'มันบ้าไปแล้ว': การใช้จ่ายอย่างฟุ่มเฟือยของ FTX เน้นย้ำถึงการขาดการควบคุม

เมื่อการแลกเปลี่ยน crypto FTX ย้ายสำนักงานใหญ่ไปยังบาฮามาสจากฮ่องกงเมื่อปีที่แล้ว พนักงานพบว่า Amazon ไม่ได้ส่งไปยังเกาะดังกล่าว พวกเขาพบทางเลือกอื่นอย่างรวดเร็วโดยทำข้อตกลงส่วนตัวกับผู้ให้บริการขนส่งทางอากาศเพื่อสั่งบินจากคลังในไมอามี

โปรแกรมไปรษณีย์อากาศของ FTX ซึ่งได้รับการอธิบายในการสัมภาษณ์อดีตพนักงาน แสดงให้เห็นถึงผลประโยชน์ฟุ่มเฟือยของการแลกเปลี่ยน crypto ของ Sam Bankman-Fried ที่มอบให้กับพนักงานก่อนที่จะล้มละลายในเดือนนี้

การใช้จ่ายอย่างอิสระขัดแย้งกับภาพลักษณ์ของ Bankman-Fried อุตสาหกรรม crypto เป็นเพียง “SBF” Bankman-Fried กล่าวว่าแรงจูงใจของเขาในการสร้าง FTX ให้เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์คือการเพิ่มจำนวนเงินที่เขาสามารถบริจาคให้กับองค์กรการกุศลให้ได้มากที่สุดตลอดช่วงชีวิตของเขา

เบื้องหลังคำสัญญาที่ยิ่งใหญ่คือสภาพแวดล้อมที่ตอบสนองทุกความต้องการของพนักงาน และที่ที่กลุ่มผู้บริหารระดับสูงในวัยยี่สิบปลายๆ และสามสิบต้นๆ ทุ่มเงินหลายล้านดอลลาร์ให้กับทุกสิ่งตั้งแต่การเดินทางไปจนถึงข้อตกลงการเป็นสปอนเซอร์กีฬาและบ้านสุดหรู

การขาดการควบคุมภายในซึ่งเป็นเรื่องปกติของบริษัทการเงินขนาดใหญ่ หมายความว่าการใช้จ่ายของ FTX ส่วนใหญ่ไม่ได้รับการตรวจสอบ ตามคำกล่าวของอดีตพนักงานและการยื่นฟ้องในคดีล้มละลายในเดลาแวร์ของกลุ่มบริษัท

“[มันคือ] เด็กจูงเด็ก” อดีตพนักงานคนหนึ่งกล่าว “ปฏิบัติการทั้งหมดไร้ประสิทธิภาพอย่างงี่เง่า แต่ก็น่าหลงใหลพอๆ กัน” พวกเขากล่าวเสริม “ฉันไม่เคยเห็นเงินมากมายขนาดนี้มาก่อนในชีวิต ฉันไม่คิดว่าจะมีใครมี รวมถึง SBF”

ข้อตกลงมูลค่า 135 ล้านดอลลาร์เพื่อรักษาสิทธิ์ในการตั้งชื่อสนามบาสเกตบอลแห่งชาติของไมอามีเป็นการเน้นย้ำถึงวัฒนธรรมการใช้จ่ายอย่างประหยัดของกลุ่ม

พนักงานบางคนตั้งคำถามเกี่ยวกับข้อตกลงของไมอามีในข้อความ Slack ของบริษัท โดยถามว่าจะนำลูกค้าใหม่เข้ามาและให้คุณค่ากับเงินที่เสียไปจริงๆ หรือไม่ “พวกเขาไม่เคยดูแล . . เราได้รับผลตอบแทนเท่าไหร่ ไม่มีใครคอยติดตามว่า 'จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป' หลังจากที่คุณได้ข้อตกลงแล้ว” อดีตพนักงานที่เกี่ยวข้องกับการตลาดคนหนึ่งกล่าว โดยอ้างถึงผู้บริหารระดับสูง

ความกังวลเกี่ยวกับความคุ้มค่าของพนักงานที่มีประสบการณ์ด้านการตลาดถูกปัดเป่าโดย Bankman-Fried และผู้บริหารระดับสูงของบริษัท บุคคลนี้กล่าว Bankman-Fried หรือหนึ่งในผู้บริหารอีกสองคนลงนามในการใช้จ่ายหลายร้อยล้านในข้อตกลงการเป็นสปอนเซอร์

“มันบ้าไปแล้ว” พนักงานกล่าว “ถ้าแซมตอบตกลงก็ยินดีไป โดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงิน” 

จอห์น เรย์ ผู้บริหารระดับสูงคนใหม่ของ FTX ซึ่งเป็นผู้นำการแลกเปลี่ยนผ่านการล้มละลายกล่าวว่า เขาไม่เคยเห็น “การควบคุมองค์กรที่ล้มเหลวโดยสิ้นเชิงเช่นนี้มาก่อน”

“บริษัทไม่มีการควบคุมการเบิกจ่ายประเภทที่ผมเชื่อว่าเหมาะสมสำหรับองค์กรธุรกิจ” เขากล่าวในการยื่นเอกสาร พร้อมเสริมว่าเงินของบริษัทถูกใช้ไปกับการซื้อบ้านและของใช้ส่วนตัวสำหรับพนักงานและที่ปรึกษาของ FTX

“ดูเหมือนจะไม่มีเอกสารสำหรับการทำธุรกรรมบางอย่างเหล่านี้ . . และอสังหาริมทรัพย์บางส่วนได้รับการบันทึกในชื่อส่วนตัวของพนักงานและที่ปรึกษาเหล่านี้” เรย์กล่าวเสริม

FTX ใช้เงินอย่างน้อย 300 ล้านดอลลาร์ไปกับอสังหาริมทรัพย์ในบาฮามาส ทนายความของบริษัทบอกกับศาลล้มละลายสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว “การซื้อส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับบ้านและที่พักตากอากาศที่ผู้บริหารระดับสูงใช้” พวกเขากล่าว

พอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วยที่อยู่อาศัยมูลค่าหลายล้านดอลลาร์อย่างน้อย XNUMX หลังที่อาคาร Albany อันหรูหราและพิเศษเฉพาะของบาฮามาส รวมถึงเพนต์เฮาส์ที่ Bankman-Fried อาศัยอยู่กับผู้บริหารวงใน ตามบันทึกที่ Financial Times เปิดเผย Bankman-Fried ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการใช้จ่ายของบริษัท

สิทธิพิเศษที่พนักงานได้รับจากการแลกเปลี่ยนที่ล่มสลายในขณะนี้ ได้แก่ การจัดเลี้ยงตลอด XNUMX ชั่วโมงในสำนักงานที่บาฮามาส “นอกเหนือไปจากของชำฟรี ร้านตัดผมแบบผุดขึ้น และบริการนวดทุก XNUMX สัปดาห์” ตามคำบอกเล่าของพนักงานคนหนึ่ง

FTX ยังให้บริการพนักงานชาวบาฮามาสด้วย “ชุดรถยนต์และน้ำมันเต็มรูปแบบที่ครอบคลุมสำหรับพนักงานทุกคน [และ] ครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดไม่จำกัดในการเดินทางไปยังสำนักงานทุกแห่งทั่วโลก” พนักงานกล่าวเสริม พนักงานที่ FTX US ซึ่งเป็นสาขาแยกต่างหากสำหรับตลาดอเมริกา ได้รับอนุญาตให้ใช้เครดิตส่งอาหาร DoorDash มูลค่า 200 ดอลลาร์ต่อวัน

Alameda Research ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์เข้ารหัสลับที่ก่อตั้งโดย Bankman-Fried ยังเป็นหนี้ $55,319 ให้กับ Margaritaville Beach Resort ใน Nassau ซึ่งก่อตั้งโดย Jimmy Buffett นักดนตรีชาวอเมริกัน ตามเอกสารยื่นล้มละลายในสัปดาห์นี้ เอ “ใครจะตำหนิ” มาการิต้าที่บาร์แห่งหนึ่งของรีสอร์ทราคา 13 ดอลลาร์

การยื่นล้มละลายอธิบายถึงระบบค่าใช้จ่ายตามยถากรรม “พนักงานของ FTX Group ส่งคำขอชำระเงินผ่านแพลตฟอร์ม 'แชท' ออนไลน์ ซึ่งหัวหน้างานกลุ่มหนึ่งที่แตกต่างกันอนุมัติการจ่ายเงินด้วยการตอบกลับด้วยอิโมจิส่วนบุคคล” เรย์กล่าว

บริษัทของ Bankman-Fried ยังให้สินเชื่อแก่ผู้บริหารอีกด้วย การยื่นฟ้องล้มละลายแสดงให้เห็น บริษัทการค้าของเขา Alameda Research ให้ยืมเงิน 1 พันล้านดอลลาร์แก่ Bankman-Fried เอง 543 ล้านดอลลาร์ให้กับหัวหน้าฝ่ายวิศวกรรม Nishad Singh และ 55 ล้านดอลลาร์ให้กับ Ryan Salame หัวหน้าผู้บริหารร่วมของ FTX Digital Markets ซึ่งเป็นหน่วยงานในบาฮามาส

นอกจากบทบาทของเขาที่ FTX แล้ว Salame ยังซื้อร้านอาหารท้องถิ่น XNUMX แห่งในเมือง Lenox ทางตะวันตกของรัฐแมสซาชูเซตส์ ใกล้กับที่ที่เขาเติบโต รวมถึง Olde Heritage Tavern และร้านเบเกอรี่ Sweet Dreams

ศิษย์เก่าล่าสุดของร้าน crypto ของ Bankman-Fried ก็กระฉับกระเฉงจากการซื้อสินค้าจำนวนมากก่อนที่กลุ่มจะล้มละลาย Sam Trabucco อดีตผู้บริหารร่วมของ Alameda ซื้อเรือ ไม่นานก่อนที่จะก้าวลงจากตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เพียงไม่กี่เดือนก่อนที่บริษัทการค้าจะล่มสลาย เขาตั้งชื่อเรือว่า "Soak my Decks"

ภายใน FTX: วงใน

แซมแบงค์ - ฟรีด

Bankman-Fried เป็นลูกชายของศาสตราจารย์ด้านกฎหมายสองคนของ Stanford เข้าทำงานเป็นผู้ค้า Jane Street หลังจากสำเร็จการศึกษาด้านฟิสิกส์จาก MIT เขาออกจากวอลล์สตรีทเพื่อทำงานในช่วงสั้น ๆ ที่ Center for Effective Altruism ซึ่งเป็นโครงการริเริ่มเพื่อการกุศล แต่ Bankman-Fried รู้สึกทึ่งกับช่องว่างราคาของการแลกเปลี่ยน crypto ต่างๆ ในเอเชียอย่างรวดเร็ว เขาสร้างรายได้ล้านแรกโดยใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพเหล่านี้ผ่านบริษัทการค้า Alameda Research ที่เขาก่อตั้งขึ้น ต่อมาเขาได้ก่อตั้ง FTX

อดีตพนักงานอธิบายว่า “SBF” เป็นเป้าหมายของความจงรักภักดีภายในบริษัท: “ทุกคนที่ทำงานที่ FTX หมกมุ่น และฉันคิดว่ามันสมเหตุสมผล เด็กยังเด็ก หลักการถูกปฏิวัติ ความคิดเป็นสีทอง เขาอายุ 29-30 ปีที่ร่ำรวยที่สุดในโลก ฉันเป็นใครที่จะท้าทายสิ่งนั้น” 

แกรี่วัง

Wang และ Bankman-Fried ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีและผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับสองของ FTX พบกันครั้งแรกที่ค่ายคณิตศาสตร์ในโรงเรียนมัธยมปลาย และสานต่อมิตรภาพในฐานะเพื่อนร่วมห้องที่ MIT

อดีตพนักงานคนหนึ่งกล่าวว่าพวกเขา “มีภาษาของตนเอง” วังเป็นคนโดดเดี่ยว แต่เป็นนักเขียนโค้ดที่อุดมสมบูรณ์ “Gary มีสิทธิ์เข้าถึงเทคโนโลยีทุกอย่างได้อย่างแน่นอน” อดีตพนักงานกล่าว และเสริมว่า “Gary จะเริ่มโปรเจกต์ใหม่ด้วยตัวเองเป็นส่วนใหญ่ . . เขาไม่ได้จัดการ”

ณิชาด ซิงห์

Singh จบการศึกษาจาก University of California, Berkeley และทำงานที่ Facebook ก่อนเข้าร่วม Alameda Research ในตำแหน่งผู้อำนวยการฝ่ายวิศวกรรม

เขากลายเป็นสมาชิกคนสำคัญของวงในของ Bankman-Fried โดยอดีตพนักงานกล่าวว่าเขาเป็นผู้ควบคุมรหัสส่วนใหญ่ของบริษัท ในบล็อกโพสต์ Bankman-Fried กล่าวว่าเขาได้พบกับ Singh เพราะโค้ดเดอร์หนุ่มเป็นเพื่อนสมัยมัธยมของพี่ชายของเขา เขาเป็น "ผลงานที่ยอดเยี่ยมและเข้ารหัสตลอดเวลา เป็นกันเองและเป็นมิตรมาก ทุกคนรักเขา” อดีตพนักงานคนหนึ่งกล่าว

แคโรไลน์ เอลลิสัน

เอลลิสันจบการศึกษาจากสแตนฟอร์ดได้พบกับ Bankman-Fried ที่ Jane Street ก่อนมาร่วมงานกับ Alameda Sam Trabucco ผู้บริหารร่วมของเธอกล่าวเมื่อเดือนเมษายนว่า Ellison รับผิดชอบดูแลระบบของบริษัทการค้า ในขณะที่เขาเป็นผู้นำกลยุทธ์การซื้อขาย อดีตพนักงานกล่าวว่า Ellison และ Bankman-Fried มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างโรแมนติกในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา