Kings & Aristocrats: 5 รายการโปรดเพื่อการเกษียณอายุ

ด้วยเงินปันผลเฉลี่ยของ S&P 500 ที่ 1.6% นักลงทุนในวัยเกษียณอาจรู้สึกว่ามีไม่กี่แห่งที่จะหารายได้ที่ปลอดภัยในตลาดหุ้น ตั้งข้อสังเกต เบ็นเรย์โนลด์ส; ที่นี่บรรณาธิการของ เงินปันผลที่แน่นอน และผู้มีส่วนร่วม มันนี่โชว์.คอม รีวิว 5 หุ้นวัยเกษียณ

ผู้เกษียณอายุที่มีรายได้จากการลงทุน เช่น เงินปันผล อาจถูกล่อลวงให้เข้าถึงผลตอบแทนที่สูงมากจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง เราเชื่อว่ามีหุ้นปันผลที่มีคุณภาพ เช่น หุ้นปันผล ซึ่งให้รายได้ที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ในการเกษียณ

1) วีเอฟ คอร์ปอเรชั่น (VFC)

VF Corporation มีปีที่ยากลำบาก เนื่องจากราคาหุ้นลดลง ~45% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บริษัทมีประวัติอันยาวนานในการขจัดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในขณะที่เพิ่มเงินปันผลมานานกว่า 40 ปีติดต่อกัน ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.9% VF Corp เป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจสำหรับผู้เกษียณอายุ

VF Corporation เป็นหนึ่งในบริษัทเครื่องนุ่งห่ม รองเท้า และเครื่องประดับที่ใหญ่ที่สุดในโลก แบรนด์ต่างๆ ได้แก่ The North Face, Vans, Timberland และ Dickies บริษัท ซึ่งดำเนินกิจการมาตั้งแต่ปี พ.ศ. 1899 มียอดขายต่อปีประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม VF Corp รายงานผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2023 รายรับ 2.26 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 3.2% เหนือกว่าที่คาดการณ์ไว้ 20 ล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว $0.09 พลาดการประมาณการโดย $0.05 ต่อหุ้น แบรนด์ North Face เป็นผู้นำสำหรับไตรมาสนี้ด้วยการเติบโตของรายได้ในสกุลเงินคงที่ 37% อัตรากำไรขั้นต้น 53.9% ลดลง 260 คะแนนพื้นฐานสำหรับไตรมาสนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อยจากอัตรากำไรขั้นต้น

บริษัทปรับลดประมาณการทั้งปีลง โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วจะอยู่ในช่วง 3.05 ถึง 3.15 ดอลลาร์ คำแนะนำนี้บ่งบอกถึงการเติบโตของกำไร 4% ถึง 7% ตลอดทั้งปี ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าบริษัทจะยังคงเติบโตต่อ EPS ในปีนี้

ปีนี้เป็นปีที่ยากลำบากสำหรับผู้ผลิตเครื่องนุ่งห่ม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อทำให้ความสามารถในการทำกำไรลดลง อย่างไรก็ตาม VF Corp สามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่ยังคงทำกำไรได้ ต้องขอบคุณแบรนด์ชั้นนำในอุตสาหกรรมและระดับโลก ความได้เปรียบทางการแข่งขันเหล่านี้ทำให้บริษัทสามารถจ่ายเงินปันผลได้อย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 49 ปี

ที่จุดกึ่งกลางของคำแนะนำของบริษัท กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ 3.10 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณที่จะมาถึง ซึ่งหมายความว่าหุ้น VFC กำลังซื้อขายล่วงหน้า P/E เพียง 13.0 ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา หุ้นของ VF Corp มีการซื้อขายในอัตราส่วนราคาต่อกำไรเฉลี่ยที่ 21.5

เรามองว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่ามาก โดยมีค่า P/E ยุติธรรมเท่ากับ 19 นอกจากนี้ หุ้นยังมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 4.9% ในขณะที่เราคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโต 7% ต่อปีในอีกห้าปีข้างหน้า ผลตอบแทนรวมอาจสูงถึง 18.2% ต่อปีในช่วงห้าปีข้างหน้าสำหรับหุ้น VF

เงินปันผลยังมีความปลอดภัยสูง ตามคำแนะนำประจำปีงบประมาณของบริษัท โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 3.10 ดอลลาร์ อัตราการจ่ายเงินปันผลล่วงหน้าจะอยู่ที่ประมาณ 64.5% นี่คืออัตราการจ่ายที่สะดวกสบายซึ่งให้เบาะทางการเงินเพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผล และให้เงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกปี แม้ว่าการเติบโตของรายได้จะลดลงชั่วคราว

เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้น VFC ในปัจจุบันให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูง 10 ปีที่ 4.9% เป็นผลให้หุ้นมีจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้เช่นผู้เกษียณที่กำลังมองหาการรวมกันของผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นทุกปี

2) บริษัท 3เอ็ม (MMM)

บริษัท 3M เป็นราชาแห่งการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มเงินปันผลมานานกว่า 60 ปีติดต่อกัน หุ้นยังมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 5.1% ทำให้เป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจสำหรับผู้เกษียณอายุ เพื่อเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาหลายปีติดต่อกัน บริษัทย่อมต้องมีข้อได้เปรียบในการแข่งขัน มีตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมเฉพาะของตน และเติบโตในระยะยาวอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

3M เป็นผู้ผลิตอุตสาหกรรมระดับโลกที่จำหน่ายผลิตภัณฑ์มากกว่า 60,000 รายการที่ใช้ทุกวันในบ้าน โรงพยาบาล อาคารสำนักงาน และโรงเรียนทั่วโลก 3M ดำเนินการสี่ส่วน แผนกความปลอดภัยและอุตสาหกรรมผลิตเทป สารกัดกร่อน กาว และซอฟต์แวร์การจัดการห่วงโซ่อุปทาน ตลอดจนผลิตอุปกรณ์ป้องกันส่วนบุคคลและผลิตภัณฑ์รักษาความปลอดภัย

แผนกบริการสุขภาพเป็นผู้จัดหาผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และศัลยกรรม ตลอดจนระบบนำส่งยา แผนกขนส่งและอิเล็กทรอนิกส์ผลิตเส้นใยและวงจรโดยมีเป้าหมายในการใช้แหล่งพลังงานหมุนเวียนพร้อมทั้งลดต้นทุน แผนกผู้บริโภคจำหน่ายเครื่องใช้สำนักงาน ผลิตภัณฑ์ปรับปรุงบ้าน วัสดุป้องกัน และอุปกรณ์เครื่องเขียน

3M ไม่มีภูมิคุ้มกันต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก เมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม พ.ศ. 2022 3M รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองสำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2022 รายรับลดลง 2.8% มาอยู่ที่ 8.7 พันล้านดอลลาร์ แต่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.48 ดอลลาร์ เทียบกับ 2.59 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า แต่อยู่ที่ 0.04 ดอลลาร์เหนือประมาณการ

ความปลอดภัยและอุตสาหกรรมมีการเติบโตแบบอินทรีย์ 0.7% เนื่องจากกลุ่มนี้ยังคงได้รับผลกำไรในอุตสาหกรรมกาวและเทป สารกัดกร่อน และระบบปิดบัง

รายได้จากการขนส่งและอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น 0.5% เนื่องจากวัสดุขั้นสูง โซลูชันเชิงพาณิชย์ และ OEM ยานยนต์สูงขึ้นในไตรมาสนี้

ภาคการขนส่งและความปลอดภัยและผู้บริโภคมีรายได้ลดลง แต่กลุ่มการดูแลสุขภาพสร้างการเติบโต 4.4% ในไตรมาสนี้

อัตราเงินเฟ้อได้รับผลกระทบ เนื่องจาก 3M ปรับลดคำแนะนำพร้อมกับผลประกอบการรายไตรมาส ตอนนี้บริษัทคาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วจะอยู่ที่ 10.30 ดอลลาร์เป็น 10.80 ดอลลาร์สำหรับปี ลดลงจาก 10.75 ดอลลาร์เป็น 11.25 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ถึงกระนั้นเงินปันผลของ 3M ก็ปลอดภัย

3M ได้เพิ่มเงินปันผลเป็น 64 ปีติดต่อกัน ทำให้เป็นหนึ่งในการจ่ายเงินปันผลที่ต่อเนื่องยาวนานที่สุดในตลาดหุ้นทั้งหมด บริษัทรักษาประวัติที่น่าประทับใจด้วยข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่คงทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งนวัตกรรมของบริษัท

บริษัทตั้งเป้าหมายการใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาเทียบเท่า 6% ของยอดขาย (ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ต่อปี) เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค การใช้จ่ายนี้พิสูจน์แล้วว่าเป็นประโยชน์ต่อบริษัทอย่างมาก เนื่องจาก 30% ของยอดขายในปีงบประมาณที่แล้วมาจากผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีอยู่จริงเมื่อห้าปีก่อน

เราเชื่อว่านวัตกรรมของ 3M จะสร้างรายได้ต่อหุ้นเติบโต 5% ต่อปี นอกจากนี้ หุ้นยังถูกตีราคาต่ำเกินไป โดยมีค่า P/E 11.2 เทียบกับการประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ 19 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ย 10 ปีแบบทวีคูณสำหรับหุ้น 3M สุดท้ายนี้ หุ้นในปัจจุบันให้ผลตอบแทน 5.1% นำไปสู่ผลตอบแทนที่คาดหวังรวม 18.7% ต่อปีสำหรับ 3M

3) พันธมิตร Walgreens Boots (ดับเบิลยูบีเอ)

เมื่อบุคคลไม่ได้รับเช็คเงินเดือนจากการจ้างงานอีกต่อไป มักมีความจำเป็นต่อรายได้จากการลงทุน นี่คือเหตุผลที่เราแนะนำให้นักลงทุนวัยเกษียณพิจารณาหุ้นที่เติบโตจากเงินปันผล เช่น ขุนนางเงินปันผล เนื่องจากพวกเขาได้เพิ่มเงินปันผลของพวกเขาอย่างน้อย 25 ปีติดต่อกัน Walgreens Boots Alliance เป็นชนชั้นสูงที่ให้เงินปันผลโดยมีเงินปันผลที่ปลอดภัยและให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 5.4%

Walgreens Boots Alliance เป็นร้านขายยาขายปลีกที่ใหญ่ที่สุดในทั้งสหรัฐอเมริกาและยุโรป ด้วยธุรกิจหลักของบริษัท Walgreens และการร่วมทุนทางธุรกิจอื่นๆ บริษัทมีร้านค้ามากกว่า 13,000 แห่งในสหรัฐอเมริกา ยุโรป และละตินอเมริกา

นี่เป็นปีที่ท้าทายสำหรับหุ้น Walgreens ซึ่งลดลง 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี Walgreens เป็นผู้รับผลประโยชน์รายใหญ่ของการระบาดใหญ่ของ coronavirus เนื่องจากความต้องการวัคซีนและผลิตภัณฑ์ดูแลสุขภาพเพิ่มสูงขึ้น ด้านพลิกของสิ่งนี้คือในขณะที่การระบาดใหญ่ได้จางหายไป ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทได้รับความทุกข์ทรมานจากการเปรียบเทียบที่ไม่เอื้ออำนวย

เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2022 Walgreens รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของงวดสิ้นสุดวันที่ 31 พฤษภาคม พ.ศ. 2022 ยอดขายจากการดำเนินงานต่อเนื่องลดลง 4% และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วลดลง 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี การลดลงส่วนใหญ่เกิดจากการฉีดวัคซีนป้องกันโควิด-19 สูงสุดในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

ถึงกระนั้น กำไรต่อหุ้นของ Walgreens ก็เกินฉันทามติของนักวิเคราะห์ถึง $0.03 และบริษัทได้เอาชนะประมาณการของนักวิเคราะห์มา 8 ไตรมาสติดต่อกัน สำหรับปีถัดไป Walgreens ได้ย้ำคำแนะนำสำหรับการเติบโตของกำไรต่อหุ้นประจำปีที่มีตัวเลขหลักเดียวต่ำ ซึ่งหมายความว่าบริษัทน่าจะมีปัญหาเล็กน้อยในการเพิ่มเงินปันผลต่อไป

ความได้เปรียบในการแข่งขันของ Walgreens อยู่ในขอบเขตและเครือข่ายที่กว้างขวางในอุตสาหกรรมที่สำคัญและกำลังเติบโต อัตราการจ่ายยังคงสมเหตุสมผล โดยคาดการณ์ไว้ที่ 36% สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่า Walgreens มีการจ่ายเงินปันผลที่ปลอดภัยแม้ว่ากำไรต่อหุ้นจะไม่เติบโตในระยะสั้น Walgreens ได้เพิ่มเงินปันผลในแต่ละปีมานานกว่า 40 ปีติดต่อกัน

และราคาหุ้นที่ลดลงทำให้อัตราเงินปันผลตอบแทนของ Walgreens เพิ่มขึ้นเป็น 5.4% ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนสูงเกือบทศวรรษสำหรับขุนนางเงินปันผลรายนี้ เราคาดว่า Walgreens จะเติบโตต่อกำไรต่อหุ้นต่อปี 3% ในอีกห้าปีข้างหน้า ซึ่งจะทำให้เงินปันผลเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในแต่ละปี หุ้น WBA มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 6.6 ซึ่งต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมที่เราประเมินไว้ที่ 10 อย่างมาก ซึ่งนำไปสู่ผลตอบแทนที่คาดหวังทั้งหมด 15.9% ที่ราคาหุ้นปัจจุบัน

ในระยะยาว เรามองว่า Walgreens เป็นผู้รับผลประโยชน์จากกระแสหลักในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นประชากรสูงอายุ สหรัฐอเมริกามีประชากรมากว่า 65+ ซึ่งอาจส่งผลให้การใช้จ่ายด้านการรักษาพยาบาลเติบโตในอัตราที่สูงกว่าการเติบโตของจีดีพี เนื่องจากมีความจำเป็นเสมอมาสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการด้านการดูแลสุขภาพ แม้ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย เรามองว่า Walgreens เป็นหุ้นปันผลที่เหมาะสมสำหรับผู้เกษียณอายุ

4) เลกเก็ตต์ แอนด์ แพลตต์ (LEG)

Leggett & Platt (LEG) เป็นราชาแห่งเงินปันผลที่มีประวัติการเติบโตอย่างมั่นคงมายาวนาน แม้ว่าเศรษฐกิจจะตกต่ำ ด้วยผลตอบแทนที่สูงกว่า 4% LEG เป็นราชาแห่งการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพสำหรับผู้เกษียณอายุ Leggett & Platt เป็นบริษัทผู้ผลิตที่หลากหลาย ออกแบบและผลิตผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย รวมถึงส่วนประกอบเครื่องนอน เครื่องจักรในอุตสาหกรรมเครื่องนอน ลวดเหล็ก เตียงปรับระดับได้ เบาะพรม และระบบรองรับเบาะรถยนต์ บริษัทมีกลุ่มผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่และหลากหลาย

เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสองของปีงบการเงิน รายรับรายไตรมาสที่ 1.33 พันล้านดอลลาร์เป็นไปตามประมาณการของนักวิเคราะห์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขายปกติเพิ่มขึ้น 5% ในไตรมาสนี้ ในขณะที่ปริมาณลดลง 6% เนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอจากลูกค้าที่อยู่อาศัย

ราคาขายเพิ่มขึ้น 13% จากยอดขายรายไตรมาส ในขณะที่ค่าเงินถูกลาก 2% โดยรวมแล้ว กำไรต่อหุ้นของ LEG ลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อผลกำไร

สภาพแวดล้อมที่ยากลำบากคาดว่าจะคงอยู่ตลอดปี นอกเหนือจากผลประกอบการรายไตรมาสแล้ว LEG ยังปรับลดแนวโน้มทั้งปีลง ตอนนี้บริษัทคาดว่ายอดขายทั้งปีจะเติบโต 2% ถึง 6% ในขณะที่กำไรต่อหุ้นคาดว่าจะอยู่ในช่วง 2.65 ถึง 2.80 ดอลลาร์ในปี 2022

Leggett & Platt รักษาประวัติศาสตร์การเติบโตอย่างมั่นคงมายาวนาน โดยส่วนใหญ่มาจากข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่คงทนของบริษัท บริษัทถือหุ้นในทรัพย์สินทางปัญญาที่กว้างขวาง ซึ่งประกอบด้วยสิทธิบัตรที่ออกให้แล้ว 1,500 ฉบับ และเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนประมาณ 1,000 แห่ง

ความได้เปรียบทางการแข่งขันเหล่านี้แยกแบรนด์ต่างๆ ของ Leggett & Platt ออกจากการแข่งขัน และช่วยให้บริษัทสามารถทำกำไรและจ่ายเงินปันผลได้แม้ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย ตัวอย่างเช่น ในไตรมาสล่าสุด LEG ได้เพิ่มเงินปันผล 5% และบริษัทใช้เงิน 35 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นคืน 1 ล้านหุ้นของตัวเอง Leggett & Platt เป็น บริษัท ที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นซึ่งคืนเงินสดให้กับนักลงทุนแม้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก เงินปันผลก็ดูปลอดภัยเช่นกัน เนื่องจาก Leggett & Platt มีอัตราการจ่ายเงินปันผลในปีงบประมาณ 2022 ที่ 65%

เรามองว่าหุ้นตีราคาต่ำเกินไปและมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูง ที่จุดกึ่งกลางของคำแนะนำ หุ้น LEG ซื้อขายล่วงหน้า P/E ที่ 13.4 ซึ่งสอดคล้องกับมูลค่ายุติธรรม P/E ของเรา อย่างไรก็ตาม เราคาดว่ากำไรต่อหุ้นของบริษัทจะเติบโต 5% ต่อปี ในขณะที่หุ้นในปัจจุบันให้ผลตอบแทน 4.8% โดยรวมแล้ว ผลตอบแทนรวมคาดว่าจะสูงถึง 10.5% ต่อปีในอีกห้าปีข้างหน้า

5) ทรัพยากรแฟรงคลิน (เบ็น)

Franklin Resources (BEN) เป็นขุนนางผู้จ่ายเงินปันผลที่ผ่านการทดสอบตามเวลาซึ่งได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลมานานกว่า 40 ปีติดต่อกัน สต็อกลดลงประมาณ 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเรามองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ด้วยผลตอบแทนปัจจุบัน 4.5% แฟรงคลินรีซอร์สเซสเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้เกษียณอายุ

Franklin Resources เป็นขุนนางเงินปันผลจากภาคการเงิน Franklin Resources เป็นผู้จัดการสินทรัพย์ระดับโลกที่ให้บริการด้านการจัดการการลงทุนและบริการที่เกี่ยวข้อง ซึ่งรวมถึงการขาย การจัดจำหน่าย และการให้บริการผู้ถือหุ้น บริษัทให้บริการจัดการการลงทุนและบริการที่เกี่ยวข้องแก่ลูกค้า รวมถึงการขาย การจัดจำหน่าย และการให้บริการผู้ถือหุ้น

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม Franklin Resources รายงานผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่สาม รายรับ 2.03 พันล้านดอลลาร์ลดลง 6.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วที่ 0.82 ดอลลาร์ลดลง 15% ในไตรมาสนี้ สินทรัพย์เฉลี่ยภายใต้การบริหารลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเนื่องจากการลดลงของตลาดทุน

แม้ว่าปี 2022 จะเป็นปีที่ท้าทาย แต่เราคาดว่าบริษัทจะฟื้นตัวและกลับมาเติบโตอีกครั้ง การคาดการณ์ของเราคือการเติบโตของ EPS เฉลี่ย 3% ต่อปีในช่วงห้าปีข้างหน้า ส่วนการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์คือ ETF ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันของแฟรงคลินทำงานได้ดี ซึ่งทำหน้าที่เป็นข้อได้เปรียบเมื่อเทียบกับผู้จัดการสินทรัพย์อื่นๆ การเติบโตอย่างต่อเนื่องจะช่วยให้ Franklin Resources สามารถเพิ่มเงินปันผลได้ทุกปี

Franklin Resources มีการจ่ายเงินปันผลที่ปลอดภัย โดยคาดว่าอัตราการจ่ายเงินปันผลในปี 2022 จะอยู่ที่ 31% เท่านั้น อัตราการจ่ายเงินปันผลไม่เคยสูงเป็นพิเศษ ซึ่งทำให้บริษัทสามารถเลิกใช้จำนวนหุ้นที่มีความหมายและจ่ายเงินปันผลพิเศษเป็นครั้งคราวได้

ในไตรมาสล่าสุด Franklin Resources ซื้อคืนหุ้นสามัญจำนวน 2.0 ล้านหุ้น มูลค่ารวม 51.0 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 42 ปีติดต่อกันรวมถึงการขึ้น 4% ในเดือนธันวาคม 2021 ปัจจุบันหุ้นให้ผลตอบแทน 4.5%

บริษัทคาดว่าจะสร้างรายได้ต่อหุ้น 3.72 ดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งหมายความว่าหุ้นมีมูลค่า P/E เพียง 6.9 การประเมินมูลค่ายุติธรรมของเราคือ P/E ที่ 9 ซึ่งหมายความว่าการขยายตัวของ P/E ทวีคูณจาก 6.9 เป็น 9 สามารถเพิ่มผลตอบแทนประจำปีได้ 4.3% ต่อปีในช่วงห้าปีถัดไป ปัจจุบันหุ้นนี้มีมูลค่าต่ำเกินไปและมีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงที่ 4.5% ในขณะเดียวกัน เราคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโต 3% ต่อปี ซึ่งนำไปสู่ผลตอบแทนที่คาดหวังรวม 11.8% ต่อปีในช่วง XNUMX ปีข้างหน้า

สมัครรับเงินปันผลชัวร์ที่นี่...

ที่มา: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/09/07/kings–aristocrats-5-retirement-favorites/