลาดการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนกดดันสภาพคล่องของตลาดด้วยศักยภาพที่จะทำให้แผนการออกงบดุลยุ่งยาก”

ในขณะที่คำกล่าวที่เตรียมไว้ทั้งหมดจากเจ้าหน้าที่เฟดได้เรียกร้องให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ก็ยังมีความขัดแย้งเกี่ยวกับอัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ไม่มีเจ้าหน้าที่คนใดกล่าวถึงสิ่งที่พวกเขารู้สึกว่าตัวเลขการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอนสำหรับเดือนธันวาคมจะเป็นเช่นไร

เหตุใดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจึงดำเนินต่อไป

เฟดมีอำนาจหน้าที่ XNUMX ประการในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อและเพิ่มการจ้างงานสูงสุดในระบบเศรษฐกิจ บางครั้งเพื่อควบคุมราคาสินค้า พวกเขาต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ เฟดกำลังมองหาที่จะเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมเงินต่อไปจนกว่าจะอยู่ในระดับที่การเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงานเป็นไปอย่างเชื่องช้า ปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อเย็นลง

อย่างที่ใคร ๆ ก็จินตนาการได้ งานที่ท้าทายนี้จะสร้างความเจ็บปวดมากมาย เมื่อการกู้ยืมเงินมีราคาแพงพอที่จะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจช้าลง นายจ้างบางรายก็หลีกเลี่ยงไม่ได้ เริ่มเลิกจ้าง พนักงานซึ่งจะทำร้ายหลายครัวเรือน

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 7.7% จากปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แม้ว่าตัวเลขนี้จะไม่คุ้มค่าที่จะเฉลิมฉลอง แต่ก็บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจใช้ได้ผล อย่างไรก็ตาม มูลค่าของข้อมูลในหนึ่งเดือนยังไม่สามารถสรุปได้ และตัวเลขยังไม่เข้าใกล้เป้าหมาย 2%

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยควรดำเนินต่อไปหรือไม่?

ขณะที่เรารอการประชุม FOMC ครั้งต่อไปในเดือนธันวาคมเพื่อประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จึงควรพิจารณาว่าควรมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหรือไม่

พื้นที่ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุด ได้แนะนำว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อยๆ เย็นลง หลังจากที่ดื้อดึงมาหลายเดือน ในขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อที่ออกมาเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายนระบุว่าอัตราเงินเฟ้อได้ชะลอตัวลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่ดัชนีทุกรายการยังคงเพิ่มขึ้น 7.7% สำหรับปีที่สิ้นสุดในเดือนตุลาคม นี่เป็นการเพิ่มขึ้นที่น้อยที่สุดในรอบ 12 เดือนนับตั้งแต่สิ้นสุดในเดือนมกราคมปี 2022 แต่ไม่มีการรับประกันว่าข้อมูลจะยังคงแสดงผลในเชิงบวกต่อไป

ความจริงที่รุนแรงของข้อมูลนี้คือสามารถเปลี่ยนแปลงและให้มุมมองที่น่ากลัวมากขึ้นในเดือนหน้าได้อย่างง่ายดาย เป็นการยากที่จะประเมินผลกระทบที่แท้จริงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทุกครั้ง

เฟดคาดว่าจะเคลื่อนไหว 50 จุดหลังจากการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 13 และ 14 ธันวาคม

ควรลงทุนอย่างไร?

ด้วยความสับสนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรง นี่เป็นช่วงเวลาที่วุ่นวายในการลงทุนในตลาดหุ้น อาจเป็นเรื่องยากที่จะหาวิธีนำเงินของคุณไปลงทุน เนื่องจากไม่มีใครเห็นพ้องต้องกันว่าจะเป็นอย่างไรต่อไปสำหรับเศรษฐกิจ

ตัวเลขเงินเฟ้อที่น่าผิดหวังเหล่านี้นำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ทำให้เกิดการเทขายในตลาดหุ้น ความกลัวของภาวะถดถอยที่รอดำเนินการได้ส่งผลกระทบต่อนักลงทุนเนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายตามดุลยพินิจที่ชะลอตัวลง

สำหรับแนวทางที่ง่ายกว่า คุณสามารถตรวจสอบ ชุดวัดอัตราเงินเฟ้อของ Q.ai. Q.ai นำการคาดเดาออกจากการลงทุนโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์เพื่อสำรวจตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ จากนั้นจะรวมเข้าด้วยกันเป็นชุดการลงทุนที่ทำให้การลงทุนตรงไปตรงมาและมีกลยุทธ์มากขึ้น

ยังดีกว่าคุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

บรรทัดล่าง

สิ่งสำคัญคือต้องให้ความสนใจกับสิ่งที่เจ้าหน้าที่กำลังพูดคุยกันเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย การสร้าง Soft Landing ด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นงานที่ท้าทายและมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเงินแพงขึ้น

เมื่อผู้คนไม่ทำเงินเนื่องจากการเลิกจ้างหรือมีเงินน้อยลงเมื่อต้องพักงาน พวกเขาจะมีรายได้น้อยลงสำหรับใช้จ่ายกับสินค้าและบริการ ซึ่งทำให้การใช้จ่ายในครัวเรือนลดลงและฉุดเศรษฐกิจทั้งหมด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ