รัสเซียสูญเสีย 60% ของตลาดน้ำมันดิบทางทะเลในยุโรป

(บลูมเบิร์ก) — รัสเซียสูญเสียยอดขายน้ำมันดิบทางทะเลในยุโรปไปแล้วสามในห้านับตั้งแต่มอสโกส่งทหารไปยังยูเครนในเดือนกุมภาพันธ์ ตลาดนั้นกำลังจะหายไปเกือบแปดสัปดาห์นับจากนี้และการคว่ำบาตรครั้งล่าสุดจะทำให้ยากต่อการเปลี่ยนเส้นทางไปที่อื่น

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การขนส่งน้ำมันดิบไปยุโรปโดยเฉลี่ย 630,000 บาร์เรลต่อวันในช่วงสี่สัปดาห์ถึงวันที่ 7 ต.ค. ลดลงจาก 1.62 ล้านก่อนการบุกรุก ปัจจุบัน เรือบรรทุกน้ำมันที่บรรทุกน้ำมันของรัสเซียถูกบังคับให้ใช้เวลานานถึงสี่เท่าในการส่งมอบแต่ละครั้งไปยังอินเดีย เนื่องจากก่อนหน้านี้พวกเขาเคยขนส่งสินค้าไปยังเนเธอร์แลนด์ หรือ 10 เท่าตราบเท่าที่จะต้องไปถึงกดานสค์ในโปแลนด์

มาตรการคว่ำบาตรรอบล่าสุดของสหภาพยุโรปที่ผ่านเพื่อตอบโต้การผนวกดินแดนบางส่วนของยูเครนของประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน รวมถึงการห้ามขนส่งน้ำมันดิบของรัสเซียไปยังที่ใดก็ได้ในโลกด้วยเรือบรรทุกน้ำมันของสหภาพยุโรป ซึ่งอาจเพิ่มผลกระทบอย่างมากต่อกระแสน้ำในทะเล มาตรการคว่ำบาตรยังได้รับการแก้ไขเพื่อรวมการกำหนดราคาสูงสุดที่ได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งตั้งแต่วันที่ 5 ธันวาคม ผู้ซื้อน้ำมันดิบของรัสเซียสามารถใช้เรือยุโรป ประกันภัย และบริการอื่น ๆ ได้ แต่เฉพาะในกรณีที่ราคาที่พวกเขาจ่ายต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด .

รัสเซียกล่าวว่าจะไม่ขายน้ำมันให้กับใครก็ตามที่กำหนดราคาสูงสุด โดยเตือนว่าการแนะนำดังกล่าวอาจทำให้ประเทศต้องลดการผลิต และลูกค้ารายใหญ่ก็ไม่น่าจะรับรองแผนดังกล่าว อย่างไรก็ตาม การมีอยู่ของกลไกดังกล่าวคาดว่าจะช่วยเพิ่มอำนาจต่อรองที่ลูกค้ารายสำคัญอย่างจีน อินเดีย และตุรกีมีเหนือรัสเซียสำหรับการซื้อในอนาคต

กระแสไปยังสามประเทศนั้น ซึ่งในขั้นต้นก้าวเข้ามาเพื่อเติมเต็มช่องว่างหลังจากที่ผู้ซื้อจากยุโรปเริ่มหลีกเลี่ยงการส่งออกของมอสโก พุ่งสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในช่วงสี่สัปดาห์ถึงวันที่ 7 ต.ค. ตัวเลขดังกล่าวลดลงประมาณ 320,000 บาร์เรลต่อวัน

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ปริมาณของเรือบรรทุกน้ำมันที่ยังไม่ได้แสดงจุดหมายปลายทางอาจทำให้ช่องว่างนั้นแคบลง แต่จะไม่ขจัดให้หมดไป

ในขณะที่ปริมาณน้ำมันดิบทั้งหมดที่ส่งออกนอกรัสเซียในสัปดาห์ที่ 7 ต.ค. ลดลง แต่ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ซึ่งทำให้เสียงรบกวนบางส่วนในข้อมูลราบรื่นขึ้น แต่กลับเคลื่อนตัวไปในทิศทางตรงกันข้าม การขนส่งครั้งล่าสุดเข้ามาแทนที่การจัดส่งของสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 9 กันยายน เมื่อกระแสจากท่าเรือแปซิฟิกของ Kozmino ลดลงโดยทาง Storm Hinnamnor

น้ำมันดิบไหลตามปลายทาง:

การส่งออกโดยรวมขยับสูงขึ้นโดยเฉลี่ยสี่สัปดาห์ แต่ยังคงต่ำกว่า 3 ล้านบาร์เรลต่อวันเป็นสัปดาห์ที่สี่ นั่นเป็นช่วงเวลาที่ยาวที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคมที่มาตรการจัดส่งนี้ต่ำกว่าเกณฑ์นั้น การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากกระแสการหลั่งไหลสู่เอเชีย ซึ่งเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

ตัวเลขทั้งหมดไม่รวมสินค้าที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน สินค้าเหล่านี้เป็นสินค้าที่ผลิตโดย KazTransoil JSC ซึ่งขนส่งรัสเซียเพื่อส่งออกผ่าน Ust-Luga และ Novorossiysk

บาร์เรลคาซัคผสมกับน้ำมันดิบที่มีต้นกำเนิดจากรัสเซียเพื่อสร้างเกรดส่งออกที่สม่ำเสมอ นับตั้งแต่การรุกรานของยูเครนโดยรัสเซีย คาซัคสถานได้เปลี่ยนชื่อสินค้าเพื่อแยกความแตกต่างจากสินค้าที่จัดส่งโดยบริษัทรัสเซีย น้ำมันดิบสำหรับการขนส่งได้รับการยกเว้นเป็นพิเศษจากการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปสำหรับการขนส่งทางทะเลของรัสเซียที่จะมีผลบังคับใช้ในเดือนธันวาคม

น้ำมันดิบไหลตามปลายทาง:

• ยุโรป

  อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียไปยังประเทศในยุโรปลดลงเป็นสัปดาห์ที่สี่ โดยลดลงมาอยู่ที่ 604,000 บาร์เรลต่อวัน ต่ำสุดในรอบปีจนถึงวันที่ 7 ต.ค. การไหลลดลง 56,000 บาร์เรลต่อวันหรือ 8% จาก จนถึงวันที่ 30 กันยายน ตัวเลขเหล่านี้ไม่รวมการจัดส่งไปยังตุรกี

ปริมาณการขนส่งจากรัสเซียไปยังประเทศในยุโรปเหนือแทบไม่เปลี่ยนแปลงโดยเฉลี่ยในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 7 ต.ค. เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

การส่งออกไปยังประเทศแถบเมดิเตอร์เรเนียนลดลงในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 7 ต.ค. โดยการจัดส่งไปอิตาลีและตุรกีลดลง ปริมาณน้ำไหลสู่ภูมิภาคนี้ รวมทั้งตุรกี ซึ่งไม่รวมอยู่ในตัวเลขยุโรปที่ด้านบนสุดของส่วนนี้ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม

กระแสรวมไปยังบัลแกเรียและโรมาเนียไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน โดยมีการจัดส่งไปยังบัลแกเรียเพิ่มขึ้นเพื่อชดเชยการไหลที่ลดลงในเส้นทางไปยังโรมาเนีย

• เอเชีย

  อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การจัดส่งไปยังลูกค้าในเอเชียของรัสเซีย บวกกับสินค้าบนเรือที่ไม่มีปลายทางสุดท้าย ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะสิ้นสุดในอินเดียหรือจีน เพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สี่ ปริมาณน้ำมันดิบเฉลี่ย 16 สัปดาห์ที่มุ่งหน้าไปยังเอเชียเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 1.94 สัปดาห์ การขนส่งที่มุ่งหน้าไปยังเอเชียมีค่าเฉลี่ย 7 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 140,000 ต.ค. และอีก XNUMX บาร์เรลต่อวันสำหรับเรือบรรทุกน้ำมันที่จุดจำหน่ายไม่ชัดเจน

เรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมดที่บรรทุกน้ำมันดิบไปยังจุดหมายปลายทางในเอเชียที่ไม่ปรากฏชื่อกำลังส่งสัญญาณพอร์ตซาอิดหรือคลองสุเอซ โดยที่จุดปล่อยน้ำสุดท้ายไม่น่าจะปรากฏให้เห็นได้จนกว่าพวกเขาจะผ่านทางน้ำสู่ทะเลแดงอย่างเร็วที่สุด เรือส่วนใหญ่ลงเอยที่อินเดีย โดยมีบางลำมุ่งหน้าไปยังจีน

ไหลตามสถานที่ส่งออก

ปริมาณน้ำมันดิบรัสเซียโดยรวมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 410,000 สัปดาห์ โดยลดลง 12 บาร์เรลต่อวันหรือ 7% ในช่วงเจ็ดวันที่ถึงวันที่ XNUMX ต.ค. เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน กระแสน้ำลดลงจากทุกภูมิภาคยกเว้นแถบอาร์กติก ตัวเลขไม่รวมปริมาณจาก Ust-Luga และ Novorossiysk ที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน

รายได้จากการส่งออก

เงินไหลเข้าคลังอาวุธของเครมลินจากภาษีส่งออกน้ำมันดิบร่วงลง 42 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 สัปดาห์ที่ 125 ล้านดอลลาร์ในช่วง 7 วันที่ถึงวันที่ 3 ต.ค. รายได้เฉลี่ย 14 สัปดาห์ลดลงอย่างพอประมาณ โดยลดลง 143 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดในรอบ XNUMX สัปดาห์ที่ XNUMX ล้านดอลลาร์

อัตราภาษีส่งออกในเดือนตุลาคมต่ำกว่าในเดือนกันยายน 15% ที่ 6.06 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นอัตราที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 ตามการคำนวณของบลูมเบิร์กโดยใช้ตัวเลขที่เผยแพร่โดยกระทรวงการคลังของรัสเซีย อัตราภาษีที่ต่ำกว่าจะขยายผลกระทบต่อรายได้ของเครมลินจากการขนส่งที่ลดลง

อัตราภาษีคาดว่าจะลดลงอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน เว้นแต่ส่วนลดสำหรับ Urals ที่สัมพันธ์กับ Brent จะแคบลงอีกในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาเบรนท์เฉลี่ยตั้งแต่วันที่ 15 กันยายนลดลง 5% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณอัตราภาษีในเดือนตุลาคม โดยเหลือเวลาอีกเพียงสี่วัน

โฟลว์ต้นทางสู่ตำแหน่ง

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงจำนวนเรือที่ออกจากท่าส่งออกแต่ละแห่งและปลายทางของสินค้าดิบจากภูมิภาคส่งออกทั้งสี่

เรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมด 28 ลำบรรจุน้ำมันดิบรัสเซีย 20.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 7 ต.ค. ข้อมูลการติดตามเรือและรายงานตัวแทนท่าเรือแสดง ซึ่งลดลง 2.9 ล้านบาร์เรล สู่ระดับต่ำสุดในรอบ XNUMX สัปดาห์ จุดหมายปลายทางขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่เรือส่งสัญญาณว่าพวกเขากำลังมุ่งหน้าไปในขณะที่เขียน และบางแห่งเกือบจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างแน่นอนเมื่อการเดินทางคืบหน้า ตัวเลขทั้งหมดไม่รวมสินค้าที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน

ปริมาณรวมของเรือที่บรรทุกน้ำมันดิบของรัสเซียจากท่าเทียบเรือทะเลบอลติกลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 314,000 สัปดาห์ โดยลดลง 12 บาร์เรลต่อวัน จากเรือบรรทุก XNUMX ลำที่บรรทุกที่ Primorsk และ Ust-Luga มีเพียงหนึ่งลำกำลังมุ่งหน้าไปยังยุโรปเหนือ

การขนส่งจากโนโวรอสซีสค์ในทะเลดำก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์เช่นกัน

ในทางตรงกันข้าม การขนส่งในแถบอาร์กติกพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ โดยมีเรือ XNUMX ลำออกจาก Murmansk ในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ XNUMX ต.ค.

ปริมาณน้ำมันดิบที่ไหลออกจากคลังน้ำมันทางตะวันออกของรัสเซียทำให้กำไรเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อน มีการบรรทุกสินค้าน้ำมันดิบ ESPO แปดรายการ โดยสินค้าทั้งหมดยกเว้นหนึ่งรายการที่มุ่งหน้าไปยังประเทศจีน เรืออีกลำกำลังมุ่งหน้าไปยังศรีลังกา ซึ่งมีการขนส่งสินค้า ESPO แยกจากกันตั้งแต่วันที่ 19 กันยายน เนื่องจากการขาดแคลนอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อชำระค่าน้ำมันดิบ

หมายเหตุ: เรื่องนี้เป็นส่วนหนึ่งของซีรีส์ประจำสัปดาห์ที่ติดตามการจัดส่งน้ำมันดิบจากคลังส่งออกของรัสเซียและรายได้จากภาษีส่งออกที่ได้รับจากรัฐบาลรัสเซีย

หมายเหตุ: ตัวเลขทั้งหมดได้รับการแก้ไขเพื่อไม่รวมสินค้าที่เป็นของ KazTransOil JSC ของคาซัคสถานซึ่งขนส่งรัสเซียและจัดส่งจาก Novorossiysk และ Ust-Luga

หมายเหตุ: กระแสน้ำรวมรายสัปดาห์จากท่าเรือรัสเซียในทะเลบอลติก ทะเลดำ อาร์กติก และแปซิฟิก สามารถพบได้ที่สถานีบลูมเบิร์กโดยพิมพ์ {ALLX CUR1 }

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP