ฤดูใบไม้ผลิกำลังจะมาถึง และนักลงทุนจะต้องแยกลูกบอลคริสตัลออกเมื่อดูสภาวะตลาด มีมติเป็นเอกฉันท์มากขึ้นว่าแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงจากจุดสูงสุดของฤดูร้อนที่แล้ว แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูง
เมื่อดูสถานการณ์จาก JPMorgan ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคาร CEO Jamie Dimon มองว่าเราจะไม่กลับไปที่เป้าหมายของเฟดที่ 2% ในเร็วๆ นี้
นอกจากนี้ ในขณะที่ Dimon ชื่นชมเศรษฐกิจที่ “ไปได้สวย” มีงานมากมายให้หมุนเวียน แต่เขาเน้นว่ามีความไม่แน่นอนมากมายที่ต้องพิจารณา หรือดังที่ Dimon กล่าวสั้นๆ ว่า “รัสเซีย ยูเครน น้ำมัน ก๊าซ สงคราม การอพยพ การค้า และจีน” ล้วนเป็นอุปสรรค “ข้างหน้าเรามีบางสิ่งที่น่ากลัว และคุณและฉันรู้ว่ามีความไม่แน่นอนอยู่เสมอ” เขาเตือน
การเล่นมาตรฐานสำหรับนักลงทุนในการรับมือกับความไม่แน่นอนประเภทนี้คือการเข้ารับตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอที่มีการป้องกันที่แข็งแกร่ง และนั่นจะทำให้เรามองไปที่ผลตอบแทนสูง หุ้นปันผล. สิ่งเหล่านี้คือผู้จ่ายเงินที่เชื่อถือได้ซึ่งจะทำให้ผู้ถือหุ้นมีคุณสมบัติในการป้องกันมากมาย: กระแสรายได้ที่มั่นคง การชำระเงินที่เชื่อถือได้ และอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ
ลองมาดูหุ้นสองตัวที่นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ระบุว่าเป็นหุ้นที่ได้รับความนิยมในสภาพอากาศปัจจุบัน เหล่านี้เป็นทั้งหุ้นที่ได้รับการจัดอันดับโดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง - มากกว่า 13% ในกรณีเดียว นี่คือรายละเอียด
เอจีเอ็นซี อินเวสเมนท์ (เอจีเอ็นซี)
เราจะเริ่มต้นด้วยทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) บริษัทเหล่านี้เป็นที่รู้จักมายาวนานในฐานะผู้ชนะการจ่ายเงินปันผลอย่างแท้จริง และ AGNC Investment ของ JPM ก็เป็นที่ทราบกันดีมานานแล้วว่าจ่ายผลตอบแทนสูง บริษัทดำเนินงานในช่องทางการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการค้ำประกันโดยจำนอง (MBS) ของโลก REIT โดยถือครองหลักทรัพย์มูลค่ารวม 59.5 พันล้านดอลลาร์ ยอดรวมดังกล่าวรวมถึง 39.5 พันล้านดอลลาร์ในหลักทรัพย์ที่อยู่อาศัยที่ได้รับการสนับสนุนจำนองและอีก 18.6 พันล้านดอลลาร์ในตำแหน่ง TBA สุทธิ (จะประกาศ) ส่วนที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของ AGNC ประมาณ 92% อยู่ในตราสารจำนองแบบคงที่อายุ 30 ปี
คุณภาพของพอร์ตสามารถตัดสินได้จากผลประกอบการไตรมาส 4/22 ที่ผ่านมา ที่บรรทัดล่างสุด บริษัทรับรู้รายได้สุทธิต่อหุ้นสามัญที่ 93 เซนต์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 66 เปอร์เซ็นต์ นอกจากรายได้ที่แข็งแกร่งแล้ว บริษัทยังมีสินทรัพย์เงินสด 4.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2022 ทั้งหมดนี้คิดเป็น 59% ของส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดของ AGNC
อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนที่รับเงินปันผลแบบตั้งรับ การจ่ายเงินปันผลของบริษัทนี้เป็นข่าวจริง AGNC จ่ายเงินเป็นรายเดือนแทนที่จะเป็นรายไตรมาส ทำให้ผู้ถือหุ้นมีกำหนดการชำระเงินที่บ่อยขึ้น เงินปันผลที่ 12 เซนต์ต่อหุ้นสามัญต่อปีอยู่ที่ 1.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น และให้อัตราผลตอบแทนสูง 13.3% ซึ่งสูงกว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่รายงานล่าสุด – 6.4% ต่อปีในเดือนมกราคม – 6.9 จุด ทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ถือหุ้นจะไม่เพียงแค่ได้รับอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่เชื่อถือได้เท่านั้น แต่ยังได้รับผลตอบแทนที่มากอีกด้วย
Richard Shane นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ JPMorgan กล่าวถึง AGNC และในบันทึกล่าสุดของเขาเห็นว่าเหมาะสมที่จะอัปเกรดอันดับหุ้นจาก Neutral เป็น Overweight (เช่น Buy) เชนเขียนว่า: "เราคาดว่าพอร์ตโฟลิโอ Agency MBS หลักของ AGNC จะผลักดันการฟื้นตัวของมูลค่าตามบัญชีเนื่องจากราคา MBS ฟื้นตัวและให้การคุ้มครองสินเชื่อแก่นักลงทุนในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ทรุดโทรม รายได้ของ AGNC ครอบคลุมเงินปันผลทั้งหมดและให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ AGNC เป็นหนึ่งใน MREIT ที่มีการจัดการที่ดีที่สุดในจักรวาลที่ครอบคลุมของเรา ในมุมมองของเรา การจัดการภายในแสดงถึงตัวขับเคลื่อนคุณค่าในระยะยาว”
เมื่อพิจารณาจากตัวเลขนี้ Shane ให้ราคาเป้าหมายหุ้น AGNC ที่ $12.50 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีที่ ~16% จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมีโอกาสได้รับผลตอบแทนรวมประมาณ 29% (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Shane คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว ด้วยบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ล่าสุด 9 รายการที่ทำลายสถิติ 6 ต่อ 3 เพื่อสนับสนุนการซื้อมากกว่าถือ หุ้น AGNC ได้รับคะแนนซื้อปานกลางจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ (ดูการคาดการณ์หุ้น AGNC)
บริษัท วิลเลียมส์ (WMB)
สำหรับการเลือกเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นอันดับสอง เราจะเปลี่ยนความสนใจจาก REITs เป็นพลังงาน บริษัทวิลเลียมส์ทำงานในอุตสาหกรรมก๊าซธรรมชาติของสหรัฐอเมริกา ดำเนินการเครือข่ายท่อขนส่ง โรงรวบรวมและจัดเก็บ และโรงงานแปรรูปก๊าซธรรมชาติ เครือข่ายของบริษัทตั้งอยู่ตามแนวชายฝั่งเท็กซัส-หลุยเซียน่า ขยายไปสู่อ่าวเม็กซิโก และขยายออกไปยังฟลอริดา กลางมหาสมุทรแอตแลนติกและแอปปาเลเชีย และทางตะวันตกเฉียงเหนือไปยังเทือกเขาร็อคกี้และแปซิฟิกตะวันตกเฉียงเหนือ ประมาณ 30% ของก๊าซธรรมชาติที่ใช้ทุกวันในสหรัฐอเมริกาผ่านเครือข่ายของวิลเลียมส์
บริษัทเพิ่งเปิดเผยผลประกอบการทั้งปีและไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ตลอดทั้งปี Williams รายงานรายได้ 10.9 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 10.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 จากนี้ บริษัทรับรู้รายได้สุทธิ 2.04 พันล้านดอลลาร์ หรือ กำไรต่อหุ้นปรับลด $1.67 เจาะลึกลงไปถึงระดับรายไตรมาส รายรับสุทธิอยู่ที่ 668 ล้านดอลลาร์ หรือ 55 เซนต์ต่อหุ้น หากปรับเงื่อนไขแบบ non-GAAP แล้ว สิ่งนี้ให้รายได้สุทธิ 653 ล้านดอลลาร์ สำหรับกำไรต่อหุ้นที่ปรับลดแล้วแบบ non-GAAP ที่ 53 เซนต์ ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3 เซนต์ และเพิ่มขึ้นเกือบ 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี
นอกจากนี้ยังเพียงพอที่จะรับประกันเงินทุนเต็มจำนวนของเงินปันผลหุ้นสามัญของบริษัท ซึ่งในการประกาศเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 5.3% การชำระเงินใหม่ซึ่งมีกำหนดจะส่งออกในวันที่ 27 มีนาคมที่จะถึงนี้ ขณะนี้อยู่ที่ 0.4475 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ ด้วยอัตรารายปีที่ 1.79 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นใหม่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า 6% แม้จะต่ำกว่าตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันเล็กน้อย แต่การจ่ายเงินปันผลของ Williams ก็ยังอยู่ที่ประมาณสามเท่าของการจ่ายเฉลี่ยที่พบในบรรดาผู้จ่ายเงินปันผลที่จดทะเบียนใน S&P และยังดีกว่านั้น Williams มีชื่อเสียงที่มั่นคงในด้านความน่าเชื่อถือของการจ่ายเงินปันผล โดยจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องทุกไตรมาส ตั้งแต่ปี 1974
Jeremy Tonet นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ติดตามบริษัทของ Williams และเขาชอบสิ่งที่เขาเห็น Tonet เชื่อว่า Williams เป็นหนึ่งในบริษัทก๊าซธรรมชาติที่มีตำแหน่งดีที่สุด และเขียนว่า: "รอยเท้า 'เหล็กกล้าในพื้นดิน' ที่มีอยู่รอบปฐมทัศน์ของ WMB มอบข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ชัดเจนในการดำเนินการตามกลยุทธ์หลุมผลิตของบริษัทสู่ตลาด... ในขณะที่ไดนามิก S/D ของ natgas ในปัจจุบันเป็นตัวขับเคลื่อน ความกลัวการลดลงของแท่นขุดเจาะและการปิดตัวลงเพื่อสร้างความสมดุลให้กับตลาด เรามองเห็นความต้องการ LNG ขั้นต่อไปที่สร้างสมดุลให้กับตลาดในอีก 22-3.55 ปีข้างหน้า ซึ่งสนับสนุนการเพิ่มขึ้นในที่สุดของระดับการผลิต natgas ด้วยเหตุนี้ ด้วยศักยภาพของ EBITDA CAGR หลักเดียวระดับกลาง เรเวอเรจของ YE6 ที่ XNUMXx และประวัติการติดตาม ESG ในระดับเดียวกัน เราจึงเห็นฉากหลังที่สร้างสรรค์เมื่อเวลาผ่านไป โดยมีผลตอบแทนประมาณ XNUMX% ในปัจจุบันที่ให้การสนับสนุน”
จากการติดตามจุดยืนของเขา Tonet ให้คะแนนหุ้น WMB ที่น้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) และกำหนดเป้าหมายราคาของเขาที่ 36 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ามี upside ประมาณ 18% ในช่วงเวลา XNUMX ปี (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Tonet คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว WMB ได้รับคะแนนซื้อปานกลางจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ของ Street โดยอ้างอิงจากบทวิจารณ์ล่าสุด 13 รายการที่มีให้ซื้อ 8 ต่อถือ 5 (ดูการคาดการณ์หุ้น WMB)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุน
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html