(Bloomberg) — การเทขายหุ้น Adani Group กำลังยืดเยื้อเข้าสู่สัปดาห์ที่สามแม้ว่าจะมีความพยายามที่จะสกัดกั้นการแพร่ระบาด กระตุ้นการเดิมพันในตลาดออปชั่นที่อาจให้เบาะแสแก่เทรดเดอร์ว่าราคาจะลดลงนานแค่ไหน
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
หุ้น 10 ใน 24 หุ้นของกลุ่มร่วงลงเมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นผลขาดทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัท Hindenburg Research ผู้ขายชอร์ตของสหรัฐฯ กล่าวหากลุ่มบริษัทดังกล่าวเมื่อวันที่ 117 ม.ค. เป็นมูลค่าประมาณ 1.11 แสนล้านดอลลาร์ มหาเศรษฐี Gautam Adani และครอบครัวของเขาได้ชำระเงินกู้ล่วงหน้าจำนวน XNUMX พันล้านดอลลาร์โดยมีหุ้นหนุนเพื่อคลายความกังวลของนักลงทุน กลุ่มระบุในแถลงการณ์เมื่อวันจันทร์
แผนภูมิสี่รายการต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดออปชันมีการวางตำแหน่งอย่างไร และแสดงระดับราคาบางส่วนที่น่าจะเป็นแนวทางให้นักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มเชิงกลยุทธ์สำหรับหุ้นของกลุ่ม:
1. ตัวเลือก 'กำแพง'
หุ้นของบริษัทเรือธง Adani Enterprises Ltd. ร่วงลงประมาณ 50% นับตั้งแต่ Hindenburg เผยแพร่รายงานการขายชอร์ตเมื่อวันที่ 24 มกราคม ซึ่งเป็นการลดลงที่สูงที่สุดของหุ้นทั้งสี่ในกลุ่มที่มีตราสารอนุพันธ์อ้างอิง ถึงกระนั้นพวกเขาก็ดีดกลับจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ประมาณ 1,017 รูปีในวันศุกร์
จุดต่ำสุดของวันศุกร์นั้นโดดเด่นเนื่องจากอยู่ระหว่างระดับ 1,000 ถึง 1,100 ซึ่งมีตัวเลือกพุทที่มีความเข้มข้นสูงสุดซึ่งจะหมดอายุในเดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg หากหุ้นลดลงต่ำกว่านั้น แรงขายอาจเพิ่มขึ้น
ในทำนองเดียวกัน จุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายปัจจุบันดูเหมือนจะอยู่ระหว่าง 2,500 ถึง 3,000 ซึ่งมีตัวเลือกการโทรที่เป็นกลุ่มมากที่สุด ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอยู่ในตำแหน่งที่จะซื้อในระดับดังกล่าว หากหุ้นพุ่งขึ้นหลังการนัดหยุดงาน ข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg แสดง
การโทรออกจะสิ้นสุดในวันที่ 23 ก.พ. ทำให้เกิดการแย่งชิงในเวลาประมาณสองสัปดาห์
2. อัตราส่วนการโทรออก
อัตราส่วนของตัวเลือกการโทรเข้าระบบของ Adani Enterprises ที่วัดโดยดอกเบี้ยแบบเปิดลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 24 เดือนท่ามกลางความพ่ายแพ้ของสัปดาห์ที่แล้ว โดยลดลงเหลือประมาณ XNUMX ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่าค่าเฉลี่ย XNUMX เดือน เมื่อใดก็ตามที่อัตราส่วนทะลุระดับนั้นในอดีต การกลับตัวของหุ้นจะเกิดขึ้น ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg จากการวิเคราะห์การถดถอย
การลดลงของอัตราส่วนการโทรออกสำหรับเอนทิตีเรือธงของกลุ่มเป็นผลมาจากการโทรที่มากขึ้นที่ถูกสร้างขึ้นเมื่อเทียบกับการโทร ซึ่งบ่งชี้ว่าสถาบันที่ขายการโทรมีความมั่นใจว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวด้านข้างหรือลดลงต่อไป อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อตลาดมีความมั่นใจมากเกินไปที่จะเลือกทิศทางใดทิศทางหนึ่ง การกลับตัวก็มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น
3. การวางตำแหน่งแบบรวม
อัตราการโทรเรียกรวมสำหรับการรวมหุ้นสี่กลุ่มของ Adani Group ที่มีอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ Adani Enterprises, Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., ACC Ltd. และ Ambuja Cements Ltd. ยังไม่ถึงระดับที่อาจ ถือว่าสุดโต่ง ดังนั้นในภาพรวมของกลุ่มที่กว้างขึ้น การกู้คืนอาจยังมีที่ว่างให้ดำเนินการ
Adani Ports และ ACC ต่างก็เพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองในวันจันทร์
อัตราส่วนการโทรเรียกรวมกันสำหรับกลุ่มตามความสนใจแบบเปิดสิ้นสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 0.89 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสองปีประมาณสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน การเพิ่มขึ้นอีกที่ผลักดันอัตราส่วนไปสู่ระดับของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามค่าจะหมายความว่าผู้ขายตัวเลือกการขายมีความมั่นใจมากเกินไปในการเพิ่มขึ้นอีก ซึ่งอาจปูทางไปสู่การดึงกลับ
4. ตำแหน่งทางเทคนิค
ราคาที่ต่ำโดย Adani Enterprises เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาก็มีความสำคัญเช่นกันจากมุมมองทางเทคนิค เนื่องจากมีระดับการสนับสนุนหลายระดับ พื้นที่รอบจุดต่ำสุดรวมถึงระดับ Fibonacci retracement 78.6% ของการเพิ่มขึ้น 3,500% ของหุ้นตั้งแต่ต้นปี 2020 ถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนธันวาคม และยังเป็นที่ที่ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณตั้งแต่จุดต่ำสุดของการแพร่ระบาดอยู่
ในทางกลับกัน หุ้นมีแนวโน้มที่จะวิ่งเข้าสู่แนวต้านระหว่าง 1,720 และ 1,920 ซึ่งมีสิ่งที่เรียกว่า “ระดับขั้ว” ตั้งแต่ปี 2021 และ 2022 ความล้มเหลวในการเอาชนะอุปสรรคเหล่านั้น ตามมาด้วยการทะลุต่ำกว่าระดับแนวรับ Fibonacci ที่ประมาณ 988 อาจทำให้หมีกล้าขึ้นอีก หากเป็นเช่นนั้น หุ้นอาจเลื่อนไปถึงแนวรับที่ 88.6% Fibonacci retracement line ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 580 ซึ่งลดลงมากกว่า 60% ต่ำกว่าราคาปิดของวันศุกร์
“สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเมื่อหุ้นถูกโจมตีด้วยวิกฤตหลังจากการประเมินมูลค่าสูง พวกเขาต้องการเวลาเพื่อรวบรวมเพื่อขจัดความรู้สึกเชิงลบก่อนที่ตลาดกระทิงครั้งต่อไปจะเริ่มขึ้น” ใจ บาลา หัวหน้าฝ่ายเทคนิคการตลาดของ Cashthechaos กล่าว com บริษัทที่ปรึกษาด้านการตลาดอิสระ ลักษณะของการเคลื่อนไหวทางยุทธวิธีครั้งต่อไปจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับความเสียหายที่เกิดขึ้นในแผนภูมิกรอบเวลาที่ยาวขึ้น เขากล่าว
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/adani-group-share-clues-seen-003329444.html