ไม่ต้องสงสัยเลยว่าปี 2023 เป็นการเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนหุ้น ตั้งแต่วันที่ 5 มกราคม เราได้เห็นการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาด - S&P 500 เพิ่มขึ้น 5% ในช่วงเวลานั้น และดัชนี NASDAQ แข็งแกร่งขึ้น 8% แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ได้ยุติตลาดหมีในระยะยาวตั้งแต่ต้นปีที่แล้ว แต่ก็ทำให้เกิดความหวังว่าปีนี้อาจจะดีขึ้น
หรืออาจจะไม่ นักเศรษฐศาสตร์ Mohamed El-Erian ได้มองในแง่ลบเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้น โดยสังเกตว่ามีกระแสลมเข้ามาเล่นซึ่งอาจสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมให้กับตลาด
El-Erian ไม่ปฏิเสธการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกเมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งหนุนความเชื่อมั่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดลงของอัตราเงินเฟ้อและการชะลอตัวของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ แต่เขายังชี้ให้เห็นถึงกระแสลมแรง 4 ประการ ได้แก่ ศักยภาพของการระบาดของโควิดครั้งใหม่ในประเทศจีน การออมของครัวเรือนในสหรัฐอเมริกาหมดลง ความเป็นไปได้ที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคง 'เหนียว' ที่ XNUMX% หรือสูงกว่านั้น และธนาคารกลางสหรัฐที่อาจลังเลที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ใครก็ตามสามารถนำเสนอสิ่งกีดขวางได้ และ El-Erian เห็นว่าการรวมกันนี้ทำให้การชุมนุมในปัจจุบันยุติลง
สภาพแวดล้อมของตลาดเช่นนี้แทบจะเป็นการเรียกร้องให้นักลงทุนดำเนินการป้องกัน และนั่นจะทำให้พวกเขาหันมามอง หุ้นปันผล. div payers ที่เชื่อถือได้และให้ผลตอบแทนสูงจะให้กระแสรายได้ที่มั่นคง รับประกันผลตอบแทนแม้ว่าตลาดหุ้นจะตกต่ำ
ด้วยเหตุนี้ เราจึงใช้แพลตฟอร์ม TipRanks เพื่อดึงรายละเอียดเกี่ยวกับ 'แชมป์เงินปันผล' สองตัวที่มีการจัดอันดับการซื้อที่แข็งแกร่งจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ และผลตอบแทน 8% หรือดีกว่าเพื่อให้แน่ใจว่าจะได้รับเงินคืน ลองมาดูกันดีกว่า
เพลนส์ ออล อเมริกัน ไปป์ไลน์ (PAA)
อันดับแรกคือ Plains All American Pipeline บริษัทกลางน้ำไฮโดรคาร์บอน PAA ดำเนินการในพื้นที่ระหว่างหลุมเจาะและลูกค้า การเคลื่อนย้ายน้ำมันดิบ ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ก๊าซธรรมชาติ และของเหลวก๊าซธรรมชาติผ่านเครือข่ายท่อ ฟาร์มถังเก็บ ศูนย์กลางการขนส่งและการถ่ายโอน โรงกลั่น และท่าเทียบเรือ ทรัพย์สินของบริษัทยังรวมถึงรถบรรทุกและรถพ่วงมากกว่า 2,000 คัน และรถรางบรรทุกน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติประมาณ 6,000 คัน บริษัทซึ่งตั้งอยู่ในเมืองฮิวสตัน รัฐเท็กซัส สามารถรองรับการเคลื่อนย้ายของเหลวปิโตรเลียมและก๊าซธรรมชาติได้มากกว่า 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน
ธุรกิจนี้ใหญ่พอๆ กับที่ฟังดู และในแง่ของเงินดอลลาร์ PAA มีรายได้สูงสุดที่ 14.33 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาส 3/22 ยอดรวมนี้เพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบเป็นรายปี และสะท้อนถึงการรวมกันของปริมาณการขนส่งที่สูงขึ้นและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น บริษัทมีรายได้สุทธิอยู่ที่ 384 ล้านดอลลาร์ ซึ่งฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากการขาดทุน 60 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
ด้านเงินสด บริษัท Plains All American มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาส 3/22 โดยมีเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน 941 ล้านดอลลาร์ เกือบ 3 เท่าของเงินสด 336 ล้านดอลลาร์จากการส่งมอบในไตรมาส 3/21 กระแสเงินสดอิสระลดลงทุกปี จาก 1.09 พันล้านดอลลาร์เป็น 726 ล้านดอลลาร์ แต่ก็ยังเพียงพอสำหรับจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างเต็มที่ หลังจากการจำหน่าย PAA มี FCF อยู่ที่ 537 ล้านดอลลาร์
การประกาศครั้งล่าสุดของบริษัทเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 9 มกราคม สำหรับการจ่ายเงินปันผลในไตรมาสที่ 4 ที่ 0.2675 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ ซึ่งเพิ่มขึ้น 5 เซนต์จากการชำระเงินครั้งล่าสุด และการแบ่งหุ้นสามัญประจำปีที่ 1.07 ดอลลาร์ ให้ผลตอบแทนที่มั่นคง 8.8% เงินปันผลนั้นไม่เพียงมากกว่า 4 เท่าของค่าเฉลี่ยที่พบในตลาดที่กว้างขึ้นเท่านั้น แต่ยังสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีเดือนธันวาคมที่ 2.3 จุด ซึ่งรับประกันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงสำหรับนักลงทุน
หุ้นตัวนี้เข้าตา Neal Dingmann นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ Truist ผู้มองเห็นเหตุผลในการมองโลกในแง่ดีและกล่าวถึง PAA ว่า “ที่ราบยังคงได้รับประโยชน์จากการเติบโตแบบออร์แกนิกของ Permian และการเติบโตภายนอกที่แข็งแกร่ง เนื่องจากแอ่งน้ำยังคงเป็นหนึ่งในกลไกขับเคลื่อนการเติบโตภายในประเทศเพียงไม่กี่ตัว เรายังคงมั่นใจว่าบริษัทจะสามารถเพิ่มการจ่ายเงินปันผลต่อไปพร้อมกับซื้อคืนทุนตามโอกาสโดยเหลือเงิน 200 ล้านดอลลาร์จากการอนุมัติ นอกเหนือจากผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแล้ว เราคาดการณ์ว่าเพลนส์จะยังคงลดเลเวอเรจต่อไป ในขณะที่อาจเริ่มเรียกหุ้นบุริมสิทธิบางส่วนในปีหน้า โดยสมมติว่าหุ้นนั้นมีราคาใหม่”
ด้วยผลตอบแทนในระดับนี้ Dingmann เห็นสมควรที่จะให้คะแนนหุ้นเป็นการซื้อ และราคาเป้าหมายที่ 15 ดอลลาร์ของเขาบ่งชี้ว่าจะได้รับกำไรประมาณ 23% ในช่วงระยะเวลา 31 ปี จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมีโอกาสได้รับผลตอบแทนรวมประมาณ XNUMX% (หากต้องการดูประวัติของ Dingmann คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว หุ้น PAA ได้รับคำแนะนำให้ซื้อทันทีจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ โดยอ้างอิงจากบทวิจารณ์ล่าสุด 6 รายการ ซึ่งรวมถึงการซื้อ 5 ครั้ง และถือ 1 ครั้ง หุ้นถูกขายในราคา $12.16 และราคาเป้าหมายเฉลี่ย $15.67 หมายความว่ามีห้องว่างหรือ upside 12 เดือนที่ ~29% (ดู การคาดการณ์หุ้น PAA)
วันเมน โฮลดิ้งส์ อิงค์ (OMF)
ลำดับต่อไปคือ OneMain บริษัทสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคที่ให้บริการทางการเงินแก่ฐานลูกค้าระดับซับไพรม์ที่โดยปกติแล้วจะมีปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่อและเงินทุนผ่านธนาคารที่จัดตั้งขึ้น OneMain ได้กลายเป็นผู้นำในตลาดเฉพาะกลุ่มนี้ และบริการต่างๆ ของบริษัทรวมถึงสินเชื่อราคาไม่แพง การเงินและสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค และผลิตภัณฑ์ประกันภัย บริษัทคัดกรองลูกค้าอย่างระมัดระวังและใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ได้รับการออกแบบตามวัตถุประสงค์เพื่อรักษาอัตราการผิดนัดชำระให้อยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าบริษัทจะให้บริการแก่ลูกค้าที่ไม่สมควรได้รับเครดิตก็ตาม
รายรับโดยรวมของบริษัทมีความสม่ำเสมออย่างน่าทึ่ง โดยถือครองระหว่าง 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.29 พันล้านดอลลาร์ ไตรมาสล่าสุด ไตรมาส 3/22 ทำรายได้สูงสุด 1.29 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิลดลงในช่วงหลายไตรมาสที่ผ่านมา ในไตรมาสที่ 3 บริษัทมีกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 1.51 ดอลลาร์ ในขณะที่ลดลง 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรต่อหุ้นนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.32 ดอลลาร์โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 14% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 OneMain มีสินทรัพย์สภาพคล่องอยู่ที่ 536 ล้านดอลลาร์
ตัวเลขสุดท้ายนั้นเป็นกุญแจสำคัญสำหรับนักลงทุนที่คำนึงถึงผลตอบแทน เนื่องจากสินทรัพย์เงินสดสำรองเงินปันผล การประกาศครั้งล่าสุดของบริษัทมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน สำหรับการจ่าย 95 เซนต์ซึ่งออกไปเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน เงินปันผลหุ้นสามัญประจำปีมูลค่า 3.80 เหรียญสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทน 9.6% เกือบ 5 เท่าของค่าเฉลี่ยที่พบในบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ S&P และมากกว่า 3 คะแนนสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อรายปี 6.5% ของเดือนธันวาคม ด้วยเงินสดสำรองที่เพียงพอและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สำคัญ นี่คือหุ้นปันผลที่สมควรได้รับการพิจารณาอีกครั้ง
David Scharf นักวิเคราะห์ของ JMP มองว่า “One Main Financial ที่ประมาณ 5 เท่าของแนวโน้มปี 2023 ของเรา แสดงถึงหนึ่งในคุณค่าที่น่าสนใจมากขึ้นในมุมมองของเรา โดยอิงตามแนวทางเชิงรุกมากขึ้นในการจัดการความเสี่ยงด้านเครดิตเมื่อเทียบกับบริษัทอื่น ในช่วงครึ่งหลัง แนวโน้มการสร้างเงินทุนที่เกินขนาด และส่วนแบ่งกำไรที่ได้รับแรงหนุนจากการดึงกลับของคู่แข่งหลายรายในภาคการให้สินเชื่อส่วนบุคคลซึ่งกำลังประสบปัญหาเนื่องจากขาดเงินทุน”
มุ่งความสนใจไปที่ความสามารถในการสร้างผลตอบแทนของ OneMain Scharf รู้สึกประทับใจกับความพยายามของบริษัทในการซื้อหุ้นคืน นโยบายที่เสริมกับการจ่ายเงินปันผล และกล่าวเสริมว่า "แม้หลังจากไตรมาส 3/22 ที่มีเงินทุนคืนให้กับผู้ถือหุ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ บริษัท มีการซื้อคืนอีก 1.4 พันล้านดอลลาร์จากการอนุมัติปัจจุบันจนถึงเดือนมิถุนายนปีหน้า”
เมื่อมองไปข้างหน้า Scharf ให้คะแนนหุ้น OMF ในระดับ Outperform (เช่น ซื้อ) โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 49 ดอลลาร์ เพื่อบ่งชี้ถึงความมั่นใจในการเพิ่มขึ้นประมาณ 24% ในปีหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Scharf คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว บทวิจารณ์ล่าสุดของนักวิเคราะห์ 9 รายการเกี่ยวกับ OneMain สนับสนุนคะแนนฉันทามติซื้อที่แข็งแกร่งด้วยการซื้อ 7 รายการและถือ 2 รายการ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 44.78 ดอลลาร์ และแนะนำอัพไซด์ 13% จากราคาซื้อขายปัจจุบันที่ 39.61 ดอลลาร์ (ดู การคาดการณ์หุ้น OMF)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html