ให้ตายเถอะ ตอร์ปิโด นักลงทุนมหาเศรษฐีของอเมริกาเดินหน้าเต็มสูบกับจีน

Bเรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐี บริหารเงินให้ลูกค้าชาวจีนมา 30 ปี เขาจะไม่หยุดตอนนี้ มหาเศรษฐี ฮาวเวิร์ดมาร์ค แนะระมัดระวังการลงทุนในจีน แต่เขาจะไม่ไปไหน มหาเศรษฐี Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เพิ่งเปิดตัวชุดกองทุนรวมที่ตอบสนองผู้บริโภคชาวจีนเมื่อปีที่แล้ว เขาไม่มีแผนที่จะดึงกลับรถ

ด้วยข้อยกเว้นที่น่าสังเกตบางประการ นักลงทุนชาวอเมริกันที่เป็นมหาเศรษฐีผู้โด่งดังจะไม่ละทิ้งความเชื่อในจีน ดูเหมือนจะไม่มีอะไรมาสั่นคลอนได้ — ไม่ใช่การล็อกดาวน์จากโควิด-19 ไม่ใช่ การประท้วง ต่อการล็อกดาวน์ของโควิด-19 ไม่ใช่ปฏิกิริยาของรัฐบาลจีนต่อการประท้วง ไม่ใช่ การทำลายชนชาติ ของชาวมุสลิมอุยกูร์ไม่ แรงงานทาส ในซินเจียง ไม่ฉ้อโกงใด ๆ ที่เชื่อมต่อกับหุ้นจีน ไม่ ปราบปราม ต่อต้านประชาธิปไตยในฮ่องกง ไม่ใช่ ฮั่งเส็งลดลง 30% ตั้งแต่ปี 2019 ไม่ยื้อทรัพย์สินทางปัญญา การโจรกรรม โดยบริษัทจีน ไม่ใช่บริษัทสหรัฐฯ ย้ายการผลิตออก ของจีน ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เป็นมิตร บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ออกจากจีน และไม่ใช่การรณรงค์อย่างต่อเนื่องโดยนักการเมืองอเมริกันบางคนที่จะวาดภาพจีนว่าเป็นแหล่งที่มาของการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาทั่วโลก ไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังเป็นอนาคตที่หลีกเลี่ยงไม่ได้อีกด้วย ศัตรูทางทหาร.

“จีนจะยังคงเป็นประเทศที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในศตวรรษที่ 21” จิม โรเจอร์ส นักลงทุนระหว่างประเทศที่มีชื่อเสียงซึ่งเขียนหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนในจีนอย่างแท้จริงกล่าว ฟอร์บ. “อเมริกาเป็นประเทศที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในศตวรรษที่ 20 แต่เรามีช่วงเวลาที่เลวร้ายมากมาย แต่เรายังคงประสบความสำเร็จ ถ้าคุณยอมแพ้อเมริกา คุณจะสูญเสียเงินจำนวนมาก”

ลืมไปว่าจีนเป็นระบบเผด็จการที่นำโดยบุคคลที่มีอำนาจเพียงคนเดียว นั่นคือประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ในขณะที่สหรัฐฯ ยังคงจัดการเลือกตั้งที่มีความหมาย และรัฐบาลของเขามีการตรวจสอบและถ่วงดุลที่หวังว่าจะลดอิทธิพลเกินขอบเขตที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งใช้ เนื่องจากจีนเสนอแรงงานที่ถูกกว่า ชนชั้นปกครองที่กระหายการขยายตัวทางเศรษฐกิจ และความฝันที่จะให้ชาวจีน 1.4 พันล้านคนกลายเป็นกองทัพของผู้บริโภค นักลงทุนระดับมหาเศรษฐีจำนวนมากจึงไม่เต็มใจที่จะถอนตัวออกจากกระบวนการนี้

ในเดือนพฤศจิกายน 2021 Bridgewater ของ Dalio สามารถระดมทุนได้ 1.25 พันล้านดอลลาร์สำหรับกองทุนจีนแห่งที่สาม บริดจ์วอเตอร์จัดการกองทุนส่วนบุคคลในประเทศจีนตั้งแต่ปี 2018 โดยเป็นครั้งแรกที่อ้างว่าได้รับผลตอบแทน 19% ต่อปีจนถึงปี 2021 ตามรายงานของ Wall Street Journal. จากการระดมทุนครั้งนั้น Bridgewater กลายเป็นหนึ่งในผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน การขึ้นราคาเป็นเพียงครั้งล่าสุดในประวัติศาสตร์ของบริดจ์วอเตอร์ในการติดต่อกับจีน ปีที่แล้ว, บลูมเบิร์ก รายงานว่ารัฐบาลจีนเป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของบริดจ์วอเตอร์ บริษัทของ Dalio นับจีนเป็นลูกค้าตั้งแต่ปี 1993 รายงานระบุ ในปีที่แล้วกองทุนเฮดจ์ฟันด์จัดการทรัพย์สินของรัฐประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ Dalio และ Bridgewater ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเพิ่มเติม

Marks ผู้ก่อตั้ง Oaktree Capital Management เป็นนักลงทุนรายหนึ่งที่ส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะรักษาสภาพที่เป็นอยู่ส่วนใหญ่ให้คงอยู่

พูดที่ ฟอร์บ 2022 Wealth Summit มหาเศรษฐีผู้นี้พูดถึง “ความมหัศจรรย์ของจีน” ที่ทำให้ GDP เติบโตกว่า 100 เท่าในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา

“และฉันต้องเชื่อว่าพวกเขาจะไม่ละทิ้งสิ่งนั้น” มาร์คบอก ฟอร์บ. “พวกเขาต้องการให้เศรษฐกิจเติบโต พวกเขาต้องการให้ผู้คนมีความสุข เหนือสิ่งอื่นใด”

สิ่งนี้ช่วยอธิบายได้ว่าทำไม Oaktree จึงเต็มใจที่จะทำธุรกิจในจีนต่อไป ในขณะที่คนอื่น ๆ เริ่มระแวดระวัง

“คนพูดถึงจีนและปีที่แล้วว่าไร้เงินลงทุน” มาร์คบอก ฟอร์บ. “ฉันไม่คิดว่ามันเป็นสิ่งที่ไม่สามารถลงทุนได้ ฉันคิดว่าเราจะยังคงลงทุนในจีนต่อไป แต่ระมัดระวังเพราะเราไม่ เราไม่รู้ว่าอนาคตจะเป็นอย่างไร”

การโจมตีของโอ๊คทรีในจีนไม่ได้ไร้ผล Evergrande ซึ่งเป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของจีน ผิดนัดในเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Oaktree บริษัทของ Marks สามารถคืนเงินลงทุนพร้อมดอกเบี้ยโดยการขายหลักประกัน Evergrande ในเดือนพฤศจิกายน อ้างอิงจาก ไทม์ทางการเงิน.

BlackRock ของ Fink ไม่ยอมให้การตอบสนองที่รุนแรงของจีนต่อโรคระบาดทำให้ไม่สามารถเริ่มต้นกองทุนรวมที่ตอบสนองนักลงทุนชาวจีนในปีที่แล้ว การประกาศดังกล่าวกระตุ้นให้จอร์จ โซรอส นักลงทุนระดับมหาเศรษฐีอีกราย เรียกการย้ายครั้งนี้ว่าเป็น “ความผิดพลาดที่น่าเศร้า” ในบทบรรณาธิการของ Wall Street Journal ที่ชื่อว่า “ความผิดพลาดของจีนของ BlackRock” BlackRock ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นเพิ่มเติม

Bเศรษฐีไม่ได้ คนเดียวที่ยึดติดกับการลงทุนในจีน ในเดือนสิงหาคม ระบบการเกษียณอายุของครูขนาดใหญ่แห่งรัฐแคลิฟอร์เนียเริ่มมองหาผู้จัดการทุนที่เน้นประเทศจีน ในอีเมลถึง ฟอร์บกองทุนบำเหน็จบำนาญกล่าวว่าปัจจุบันเป็นเจ้าของหุ้นจีนประมาณ 3.7 พันล้านดอลลาร์ และการค้นหามีวัตถุประสงค์เพื่อดูว่ามีวิธีที่ดีกว่าในการจัดการความเสี่ยงหรือไม่

“ผู้จัดการการลงทุนที่เราเลือกจะต้องปฏิบัติตามปัจจัยเสี่ยงด้าน ESG ของเราเกี่ยวกับการตัดสินใจลงทุนของพวกเขา” CalSTRS กล่าว ฟอร์บ. “การมีผู้จัดการประจำประเทศจีนโดยเฉพาะสามารถช่วยให้เรามีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านมากขึ้นเกี่ยวกับแง่มุม ESG ของตลาดจีน เมื่อเทียบกับแนวทางของตลาดเกิดใหม่ทั่วโลกในวงกว้าง”

อย่างไรก็ตาม กองทุนบำเหน็จบำนาญระบุว่าคำขอจะสร้างเฉพาะกลุ่มผู้จัดการที่มีศักยภาพที่สามารถรับเงินได้และไม่มีการรับประกันใด ๆ ที่จะได้รับการจัดสรร

กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐสหรัฐอย่างน้อยหนึ่งกองทุน SBA ของฟลอริดาได้หยุดการลงทุนของจีนชั่วคราว และทุนทรัพย์ที่ ฮาร์วาร์ และ เยลสองกองทุนดังกล่าวที่ใหญ่ที่สุดในโลก เป็นหนึ่งในกองทุนเหล่านั้นเมื่อปีที่แล้วที่ระบุว่าพวกเขาจะตรวจสอบการถือครองทรัพย์สินของจีนเนื่องจากข้อกังวลเกี่ยวกับการละเมิดสิทธิมนุษยชนภายในประเทศ

Kyle Bass ผู้ก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Hayman Capital Management และเป็นนักวิจารณ์จีนมายาวนานและผู้ที่ลงทุนที่นั่น กล่าว ฟอร์บ ว่าการดำเนินการของรัฐบาลสหรัฐฯ จะช่วยป้องกันไม่ให้เงินดอลลาร์ไหลเข้าประเทศ

“ผมคิดว่าสิ่งเดียวที่จะทำให้นักลงทุนหยุดลงทุนในจีนได้คือคำสั่งผู้บริหารจากประธานาธิบดีหรือหน่วยงานกำกับดูแลของเรา” บาสกล่าว ฟอร์บ. “หากความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ ปล่อยให้เป็นหน้าที่ของภาคเอกชน พรุ่งนี้เราทุกคนคงพูดภาษาจีนได้”

การลงทุนอย่างต่อเนื่องของมหาเศรษฐีในจีนทำให้วิลเลี่ยม ฟอล์คเนอร์ตื่นขึ้น เส้น เกี่ยวกับการที่เรารักไม่จำเป็นต้องเป็นเพราะคุณธรรมอันเป็นที่รักของเรา แต่ถึงแม้จะมีข้อบกพร่องก็ตาม

“ผมทราบดีถึงแง่ลบที่ล้อมรอบจีนอยู่ในขณะนี้” โรเจอร์สกล่าว ฟอร์บ “แต่ฉันยังไม่ได้ขายหุ้นจีนของฉันเลย และฉันหวังว่าฉันจะฉลาดพอที่จะซื้อเพิ่มหากมีโอกาสที่เหมาะสม”

รายงานเพิ่มเติมโดย Maneet Ahuja

ที่มา: https://www.forbes.com/sites/brandonkochkodin/2022/12/07/damn-the-torpedoes-americas-billionaire-investors-go-full-speed-ahead-on-china/