มูลค่าตลาดรวมของ crypto เพิ่มขึ้นเหนือ $1T — ข้อมูลบ่งชี้ว่ามี upside มากขึ้น

แม้จะมีกระแสข่าวด้านลบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลและเศรษฐกิจมหภาค แต่มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดทะลุเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ในวันที่ 21 มกราคม สัญญาณที่น่าสนับสนุนคือเมตริกตราสารอนุพันธ์ไม่ได้แสดงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากผู้ค้าขาลงในขณะนี้ 

มูลค่ารวมของตลาด crypto ในสกุลเงิน USD, 1 วัน ที่มา: TradingView

Bitcoin (BTC) ราคาเพิ่มขึ้น 8% ในสัปดาห์นี้ โดยทรงตัวใกล้ระดับ $23,100 เมื่อเวลา 18:00 UTC ของวันที่ 27 มกราคม เนื่องจากตลาดให้น้ำหนักกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจาก การล้มละลายของ Genesis Global Capital ในวันที่ Jan. 19

ประเด็นหนึ่งที่น่ากังวลคือลูกหนี้รายใหญ่ที่สุดของ Genesis Capital นั่นคือ Digital Currency Group ซึ่งเป็นบริษัทแม่ ดังนั้น การจัดการกองทุนของ Grayscale อาจมีความเสี่ยง โดยนักลงทุนไม่แน่ใจว่าสินทรัพย์ของ Grayscale Bitcoin Trust อาจเผชิญกับการชำระบัญชีหรือไม่ ปัจจุบันยานพาหนะเพื่อการลงทุนถือครองตำแหน่ง Bitcoin มูลค่ากว่า 14 พันล้านดอลลาร์สำหรับผู้ถือ

ศาลอุทธรณ์ของสหรัฐอเมริกากำหนดให้รับฟังข้อโต้แย้งที่เกี่ยวข้องกับ คดีความของ Grayscale Investment ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เมื่อวันที่ 8 มีนาคม ผู้จัดการกองทุนตั้งคำถามต่อการตัดสินใจของ ก.ล.ต. ที่ปฏิเสธการเปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง

ความกังวลด้านกฎระเบียบยังส่งผลเสียต่อตลาดหลังจากอัยการเกาหลีใต้ร้องขอ ออกหมายจับเจ้าของเว็บเทรด Bithumb คังจงฮยอน. เมื่อวันที่ 25 มกราคม กองสืบสวนการเงินที่ 2 ของสำนักงานอัยการเขตทางตอนใต้ของกรุงโซลได้ตัดสินจำคุกคังและผู้บริหาร Bithumb สองคนในข้อหาทำธุรกรรมที่ผิดกฎหมายโดยฉ้อโกง

มูลค่าตลาดรวมที่เพิ่มขึ้น 7% ต่อสัปดาห์ถูกรั้งไว้โดย Ether's (ETH) การเคลื่อนไหวของราคาติดลบ 0.3% ถึงกระนั้น ความรู้สึกที่เป็นขาขึ้นก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อ altcoins โดย 11 เหรียญจาก 80 อันดับแรกได้รับ 18% หรือมากกว่าในช่วงเวลาดังกล่าว

ผู้ชนะและผู้แพ้รายสัปดาห์จาก 80 เหรียญสูงสุด ที่มา: เมสซารี

แอพทอส (APT) ได้รับ 91% หลังจากมูลค่ารวมของเครือข่ายสัญญาอัจฉริยะถูกล็อคสูงถึง 58 ล้านดอลลาร์ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ PancakeSwap

แฟนทอม (FTM) เพิ่มขึ้น 50% หลังจากการประกาศระบบฐานข้อมูลใหม่ Carmen และ A ใหม่ Fantom เวอร์ชวลแมชชีน, Tosca

Optimism (OP) เพิ่มขึ้น 21% หลังจากปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วระหว่างโปรแกรมจูงใจโทเค็นแบบใช้ร่วมกันไม่ได้ที่เรียกว่า Optimism Quest

เลเวอเรจดีมานด์เล็กน้อย

สัญญาถาวรหรือที่เรียกว่า inverse swaps มีอัตราฝังตัวซึ่งปกติจะเรียกเก็บทุกแปดชั่วโมง การแลกเปลี่ยนใช้ค่าธรรมเนียมนี้เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่สมดุลของความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยน

อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าผู้ซื้อ (ผู้ซื้อ) ต้องการเลเวอเรจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อชอร์ต (ผู้ขาย) ต้องการเลเวอเรจเพิ่มเติม ทำให้อัตราการระดมทุนติดลบ

Perpetual Futures สะสมอัตราการระดมทุน 7 วันในวันที่ 27 มกราคม ที่มา: Coinglass

อัตราการระดมทุน 7 วันเป็นบวกสำหรับ Bitcoin และ Ethereum ซึ่งหมายความว่าข้อมูลชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่สูงขึ้นเล็กน้อยสำหรับเลเวอเรจสำหรับการซื้อ (ผู้ซื้อ) เทียบกับการขายสั้น (ผู้ขาย) ถึงกระนั้น ต้นทุนเงินทุนรายสัปดาห์ 0.25% ก็ยังไม่เพียงพอที่จะกีดกันผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจ

ที่น่าสนใจคือ Aptos เป็นข้อยกเว้นเพียงข้อเดียวเนื่องจาก altcoin นำเสนอต้นทุนเงินทุนรายสัปดาห์ติดลบ 0.6% โดยผู้ขายชอร์ตจะจ่ายเงินเพื่อรักษาตำแหน่งที่เปิดไว้ การเคลื่อนไหวนี้สามารถอธิบายได้ด้วยการเพิ่มขึ้น 91% ในเจ็ดวัน และบ่งชี้ว่าผู้ขายคาดว่าจะมีการแก้ไขทางเทคนิคบางประเภท

อัตราส่วนการวาง / การโทรของตัวเลือกไม่แสดงอาการหวาดกลัว

ผู้ค้าสามารถวัดความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาดได้โดยการวัดว่ามีกิจกรรมเพิ่มเติมผ่านตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หรือตัวเลือกการขาย (ขาย) โดยทั่วไป ตัวเลือกการโทรจะใช้สำหรับกลยุทธ์ขาขึ้น ในขณะที่ตัวเลือกการวางจะใช้สำหรับกลยุทธ์ขาลง

อัตราส่วนการพุทต่อการโทร 0.70 บ่งชี้ว่าการวางตัวเลือกดอกเบี้ยแบบเปิดล่าช้ากว่าการโทรที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 30% และดังนั้นจึงเป็นขาขึ้น ในทางตรงกันข้าม ตัวบ่งชี้ 1.40 สนับสนุนตัวเลือกการวาง 40% ซึ่งถือได้ว่าเป็นตลาดขาลง

อัตราส่วนการโทรต่อปริมาณตัวเลือก BTC ที่มา: laevitas.ch

แม้ว่าราคาของ Bitcoin จะล้มเหลวในการทะลุแนวต้านที่ 23,300 ดอลลาร์ แต่ความต้องการตัวเลือกการโทรแบบขาขึ้นนั้นเกินระดับที่เป็นกลางถึงหมีตั้งแต่วันที่ 6 มกราคม

ปัจจุบัน อัตราส่วนปริมาณการซื้อต่อการโทรอยู่ใกล้ 0.50 เนื่องจากตลาดออปชันมีประชากรหนาแน่นมากขึ้นด้วยกลยุทธ์ที่เป็นกลางถึงเป็นขาขึ้น โดยนิยมออปชันการโทร (ซื้อ) 50%

ที่เกี่ยวข้อง Bitcoin จะแตะ $200K ก่อน $70K 'ตลาดหมี' รอบถัดไป — การคาดการณ์

ตลาดอนุพันธ์ชี้โอกาสอัพไซด์ต่อไป

หลังจากกำไรติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 40 ซึ่งรวม XNUMX% ต่อปีเมื่อไม่รวม Stablecoins ก็ไม่มีสัญญาณของความต้องการจากผู้ขายชอร์ต ที่สำคัญกว่านั้น ตัวบ่งชี้เลเวอเรจแสดงให้เห็นว่ากระทิงไม่ได้ใช้เลเวอเรจมากเกินไป

ตลาดอนุพันธ์ชี้โอกาสอัพไซด์ต่อไป แม้ว่าตลาดจะกลับมามีมูลค่าตามราคาตลาด 950 พันล้านดอลลาร์อีกครั้งตั้งแต่วันที่ 18 มกราคม แต่ก็ไม่มีเหตุผลใดที่จะต้องตื่นตระหนก ปัจจุบัน ตลาดออปชั่น Bitcoin แสดงให้เห็นว่าปลาวาฬและผู้สร้างตลาดต่างชื่นชอบกลยุทธ์ที่เป็นกลางถึงเป็นขาขึ้น

ในท้ายที่สุด อัตราต่อรองจะเอื้อต่อการเดิมพันเหล่านั้นว่ามูลค่าตลาดรวม 1 ล้านล้านดอลลาร์จะคงอยู่ ซึ่งเป็นการเปิดช่องว่างสำหรับผลกำไรเพิ่มเติม