วิธีสร้างความมั่งคั่งอันยิ่งใหญ่ด้วยพลังแห่งการทบต้น

เวลาที่จะเริ่มใช้พลังแห่งการประนอมคือวันนี้ ลืมผลงานในอดีตของคุณและพยายามจำกัดการขาดทุนในขณะที่คุณสร้างพอร์ตโฟลิโอและสร้างผลตอบแทน

อัลเบิร์ต ไอน์สไตน์ กล่าวไว้ว่า “ดอกเบี้ยทบต้นเป็นสิ่งมหัศจรรย์อันดับแปดของโลก ผู้ที่เข้าใจย่อมได้รับ ผู้นั้นไม่จ่าย” เบนจามิน แฟรงคลินอธิบายการทบต้นว่า: “เงินทำเงินได้ และเงินที่เงินทำเงิน”

หนึ่งในภาพประกอบการทบต้นที่ฉันชอบคือ ถ้าเงิน 24 ดอลลาร์ที่เคยซื้อเกาะแมนฮัตตันจากเผ่าเลนาเปในปี 1626 ถูกลงทุนในพันธบัตรที่ 8% มันจะมีมูลค่าประมาณ 44 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023

หากคุณต้องการประมาณการอย่างคร่าว ๆ ว่าการทบต้นจะทำให้เงินของคุณเติบโตเร็วเพียงใด ให้ใช้กฎข้อ 72 หากคุณหาร 72 ด้วยผลตอบแทนที่คุณหวังว่าจะได้รับ ตัวเลขนั้นจะแสดงจำนวนปีโดยประมาณที่คุณจะต้องใช้ในการลงทุนของคุณ เป็นสองเท่า ตัวอย่างเช่น การได้รับผลตอบแทน 6% ต่อปีจะทำให้เงินของคุณเพิ่มขึ้นสองเท่าในเวลาประมาณ 12 ปี (72 หารด้วย 6) หากคุณได้รับผลตอบแทน 12% ต่อปี คุณจะมีเงินเพิ่มขึ้นสองเท่าในเวลาเพียงหกปี

กำไรทบต้นเป็นสิ่งที่สร้างความมั่งคั่งมากที่สุดในประวัติศาสตร์ แต่มันเป็นปรากฏการณ์ที่เข้าใจผิด และนักลงทุนจำนวนมากไม่ได้ใช้มันอย่างมีประสิทธิภาพ

นักลงทุนส่วนใหญ่คิดว่าการทบต้นใช้กับการซื้อและถือหุ้นเพียงตัวเดียวเท่านั้น วอร์เรน บัฟเฟตต์คือตัวอย่างที่รู้จักกันดีที่สุดของแนวทางนี้ เขาซื้อและถือครองชื่ออย่าง Coca-Cola (KO) และ Apple (AAPL) และได้รับผลตอบแทนมหาศาลเนื่องจากการทบต้น

ความลับในการผสม

นี่คือเคล็ดลับในการทบต้นที่คนส่วนใหญ่มองข้าม – คุณสามารถรับประโยชน์จากมันได้แม้ว่าคุณจะไม่โชคดีพอที่จะซื้อหุ้นที่ดีและถือไว้เป็นเวลาหลายปีก็ตาม การเลือกการลงทุนที่ดีช่วยได้ แต่การทบต้นจะได้ผลสำหรับคุณหากคุณทำให้บัญชีของคุณอยู่ใกล้ระดับสูงสุดและสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้อย่างสม่ำเสมอ คุณสามารถทำเช่นนี้กับหุ้นตัวเดียวเช่นบัฟเฟตต์ หรือคุณสามารถทำได้กับหุ้นหลายสิบตัวและการซื้อขายระยะสั้นมาก

ความเสี่ยงหลักของการลงทุนแบบซื้อและถือคือการที่คุณอยู่ในสินทรัพย์ที่ไม่ถูกต้อง การประนอมหนี้มีผลกับคุณหากคุณถือสินทรัพย์ผิด เหตุผลที่มีคนไม่กี่คนสามารถทำซ้ำสิ่งที่คนอย่างบัฟเฟตต์ทำคือพวกเขาทำงานแย่มากในการหาหุ้นที่จะสร้างผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมเป็นเวลาหลายทศวรรษ มันเป็นหนึ่งในสิ่งที่ยากที่สุดในการลงทุน และนั่นคือเหตุผลว่าทำไมจึงมีคนไม่กี่คนที่ร่ำรวยมากที่จะทำมัน

แทนที่จะพยายามค้นหาหนึ่งในหุ้นไม่กี่ตัวที่จะเป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยมเป็นเวลาหลายทศวรรษ วิธีการที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าในการทบต้นคือการไม่ถอนทุนและเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์ที่คุณถืออยู่นั้นใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้

ด้วยบัญชีธนาคาร เงินดอลลาร์ที่คุณลงทุนจะไม่ลดมูลค่าลง แต่ระดับผลตอบแทนจะถูกจำกัด สำหรับหุ้น จะมีความเสี่ยงจากความผันผวนและการขาดทุนอยู่เสมอ นั่นคือสิ่งที่จะทำลายผลประนอมหากกินเวลานานเกินไป อย่างไรก็ตาม หากคุณสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งโดยมีการเบิกจ่ายที่จำกัดเป็นระยะเวลานาน คุณจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากการทบต้น

ประเด็นสำคัญในที่นี้คือการคิดว่าพอร์ตโฟลิโอหุ้นของคุณเป็นสินทรัพย์เดียว พอร์ตโฟลิโอของคุณเทียบเท่ากับการลงทุนของบัฟเฟตต์ในหุ้นตัวเดียว ภาพรวมของหุ้นและกิจกรรมการซื้อขายทั้งหมดของคุณนั้นสามารถมองได้ว่าเทียบเท่ากับการถือหุ้นเพียงตัวเดียว เช่น Apple (AAPL) . การเปลี่ยนแปลงโฟกัสนี้ต้องใช้ความพยายามอย่างหนัก คุณต้องจัดการสินทรัพย์นั้นผ่านการซื้อขายที่ดำเนินอยู่ และเพื่อให้แน่ใจว่าการเบิกจ่ายยังคงน้อยอยู่ และเงินทุนของคุณให้ผลตอบแทนที่ดี

เพิ่มผลตอบแทนของคุณ

สิ่งที่สำคัญที่สุดคือพอร์ตโฟลิโอยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดและสร้างผลตอบแทนในระดับหนึ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ความจริงที่ว่าคุณอาจทำการซื้อขายหลายพันครั้งในหุ้นหลายร้อยตัว ไม่ได้จำกัดอำนาจของการทบต้น มันอาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนของคุณ แม้แต่หุ้นอย่าง Apple ก็ประสบปัญหาขาดทุน 50% หรือมากกว่านั้นในช่วงระยะการเดินทางขาขึ้นตลอดหลายปีที่ผ่านมา เป็นไปได้ที่จะลดความผันผวนผ่านการซื้อขายที่มีความเคลื่อนไหวมาก หากนั่นคือจุดสนใจหลัก

แทนที่จะพยายามหาหุ้นดีๆ สักสองสามตัวที่จะถือ ให้เน้นที่การจัดการหุ้นที่คุณถืออย่างระมัดระวัง บัญชีที่ไม่ช่วยให้บัญชีของคุณอยู่ใกล้ระดับสูงสุดจะถูกตัดออก และผู้ที่ช่วยให้เติบโตเร็วขึ้นจะถูกเพิ่มเข้าไป หากคุณทำสิ่งนี้อย่างมีประสิทธิภาพ ฐานสินทรัพย์ของคุณจะเติบโต และเอฟเฟกต์การทบต้นจะยิ่งดีขึ้นกว่าที่ได้รับจากการถือครองในระยะยาว

เห็นได้ชัดว่าแนวทางนี้ได้ผลมากกว่าการหาหุ้นขนาดใหญ่เพียงตัวเดียวเพื่อถือครองเป็นเวลานาน แต่ยังช่วยลดความเสี่ยงอีกด้วย หากบัญชีของคุณไปในทางที่ผิด คุณจะตัดการขาดทุน จัดกลุ่มใหม่และมองหาหุ้นที่จะทำงานได้ดีขึ้นในอนาคต

คนส่วนใหญ่ล้มเหลวในการรวมบัญชีการลงทุนของพวกเขาเพราะพวกเขาถอนเงินหรือประสบปัญหาการเบิกถอนครั้งใหญ่มากเกินไปและไม่สามารถกู้คืนได้ พวกเขาประสบกับการสูญเสียครั้งใหญ่และต้องผ่านงานที่ไร้ประโยชน์อย่างมากในการกลับไปยังจุดที่พวกเขาอยู่ คิดเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอของคุณราวกับว่ามันเป็นสินทรัพย์เดียวที่คุณจะเติบโตในอัตราทบต้นเป็นเวลาหลายปี

การลงทุนแบบซื้อและถือที่ประสบความสำเร็จนั้นไม่มีอะไรมากไปกว่าการใช้พลังของการทบต้น ผู้ค้าที่กระตือรือร้นอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่ามากที่จะได้รับประโยชน์จากการทบต้นมากกว่านักลงทุนที่ซื้อและถือไว้หากพวกเขาทำถูกต้อง

(Apple ถือหุ้นใน สโมสรสมาชิก Action Alerts PLUS. ต้องการรับการแจ้งเตือนก่อนที่ AAP จะซื้อหรือขาย AAPL หรือไม่ เรียนรู้เพิ่มเติมตอนนี้)