Cathie Wood ผู้ก่อตั้ง ARK Investment Management ที่มีชื่อเสียงกำลังเสนอให้นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสเดิมพันการลงทุนที่มีความเสี่ยงของ Elon Musk มูลค่า 44 พันล้านดอลลาร์ใน Twitter.
นักลงทุนสามารถไถเงินขั้นต่ำ $500 เข้ากองทุนร่วมลงทุนใหม่ของเธอ ซึ่งมี Twitter เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด ซึ่งแตกต่างจากกองทุนส่วนใหญ่ กองทุนนี้จะยังคงเป็นเจ้าของหุ้น Twitter แม้ว่าจะเปลี่ยนจากบริษัทมหาชนเป็นบริษัทเอกชนภายใต้การควบคุมของ Musk
เงินร่วมลงทุนเป็นหนึ่งในการลงทุนที่เสี่ยงที่สุด เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วจะมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วมีโอกาสสูงที่จะล้มเหลว สไตล์ความเป็นผู้นำที่เอาแน่เอานอนไม่ได้ของ Musk เพิ่มความไม่แน่นอน
“เราเพิ่งเริ่ม กองทุนรวมภาครัฐ-เอกชนและ Twitter อยู่ในกองทุนนั้น” Wood บอกกับ Bloomberg TV เมื่อวันพุธที่.
เธอคิดว่า อนาคตของ Twitter ดูสดใสหาก Musk สามารถทำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญตามที่เขาสัญญาไว้ได้ เขาได้พูดคุยเกี่ยวกับการขยายการเข้าถึงของ Twitter เพื่อรวมการชำระเงินผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัล คล้ายกับ WeChat; เถาคืนชีพ เป็นทางเลือกวิดีโอแบบสั้นแทน TikTok; และ การเติบโตของธุรกิจสมัครสมาชิก ผ่านทาง Twitter สีฟ้า
กองทุนร่วมลงทุนวางตลาด กับไททันฟินเทคสตาร์ทอัพที่คิดว่าตัวเองเป็นแบบนั้น กองทุนเฮดจ์ฟันด์สำหรับคนตัวเล็ก,ยังค่อนข้างเล็กด้วยพอร์ตโฟลิโอโดยประมาณเท่านั้น $ 8.3 ล้าน. Twitter ของเขาถือครองเพียงประมาณ 1 ล้านเหรียญเท่านั้น—ประมาณ 12% ของเงินทุนทั้งหมด.
“เมื่อเวลาผ่านไป เราอยากให้ Twitter เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่” วูดกล่าว
การถือครองอื่น ๆ ได้แก่ บริษัท เทคโนโลยีด้านสุขภาพชื่อ Freenome บริษัท การชำระเงินดิจิทัลที่ให้บริการในแอฟริกาชื่อ Chipper Cash การเริ่มต้นการเรียนรู้ด้วยเครื่อง MosaicML และการถือหุ้นทางอ้อมเล็กน้อยใน Fortnite ผู้จัดพิมพ์ Epic Games
Wood กล่าวว่าเธอเป็นแฟนตัวยงของ Musk ซึ่งเธอเรียกว่า "Thomas Edison" สมัยใหม่และเป็นหนึ่งในที่รู้จักกันดี เทสลา วัวกระทิงบนวอลล์สตรีท อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์ชี้ให้เห็นถึงความหุนหันพลันแล่นของมัสค์และนิสัยในการให้คำมั่นสัญญา โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับบริษัทอื่นของเขาอย่างเทสลา ซึ่งเขาไม่สามารถทำตามได้
จ่ายแพง
ความเสี่ยงสำหรับผู้ที่ลงทุนในกองทุนร่วมทุนใหม่ของ Wood ไม่ต้องสนใจ การถือครองอื่นๆ ในพอร์ตโฟลิโอ—อย่างไรก็ตาม มีค่ามากเมื่อพิจารณาจากราคาที่ Musk จ่ายให้กับบริษัทโซเชียลมีเดียที่เสียเงิน
เมื่อเขาเปิดตัวการเสนอราคา CEO ของ Tesla ได้เสนอนักลงทุน Twitter ที่มีอยู่ 54.20 ดอลลาร์ต่อหุ้นซึ่งคิดเป็น 38% ที่สูงกว่าราคาหุ้นที่ซื้อขายในขณะนั้น
ใช้ราคาปิด 39.21 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน ก่อนมีข่าวเกี่ยวกับความสนใจของมัสค์ในทวิตเตอร์ และราคาลดลง 28% แบบเดียวกับที่กระทบเทคโนโลยีอย่างหนัก แนสแด็กหุ้นของ Twitter จะมีมูลค่าเพียง 28.40 ดอลลาร์
นั่นหมายความว่า Musk จ่ายอย่างระมัดระวังเป็นสองเท่าของมูลค่าบริษัทในปัจจุบัน—มากกว่าถ้าคุณดูการล่มสลายของหุ้นโซเชียลมีเดียเช่น Facebook Meta ผู้ปกครองและ ตะครุบ ที่ลดลงในช่วงเวลาเดียวกัน 60% และ 75% ตามลำดับ
ด้วยเหตุนี้ การพยายามชดใช้เงินลงทุนก่อนแล้วจึงได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสมจึงไม่ใช่ความท้าทายสำหรับความหลากหลายของสวน
Titan พยายามยกเลิกการโหลดหุ้นส่วนตัวของ Twitter ให้กับนักลงทุนรายย่อยที่ ARK จ่ายเกิน 3x+ สำหรับ
คุณไม่สามารถทำให้ตลาดเอกชนที่เป็นประชาธิปไตยนี้อึมครึมได้ อาชญากรชายแดน. @shitfund @GritGrowthCap จ่าฝูง pic.twitter.com/1wTfKtxu7s
– เอริค เอเดลแมน (@ETHREEP0) November 2, 2022
เป็นปีที่ยากลำบากสำหรับ Wood ซึ่งกองทุนเพื่อการเติบโตที่สำคัญซึ่งมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้สูญเสียมูลค่าไป 60% นับตั้งแต่การพ่ายแพ้ในตลาดทุนเริ่มต้นในปีนี้
ไม่ใช่แค่อารมณ์ตลาดหมีโดยรวมที่ทำร้าย บันทึกการเลือกหุ้นของเธอยังไม่ดีที่สุดในช่วงหลังๆ เช่นกัน
ในเดือนพฤษภาคม เธอยกระดับ ปี หนึ่งใน สามอันดับแรก ในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนนวัตกรรม ARK ของเธอ เมื่อวันพฤหัสบดี หุ้นของบริษัทร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายปี 2019 หลังจากที่บริษัทออกแนวโน้มที่น่าผิดหวัง.
ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg ของเธอ Wood โทษว่ากองทุนของเธอมีผลงานที่ไม่ดีจากปัญหาคอขวดของห่วงโซ่อุปทานที่ส่งผลกระทบต่อบริษัทต่างๆ ที่บริษัทเข้าไปลงทุน สงครามในยูเครน และอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา
แต่วูดยังคงมองโลกในแง่ดี โดยกล่าวว่าตลาดตราสารทุนอยู่ใน "ช่วงเริ่มต้นของกระบวนการจุดต่ำสุด" และกลุ่มแรกที่ทำกำไรได้คือผู้นำด้านนวัตกรรมในพอร์ตโฟลิโอของเธอที่ส่วนใหญ่ไม่เคยได้ยินมาก่อน ไม่ใช่ FAANG รุ่นใหญ่ของโลก ซึ่งรวมถึงบริษัทแม่ของ Facebook และ Google.
“ในช่วงหลังของตลาดหมี กลยุทธ์ของเราเริ่มทำได้ดีกว่า” เธอกล่าว “เราคือ Nasdaq ใหม่ และหุ้นส่วนใหญ่ของเราไม่อยู่ในดัชนีเหล่านั้น”
เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com
เพิ่มเติมจากฟอร์จูน:
ชนชั้นกลางของอเมริกาอยู่ในจุดสิ้นสุดของยุคสมัย
สหรัฐฯ อาจกำลังมุ่งหน้าไปสู่ 'Tripledemic'—แพทย์คนหนึ่งออกคำเตือนอย่างเร่งด่วน
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-venture-090000610.html