สตาร์ทอัพที่ไม่ใช่ธนาคารสามารถเผาเงิน 50 ล้านดอลลาร์ได้เร็วแค่ไหน?

GloriFi ซึ่งตั้งอยู่ในเท็กซัสเป็นบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีทางการเงินที่มีความปรารถนาที่จะเป็นทางเลือกด้านการธนาคารที่ต่อต้านการตื่นตัวสำหรับกลุ่มอนุรักษนิยมในการ "นำเงินของพวกเขาไปใช้ในที่ที่มีคุณค่า"

ผู้ก่อตั้ง Toby Neugebauer เปิดเผยแนวคิดของเขาต่อสาธารณะในช่วงฤดูร้อนปี 2022 เช่นเดียวกับที่เงินลงทุนหลายล้านล้านดอลลาร์เริ่มไหลออกจากอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงฟอสซิลเพื่อมุ่งสู่ผู้กู้ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม เขาและภรรยาระดมทุนได้ 50 ล้านดอลลาร์จากผู้สนับสนุนแนวอนุรักษ์นิยม 84 คน รวมถึงมหาเศรษฐี Peter Thiel, Ken Griffin และ Vivek Ramaswamy พิธีกรรายการทอล์คโชว์ของ The Daily Wire, Candace Owens เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Nick Ayers ที่ปรึกษาของ Mike Pence ซึ่งเป็นหุ้นส่วนธุรกิจอาวุโส

GloriFi มีกำหนดจะเผยแพร่สู่สาธารณะในฤดูใบไม้ผลิปี 2023 ผ่านการควบรวมกิจการกับ DHC Acquisition Corp. ซึ่งเป็น SPAC ซึ่งมีผู้บริหารระดับสูงที่มีภูมิหลังด้านการทหารและการป้องกันประเทศ ซึ่งทำให้วัฒนธรรมธุรกิจของพวกเขาเป็น “หน่วยรบพิเศษ” แต่เพียงไม่กี่เดือนหลังจากการประกาศต่อสาธารณะ GloriFi ก็พับ

ในอีเมลของเจ้าหน้าที่สื่อสาร Cathy Landtroop ถึงพนักงาน การปิดดังกล่าวเกิดจาก “ความท้าทายทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับความผิดพลาดในการเริ่มต้นระบบ เศรษฐกิจที่ล้มเหลว การโจมตีด้านชื่อเสียง และเรื่องราวเชิงลบมากมาย” รายละเอียดหลายอย่างที่พาดพิงถึงได้รับการเน้นย้ำใน Wall Street Journal เมื่อต้นเดือนตุลาคม ที่เปิดเผย ความผิดพลาดในการปฏิบัติงาน การก้าวพลาดทางการเงิน และการเกินตัวของ CEO

รออะไร? เศรษฐกิจที่ “ล้มเหลว” ในช่วงเวลาเพียงสี่เดือน? สำหรับช่องที่ก่อกวน ไม่ควรคาดหวังความสนใจจากสื่อในทางลบหรือไม่? อาจจะโด่งดังเป็นโฆษณาฟรี? และเงินสดเริ่มต้น $50 MM หยุดอยู่ตรงนั้น $ 50 MM เป็นมากกว่าจำนวนเงินที่เป็นระเบียบเรียบร้อยเพื่อรองรับปัญหาการงอกของฟันของสตาร์ทอัพ มันเป็นโบนันซ่า สำหรับบริบท Crunchbase ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มข่าวกรองตลาดออนไลน์อายุ 15 ปี ระดมทุนได้ 50 ล้านดอลลาร์เมื่อเข้าสู่รอบ D ในช่วงเวลาเดียวกันของปีนี้

เพื่อความชัดเจน ปัญหาไม่ได้อยู่ที่กลุ่มเป้าหมายเฉพาะของ GloriFi เช่นกัน ตลาดสำหรับชาวอเมริกันที่ธนาคารดั้งเดิมด้อยโอกาสหรือล้มเหลวนั้นมีขนาดใหญ่มาก แม้ว่าจะไม่ใช่ "หลายร้อยล้าน" ตามที่ Neugebauer กล่าวอ้างก็ตาม ในปี 2021 การศึกษาของ FDIC แสดงให้เห็นว่าชาวอเมริกัน 6 MM ไม่มีบริการด้านการธนาคาร และในขณะที่บางคนไม่มีเงินเปิดบัญชี คนจำนวนเท่าๆ กันก็ไม่เชื่อถือธนาคารหรือให้คุณค่าความเป็นส่วนตัวเหนือความสะดวกของธนาคาร ยิ่งไปกว่านั้น ฟินเทคที่ได้รับการออกแบบมาเป็นอย่างดีสามารถขยายการเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้อย่างไม่ต้องสงสัย และยังท้าทายธนาคารที่จัดตั้งขึ้นอย่างจริงจังด้วยการทำให้การดำเนินการด้านสินเชื่อขั้นพื้นฐานมีประสิทธิภาพมากขึ้น

สาเหตุที่ GloriFi ล้มเหลวเนื่องจากไม่มีวัฒนธรรมเครดิต

ของแถมคือการส่งข้อความที่ไม่สอดคล้องกัน ในแง่หนึ่ง GloriFi อวด (โดยไม่แสดงหลักฐานใดๆ) ว่ากองเทคโนโลยีของตนเหนือกว่าระบบเดิมของธนาคารขนาดใหญ่ ในอีกทางหนึ่ง การสร้างแบรนด์ก็เหมือนกับการ์ดความสัมพันธ์ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ทางการตลาดที่ธนาคารใช้เพื่อเพิ่มอัตราการยอมรับข้อเสนอบัตรเครดิตของตน สนามเหล่านี้แตกต่างกันอย่างมาก

ในคำมั่นสัญญาของผลิตภัณฑ์และบริการที่ตรงกับไลฟ์สไตล์และค่านิยมของสมาชิก GloriFi ได้นำแนวคิดเกี่ยวกับความสัมพันธ์มาสู่ระดับใหม่ของการจินตนาการของแบรนด์ บัตรเครดิตจะถูกผลิตขึ้นจากปลอกกระสุน เจ้าของปืนที่รับผิดชอบจะได้รับส่วนลดประกันเจ้าของบ้าน GloriFi จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายทางกฎหมายของสมาชิกที่ยิงคนเพื่อป้องกันตัว

แต่สวนสนุกเป็นมากกว่าธีม มันคือสวนสาธารณะ บัตรเครดิตที่มีความเกี่ยวข้องเป็นมากกว่าคลับ แต่เป็นเครดิตของผู้บริโภค องค์กรที่ไม่ใช่ธนาคารที่มีธีมกล้าหาญยังคงต้องทำตัวเหมือนธนาคาร เพื่อให้อยู่ในธุรกิจได้ GloriFi จำเป็นต้องเพิ่มทุนจากหนี้จำนวนมาก เนื่องจากตราสารทุนมีราคาแพง และองค์กรที่ไม่ใช่ธนาคารไม่สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนตราสารหนี้หรือเงินฝากที่ถูกที่สุด GloriFi สามารถเข้าถึงเงินฝากของลูกค้าบางส่วนภายใต้ข้อตกลงกับ TransPecos Banks แต่เพิ่มจำนวนหนี้ที่จำเป็นเพื่อให้เป็นธนาคารด้วยไอน้ำของตัวเอง จะต้องแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างรายได้สุทธิจากบริการของตนและเป็นบวก ส่วนต่างของผลิตภัณฑ์ เพราะนั่นคือวิธีที่ธนาคารทำเงิน

การเพิ่มครั้งแรกไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงของก้อนเนื้อ มันใหญ่พอที่จะนำเสนอบริการและผลิตภัณฑ์พื้นฐานในระดับเล็กๆ และต่อยอดไปสู่ความยิ่งใหญ่ กรณีของ GloriFi สำหรับการจัดหาเงินทุนผ่านวันที่เสนอขายหุ้นจะน่าเชื่อถือกว่ามาก

ว่าแต่ $50 MM หายไปไหน? การดื่ม การเที่ยวเตร่ การจ่ายเงินให้ที่ปรึกษา...ใคร ๆ ก็นึกภาพออกว่าหายไป 50,000 ดอลลาร์หรือ 500,000 ดอลลาร์ แต่ลำดับความสำคัญจะมากกว่านั้น

กรณีเปิดและปิดของ GloriFi ทิ้งหนอนไว้เพียงตัวเดียว: Animo Mortgage Company LLC (TX) ซึ่งทำธุรกิจในชื่อ GloriFi ซึ่งมีอยู่ตั้งแต่วันที่ 23 กันยายน 2021 มีเครือข่ายบริษัทจำนองชื่อคล้ายกัน 44 แห่งที่เปิดหลังจากมันใน รัฐที่แตกต่างกัน พวกเขายังคงใช้งานได้ตามฐานข้อมูลออนไลน์ของ Open Corporates จะมี GloriFi2 หรือไม่?

บริษัทเปิด