ธนาคารต่าง ๆ ขาดเงินทุนมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ผู้นี้กล่าว เขากลัวว่าการขาดแคลนจะยิ่งแย่ลงไปอีก

การอ้างสิทธิ์ดังกล่าวอาจทำให้ผู้ที่คิดว่าอุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐฯ มีเงินทุนประมาณ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ แต่เขาก็ลดจำนวนนั้นลงได้หลายวิธี ประการแรก เขาสังเกตว่ามีความแตกต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นตามบัญชีและส่วนที่จับต้องได้ ซึ่งส่วนหลังนี้ถูกใช้โดยหน่วยงานกำกับดูแลด้านการธนาคารเพื่อประเมินความสามารถในการชำระหนี้ เป็นคำจำกัดความที่แคบกว่า โดยไม่รวมรายการต่างๆ เช่น ค่าความนิยมและสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ซึ่งทำให้ยอดรวมลดลงเหลือ 1.49 ล้านล้านดอลลาร์จาก 2.22 ล้านล้านดอลลาร์

จากนั้น เขาดึงข้อมูลจาก Federal Deposit Insurance Corp. มาลบสิ่งที่เรียกว่ากำไรเบ็ดเสร็จสะสมอื่นๆ “ต้องขอบคุณ QE และตอนนี้ QT สินทรัพย์ทุกประเภทได้กลายเป็นผลตอบแทนเชิงลบสำหรับธนาคารและที่ไม่ใช่ธนาคาร หากคูปองจ่ายน้อยกว่าต้นทุนเงินทุน คุณกำลังสูญเสียเงิน” เขากล่าว นั่นทำให้ทุนลดลงถึง 1.23 ล้านล้านดอลลาร์

ตอนนี้ส่วนที่ขัดแย้งกันมากขึ้นมา ก่อนอื่นเขาทำเครื่องหมายที่การขาดทุนในตลาดของสินเชื่อและหลักทรัพย์ที่เกิดขึ้นระหว่างปี 2020 และ 2021 เนื่องจากผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ สิทธิที่มีอยู่นั้นเพียงพอแล้วที่จะผลักดันธนาคารไปสู่การล้มละลาย โดยมีผลขาดทุนประมาณ 1.74 ล้านล้านดอลลาร์จากการทำเครื่องหมายในตลาด

การขาดทุนอีก 794 แสนล้านดอลลาร์จะเกิดขึ้นหากการถือครองหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐ หลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง และหลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาลถูกทำเครื่องหมายในตลาดด้วย เมื่อรวมเข้าด้วยกันตามการคำนวณของ Whalen และธนาคารต่าง ๆ มียอดขาด $ 1.3 ล้านล้าน ณ ไตรมาสที่สอง

จริงอยู่ และนี่เป็นสิ่งสำคัญมาก ธนาคารไม่จำเป็นต้องทำเครื่องหมายสินทรัพย์ของตนเพื่อทำการตลาด แล้วกังวลอะไร? ข้อยกเว้นนั้นไม่สิ้นสุด — ธนาคารได้รับอนุญาตให้ละเว้นการขาดทุนจากมูลค่าตลาดตราบเท่าที่พวกเขามีความสามารถและความตั้งใจที่จะทำเช่นนั้น “แม้ว่าธนาคารจะเก็บทรัพย์สินที่มีคูปองต่ำที่สร้างขึ้นในช่วงปี 2020-2021 ไว้ในพอร์ตโฟลิโอจนครบกำหนด การสูญเสียกระแสเงินสดและผลตอบแทนที่ไม่ดีอาจบังคับให้ขายในที่สุด” Whalen กล่าว

เขาทำการวิเคราะห์ที่คล้ายกันกับ JPMorgan Chase
เจพีเอ็ม,
+ 1.64%,
ซึ่งเขาเรียกว่าหนึ่งในธนาคารที่มีการจัดการดีกว่า กลุ่มของ Jamie Dimon ขาดดุล 16 พันล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสที่สอง – และขาดดุล 58 พันล้านดอลลาร์หากการปรับราคาตลาดสูงขึ้น 17.5% จากตัวเลขของ Whalen

คำถามที่ใหญ่กว่าคือเมื่อการขายสินทรัพย์เหล่านั้นอาจเกิดขึ้นได้ “การขายสินทรัพย์จะเกิดขึ้นอย่างช้าๆ แต่ผู้ให้กู้อาจบังคับใช้หลักประกันที่อยู่ใต้น้ำ 20pts” เขาบอกกับ MarketWatch ในอีเมล และสิ่งที่ไม่ยั่งยืนในตอนนี้กำลังจะเลวร้ายลง “อัตราที่สูงขึ้นจะทำให้ความยุ่งเหยิงใหญ่ขึ้นในที่สุด” Whalen กล่าวเสริม

ตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ
อีเอส00,
+ 0.01%

NQ00,
+ 0.06%
กำลังชี้สูงขึ้นในการดำเนินการในช่วงต้น สินค้าโภคภัณฑ์ขยับขึ้นโดยได้รับทั้งน้ำมัน
ข้อ 1
+ 3.70%
และทอง
GC00,
+ 1.19%.
ค่าเงินดอลลาร์
ดีเอ็กซ์วาย
-0.24%
ต่ำกว่า

สำหรับการอัปเดตตลาดเพิ่มเติมรวมถึงแนวคิดการค้าที่นำไปใช้ได้จริงสำหรับหุ้น ออปชัน และคริปโต โปรดสมัครสมาชิก MarketDiem โดย Investor's Business Daily.

ฉวัดเฉวียน

ประธานเฟด นายเจอโรม พาวเวลล์ มีกำหนดจะพูดในเวลา 1 น. ที่สถาบันบรูกกิงส์ ซึ่งเป็นนายจ้างคนปัจจุบันของอดีตประธานเฟด เบน เบอร์นันเก้ นักเศรษฐศาสตร์จาก Citi กล่าวว่า "เราเห็นความเสี่ยงที่เลวร้ายจากความคิดเห็นของ Powell ซึ่งอาจช่วยเสริมข้อความ FOMC เดือนพฤศจิกายนของเขาที่ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจต้องเพิ่มขึ้นในระดับที่สูงขึ้น และการชะลอตัวลงเป็น 30bp ไม่ใช่จุดเปลี่ยน มีวิทยากรอีกสองคนของเฟดเช่นกัน โดย Gov. Michelle Bowman มีกำหนดจะพูดเกี่ยวกับธนาคาร ขณะที่ Gov. Lisa Cook พูดที่ Detroit Economic Club

ADP คาดการณ์ว่าการสร้างงานภาคเอกชนจะชะลอตัวลงเหลือ 129,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ในสิ่งที่กล่าวว่าเป็นการเติบโตของงานที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021. ขณะเดียวกัน กระทรวงพาณิชย์ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตในไตรมาส 2.9 เป็น 2.6% จาก 7.7% รายงานการค้าขั้นสูงในสินค้าแสดงให้เห็นว่าการขาดดุลสินค้าเพิ่มขึ้น 0.8% สินค้าคงคลังขายส่งเพิ่มขึ้น 0.2% แต่สินค้าคงคลังค้าปลีกลดลง XNUMX%

ที่กำลังจะมาถึงคือ Chicago PMI, ตำแหน่งงานว่างและการขายบ้านที่รอดำเนินการทั้งหมดมีกำหนดวางจำหน่าย พร้อมเกร็ดเล็กเกร็ดน้อยทางเศรษฐกิจ Beige Book จะออกเวลา 2 น.

ในยูโรโซน อัตราเงินเฟ้อปีต่อปีชะลอตัวลงเหลือ 10% ในเดือนพฤศจิกายน จาก 10.6%

คราวด์สไตรค์ โฮลดิงส์
ซีอาร์ดับบลิว
-1.04%
ทรุดตัวลงหลังจากที่ บริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ได้รับคำแนะนำให้ชะลอการเติบโตของรายได้จากการสมัครรับข้อมูล

การบำบัดด้วยขอบฟ้า
เฮิร์ซเอ็นพี,
+ 0.97%
ชุมนุมหลังจากผู้ผลิตยาชาวไอริชกล่าวว่ากำลังเจรจาซื้อโดยมีผู้ตีอย่างหนักรวมถึงแอมเจน
เอเอ็มจีเอ็น,
-0.22%,
Johnson & Johnson
เจเอ็นเจ
-0.70%
และซาโนฟี
ซาน
-2.53%
วนรอบบริษัท.

ยาอัลไซเมอร์จากไบโอเจน
บีไอบี
-0.17%
และเอไซ
4523,
+ 3.83%
ปานกลาง การลดลงของความรู้ความเข้าใจลดลง แต่ยังมาพร้อมกับผลข้างเคียง

ดิสนีย์วอลท์
ดิส,
-1.05%
Bob Iger ซีอีโอที่กลับมาของบริษัทกล่าวว่าจะเริ่มต้นองค์กรและการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานที่อาจส่งผลให้เกิดค่าปรับการด้อยค่า มันตั้งค่าสถานะ Disney Media and Entertainment Division ซึ่งรวมถึงบริการสตรีมมิ่งสำหรับการเปลี่ยนแปลง

สุดยอดของเว็บ

อะไร ผู้ประท้วงหนุ่มของจีนต้องการ.

อธิบาย สถานีชาร์จ EV ขาดแคลนในอเมริกา.

คำอธิบายประกอบแบบเต็มของ เสียงสภาเมืองลอสแองเจลิสที่เหยียดเชื้อชาติ ที่ทำให้เมืองใหญ่อันดับสองของอเมริกาต้องวุ่นวาย

ทิกเกอร์ยอดนิยม

นี่คือทิกเกอร์ตลาดหุ้นที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุด ณ เวลา 6 น. ตามเวลาตะวันออก

สถิติ

การถอนตัวจากความยากลำบากได้ถึงจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามข้อมูลจากกองหน้า. การถอนดังกล่าวได้รับอนุญาตเฉพาะสำหรับความต้องการทางการเงินในทันทีและจำนวนมากเท่านั้น และต้องเสียภาษีเงินได้และค่าปรับการถอนก่อนกำหนด 10%

อ่านแบบสุ่ม

อายุ 22 ปีขาย กระดูกมนุษย์เพื่อเลี้ยงชีพ.

มีการแข่งขันฟุตบอลโลกอีกครั้งในกาตาร์ — สำหรับอูฐ

Lobsta Mickey — รูปปั้นมิกกี้เม้าส์ขนาดยักษ์พร้อมก้ามกุ้งก้ามกราม — กลับมาที่บอสตันแล้ว

สิ่งที่ต้องรู้เริ่มตั้งแต่เนิ่นๆและจะอัปเดตจนกว่าจะถึงเวลาระฆังเปิด แต่ ลงทะเบียนที่นี่ เพื่อจัดส่งครั้งเดียวไปยังกล่องอีเมลของคุณ เวอร์ชันอีเมลจะถูกส่งออกในเวลาประมาณ 7 น. ทางตะวันออก

ฟัง ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money podcast กับนักข่าว MarketWatch Charles Passy และนักเศรษฐศาสตร์ Stephanie Kelton