ข้อมูลเงินเฟ้อทำให้เกิดข้อสงสัยว่าเฟดจะ 'อยู่ในหลักสูตร' หรือไม่: Morning Brief

บทความนี้ปรากฏครั้งแรกในบทสรุปตอนเช้า รับบทสรุปตอนเช้าที่ส่งตรงถึงกล่องจดหมายของคุณทุกวันจันทร์ถึงศุกร์ภายในเวลา 6 น. ET สมัครรับจดหมายข่าว

ศุกร์พฤศจิกายนการ 11, 2022 ความคิดเห็น

จดหมายข่าววันนี้โดย จาเร็ด บลิเครนักข่าวที่เน้นไปที่ตลาดของ Yahoo Finance ติดตามเขาบน Twitter @SPYจาเร็ด. อ่านข่าวการตลาดนี้และข่าวสารอื่นๆ ได้ทุกที่ด้วย แอพการเงินของ Yahoo

หุ้นและพันธบัตรมีปฏิกิริยาเชิงบวกต่อ ข้อมูลใหม่ออก วันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับปานกลางหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีในช่วงฤดูร้อน

ดาวโจนส์ (^ DJI), แนสแด็ก (^ IXIC), เอส แอนด์ พี 500 (^ GSPC) และรัสเซล 2000 (^รุต) แต่ละคนมีวันที่ดีที่สุดของพวกเขานับตั้งแต่การระบาดใหญ่ในปี 2020 ที่ระดับต่ำสุด ตั๋วเงินคลังอายุ 5 และ 10 ปี (^FVX, ^ TNX) เห็นผลตอบแทนที่ลดลงมากที่สุดในหนึ่งวันนับตั้งแต่ประธานเฟด Ben Bernanke ได้เพิ่มมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณในเดือนมีนาคม 2009

ผู้สังเกตการณ์ทั่วไปอาจได้รับการอภัยเพราะคิดว่าเฟดได้กระตุ้นเงินเฟ้อ ในขณะที่สหรัฐฯ อยู่ไกลจากเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ 2% แต่อัตราเงินเฟ้อกลับผ่อนคลายลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อเดือนที่แล้ว ดัชนีราคาผู้บริโภคพาดหัวเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคมเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% ในขณะที่การวัดผลแบบปีต่อปีลดลงเหลือ 7.7% จาก 7.9% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ออกมาในเดือนตุลาคมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้

นี่จะเพียงพอหรือไม่สำหรับประธานเฟด เจ พาวเวลล์ ที่จะเปลี่ยนแนวทางของเขาและชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย? เสียงสะท้อนของ "Powell pivot" สามารถได้ยินได้ทั่วทั้ง Twitter-verse เนื่องจากหุ้นพุ่งสูงขึ้นในทุกภาคส่วนและทุกอุตสาหกรรม แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น แต่ภาพพิมพ์ CPI ที่ดีกว่าที่กลัวเป็นแรงบันดาลใจให้นักลงทุนบางคนเริ่มเสี่ยงอีกครั้ง

การมองโลกในแง่ดีตลอดปี 2022 ได้กระตุ้นการเคลื่อนไหวของตลาดที่เกินขนาดเช่นนี้ จนถึงตอนนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดได้ตัดสินอย่างไม่ถูกต้อง เนื่องจากจุดต่ำสุดใหม่ในดัชนีหลักได้ติดตามการชุมนุมครั้งใหญ่ทุกครั้ง

สำหรับส่วนของเขา พาวเวลล์ให้คำมั่นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าจะกระทบต่อเศรษฐกิจบางส่วนก็ตาม ในการแถลงข่าวครั้งล่าสุดของเขา นายพาวเวลล์กล่าวว่าเขากังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ "ฝังรากลึก" มากกว่าความเสี่ยงที่เฟดจะดำเนินต่อไปในเส้นทางที่ไม่ค่อยดีนัก – อันตรายหลักคือภาวะเศรษฐกิจถดถอย

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การแก้ไขดังกล่าวไม่ได้หยุดนักลงทุนจากการหวังว่าเฟดจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าในภายหลัง

Alfonso “Alf” Peccatiello ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ The Macro Compass บอกกับ Yahoo Finance เมื่อวันพฤหัสบดีว่า พันธบัตรมีการตั้งราคาในเทอร์มินอล Fed Funds ที่ต่ำกว่า หรืออัตราที่เฟดหยุดปรับขึ้น นอกจากนี้ เขายังเน้นว่าความผันผวนของพันธบัตร “ลดลงเหมือนก้อนหิน” และส่วนต่างของเครดิตก็รัดกุมขึ้น สิ่งเหล่านี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ให้นักลงทุนทุกคนกล้าเสี่ยงมากขึ้น อย่างน้อยก็ในระยะสั้น

Peccatiello กล่าวว่า "ด้วยการพิมพ์อัตราเงินเฟ้อนี้" นักลงทุน "เชื่อว่าเฟดจะคงอยู่ต่อไปได้น้อยลง"

วันนี้มีอะไรให้ดูบ้าง

เศรษฐกิจ

• 10:00 น. ET: ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน, พฤศจิกายน เบื้องต้น (คาดว่า 59.5, 59.9 ในช่วงเดือนก่อนหน้า)

• 10:00 น. ET: U. of Mich. เงื่อนไขปัจจุบัน, พฤศจิกายน เบื้องต้น (คาดว่า 62.8, 65.6 ในช่วงเดือนก่อนหน้า)

• 10:00 น. ET: U. ของ Mich. ความคาดหวัง, พฤศจิกายน เบื้องต้น (คาดว่า 55.5, 56.2 ในช่วงเดือนก่อนหน้า)

• 10:00 น. ET: U. มิ.ย. อัตราเงินเฟ้อ 1 ปี, พฤศจิกายน เบื้องต้น (คาดว่า 5.1%, 5.0% ในเดือนก่อนหน้า)

• 10:00 น. ET: ม.ค. 5-10 ปี เงินเฟ้อ, พฤศจิกายน เบื้องต้น (คาดว่า 2.9%, 2.9% ในเดือนก่อนหน้า)

รายได้

-

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube