ดาวโจนส์มีวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 เรื่องการมองในแง่ดีด้านเงินเฟ้อ—แต่นักวิเคราะห์คนหนึ่งเตือนว่านี่คือ 'ชัยชนะแห่งความหวังเหนือความเป็นจริงอีกครั้ง'

ท็อปไลน์

หุ้นพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดีหลังจากการอ่านค่าเงินเฟ้อล่าสุดเปิดเผยว่าการต่อสู้ของ Federal Reserve เพื่อลดราคาในที่สุดก็เกิดผลแม้ว่าผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าเป็นเพียงขั้นตอนแรกในการผจญภัยอันยาวนานของเฟดเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้น 3.7% หรือ 1,200 จุด ขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 5.5% และ Nasdaq ที่มีเทคโนโลยีสูงพุ่งขึ้น 7.4%

นั่นคือกำไรรายวันที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ Dow ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 สำหรับ S&P ตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 และสำหรับ Nasdaq ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020

เพิ่มขึ้นตามหลังกรมแรงงาน ปล่อย ของข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของเดือนที่แล้ว โดยเปิดเผยว่าราคาเพิ่มขึ้น 7.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ำกว่าประมาณการของนักเศรษฐศาสตร์ และเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบ 12 เดือนนับตั้งแต่เดือนมกราคม

นั่นเป็นหลักฐานที่ชัดเจนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่หยุดยั้งของเฟดกำลังชะลออัตราเงินเฟ้อที่เลวร้ายที่สุดของสหรัฐในรอบสี่ทศวรรษอย่างมีประสิทธิภาพ

รายงาน CPI ที่แข็งแกร่งพิสูจน์ให้เห็นถึง "ก้าวแรก" ที่แข็งแกร่งใน "การวิ่งมาราธอน" ของเฟดเพื่อต่อต้านเงินเฟ้อ Rick Rieder หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ BlackRock สำหรับตราสารหนี้ทั่วโลก เขียนในหมายเหตุเมื่อวันพฤหัสบดีว่า "ข้อมูลวันนี้อยู่ไกลจากเส้นชัยสำหรับ เฟดและมันจะเป็นการวิ่งมาราธอนที่แท้จริงเพื่อดูอัตราเงินเฟ้อที่ใกล้เคียงกับเป้าหมาย”

ตลาดตราสารหนี้ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีร่วงลง 33 จุดเป็น 3.82% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเดือน

ในทางตรงกันข้าม

จอห์น ลินช์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Comerica Wealth Management ทุ่มสุดตัวในการขึ้นราคาหุ้นเมื่อวันพฤหัสบดี โดยประกาศว่า "เป็นอีกชัยชนะแห่งความหวังเหนือความเป็นจริง" ลินช์อ้างถึง "การต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ" ข้างหน้าด้วยค่าที่อยู่อาศัยและค่าพลังงานที่ยังคงสูงขึ้นและค่าแรงที่เหนียวแน่น

พื้นหลังที่สำคัญ

การเคลื่อนไหวของตลาดจำนวนมากมักเกิดขึ้นหลังจากการประกาศ CPI โดย Dow ประสบปัญหาผลประกอบการรายวันที่เลวร้ายที่สุดในปี 2022 (ลดลง 3%) หลังจากการอ่านในเดือนกันยายน และเพิ่มขึ้น 3% หลังจากการอ่านของเดือนที่แล้ว เฟดได้ขึ้นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางขึ้น 75 คะแนนในการประชุมสี่ครั้งล่าสุด แต่นักลงทุนหวังว่าเฟดจะยอมรับนโยบายการเงินที่ไม่ค่อยดีนักในเดือนหน้า มีโอกาส 81% ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะเป็นเพียง 50 คะแนนพื้นฐาน ตาม ไปยังเครื่องมือ FedWatch ที่จับตามองอย่างใกล้ชิดของ CME Group

แทนเจนต์

Cryptocurrencies ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกันในวันพฤหัสบดี โดย bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 10% ซึ่งเทียบได้กับการสูญเสียครั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้หลังจากการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน crypto FTX Bitcoin ยังคงลดลงเกือบ 15% ตั้งแต่วันอาทิตย์

อ่านเพิ่มเติม

อัตราเงินเฟ้อพุ่ง 7.7% ในเดือนตุลาคม: ก้าวช้าที่สุดตั้งแต่มกราคม แต่อาหารสูง ราคาเช่ายังคงเป็น 'ปัญหา' (ฟอร์บ)