Nouriel Roubini ถูกต้องเกี่ยวกับ “Crypto Collapse” ที่มีชื่อเสียงหรือไม่?

• Nouriel Roubini เรียกระบบนิเวศของ cryptocurrency ว่าเสียหาย และได้ถามว่าใครจะเป็นผู้ประกันตัว Binance
• ดร. ดูมยังได้ใช้แนวคิด Proof of Reserve ในขณะเดียวกัน BTC ลดลง 70% ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา

ตลาด Crypto ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างมากตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง Bitcoin นักวิจารณ์คริปโตที่มีชื่อเสียงคนหนึ่งคือ Nouriel Roubini Nouriel Roubini เป็นหนึ่งในผู้เชี่ยวชาญที่มีชื่อเสียงระดับโลกเกี่ยวกับฟองสบู่สินทรัพย์และสินเชื่อ เขาสร้างชื่อให้ตัวเองในช่วงวิกฤตทางการเงินในปี 2007-2008 ในการประชุมต่อหน้านักศึกษา เขาคาดการณ์ว่าตลาดที่อยู่อาศัยจะพังทลาย และส่งการค้นพบของเขาไปยัง IMF ในปีเดียวกัน

Roubini เป็นนักวิจารณ์ระยะยาวเกี่ยวกับ cryptocurrency เขายังกล่าวอีกว่า Crypto ไม่ควรเรียกว่าสกุลเงิน เขาได้ปรากฏตัวในรายการทอล์คโชว์และสัมภาษณ์ต่างๆ และวิพากษ์วิจารณ์ระบบนิเวศของคริปโต เมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ฟอรัมสนทนา เขาเรียกระบบนิเวศของคริปโตว่า Concealed, Corrupt, Crooks, Criminals, Con-men Carnival Barkers และ CZ” นอกจากนี้เขายังได้ยิง CZ CEO ของ Binance และถามว่า “ใครจะประกันตัว Binance”

Roubini มีสิทธิ์ที่จะไม่เรียก Crypto เป็นสกุลเงินหรือไม่?

สกุลเงินเป็นหน่วยที่สามารถปรับขนาดได้สำหรับธุรกรรมจำนวนมากและเป็นตัวเก็บมูลค่าที่มั่นคงในแง่ของการเป็นคลังความมั่งคั่ง และควรให้กำลังซื้อเพื่อซื้อสินค้าและบริการ ดอลลาร์และยูโรเป็นสกุลเงินที่มีกำลังซื้อที่มั่นคงและเป็น 'ตัวเลข' เดียวทั่วโลก ทีนี้มาดู cryptocurrency มีการแลกเปลี่ยนมากกว่า 1000 หน่วย และเนื่องจากความผันผวนที่รุนแรง จึงไม่สามารถให้กำลังซื้อที่มั่นคงได้ หากธุรกิจหรือบุคคลใดซื้อ Bitcoin ในราคาประมาณ 60,000 ดอลลาร์ พวกเขาจะสังเกตเห็นการสูญเสีย 65%! ในขณะเดียวกัน มีเกณฑ์อื่น ๆ ที่ Bitcoin และสินทรัพย์เข้ารหัสลับอื่น ๆ ไม่สามารถเรียกว่าสกุลเงินได้

หากเราดูราคาในอดีตของ crypto โดยทั่วไปแล้วจะดูเหมือนฟองสบู่ อัตราเงินเฟ้อของ Bitcoin ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเลวร้ายยิ่งกว่าทะเลใต้หรือฟองสบู่มิสซิสซิปปี้ BTC พุ่งสูงสุดมากกว่า 60 เท่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ผู้ที่ชื่นชอบ Bitcoin หลายคนแย้งว่ามันเอาชนะอัตราเงินเฟ้อและให้ผลตอบแทนที่ดี หากเราดูผู้ถือครองและอุปทานของ BTC ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มันถูกควบคุมโดยปลาวาฬเพียงไม่กี่ตัวที่มีอำนาจเหนือตลาด ในขณะเดียวกัน ผู้ถือมากกว่า 85% เข้ามาหลังจาก BTC พุ่งสูงสุดที่ 20000 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2017 

หากเราดูที่เดือนกรกฎาคม 2017 จำนวนผู้ถืออยู่ที่ประมาณ 6 ล้านคน และมูลค่าของผู้ถือสูงสุดที่ 33 ล้านคนในปี 2022 ในขณะเดียวกัน ผู้ค้า BTC เพิ่มขึ้นจาก 2 ล้านคนในปี 2017 เป็น 3.3 ล้านคนในปี 2022 ซึ่งเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของราคา ในระบบนิเวศนี้

มีหลากหลายไปและกลับในพื้นที่ crypto หากเรามองไปรอบ ๆ ส่วนสกุลเงิน แต่มันให้สิ่งหนึ่งซึ่งตามที่หลาย ๆ คนกล่าวว่าเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุด และนั่นคือการกระจายอำนาจ

ระวัง ICOs แบกของขวัญ

ดร. ดูมสงสัยอยู่เสมอเกี่ยวกับการกระจายอำนาจของสกุลเงินดิจิทัล หากเราดูที่อัตราส่วนของปริมาณการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ต่อการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) จะเท่ากับ 45 หมายความว่า CEX มีปริมาณ BTC มากกว่า DEX ถึง 45 เท่า Dr. Roubini กล่าวว่ามากกว่า 90% ของธุรกรรมเกิดขึ้นผ่านหน่วยงานส่วนกลาง หลายคนโต้แย้งเกี่ยวกับ Proof of Work และ Proof of Stake ว่าเป็นวิธีการกระจายอำนาจ ตามรายงานโดยดัชนีการใช้ไฟฟ้าของ Cambridge Bitcoin 

44.95% ของอัตราแฮชทั่วโลกถูกสร้างขึ้นผ่านอเมริกาเหนือโดยบริษัทเพียงไม่กี่แห่ง และ 20% มาจากจังหวัดต่างๆ ในประเทศจีน การขุด BTC อาจกลายเป็นศูนย์กลางมากขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้

หากเราดูที่กลุ่มการเดิมพันเหลวของ Ethereum 2.0 Lido มากกว่า 69% ของการเดิมพันจะถูกควบคุม

Coinbase ถือหุ้น 13% ใน ETH 2.0 Vitalik Buterin เคยกล่าวไว้ว่ามีไตรลักษณ์ที่ไม่สอดคล้องกันใน Crypto: “คุณไม่สามารถมีระบบที่ปรับขนาดได้ กระจายอำนาจ และปลอดภัยในเวลาเดียวกัน อย่างดีที่สุดคุณสามารถเลือกได้สองในสาม” ดูเหมือนว่าเขาจะเลือกคนแรกและคนสุดท้าย  

เมื่อพิจารณาจากตัวเลขที่กำหนด เราสามารถเห็นด้วยกับคำกล่าวของ Dr. Doom ที่ว่า Crypto ไม่ได้กระจายอำนาจอย่างที่เราคิด

การเสนอขายเหรียญเริ่มต้นหรือ ICO ถึงจุดสูงสุดในปี 2017 เมื่อใครก็ตามสามารถพัฒนาอะไรก็ได้และทำให้ผู้คนลงทุนหลายล้านดอลลาร์ในโครงการของพวกเขา ในที่สุดพวกเขาก็หลอกลวงผู้ใช้และหนีไปพร้อมกับเงินของพวกเขา การเล่าเรื่องไม่ได้เปลี่ยนไปมากนัก Dr. Nouriel วิจารณ์ ICO ประเภทนี้และกระตุ้นให้ผู้คนอย่าตกหลุมพราง หากเราดูที่ Uniswap Dex จะประกอบด้วยสัญญาอัจฉริยะมากกว่า 40,000 รายการ นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 DEX ได้ประมวลผลปริมาณมากกว่า 1 ล้านล้านรายการ การค้นพบล่าสุดโดยมหาวิทยาลัยบาร์เซโลนาแสดงให้เห็นว่ามากกว่า 98% ของ ICOs บน UNISWAP ตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2021 เป็นโครงการแบบ rug-pull นักวิเคราะห์หลายคนตั้งข้อสงสัยถึงความไร้ประสิทธิภาพของวิธีการ แต่ก็ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นการดึงพรมเช่นนี้ มี ICO ปลอมจำนวนมากในระบบนิเวศต่างๆ แต่ตอนนี้ได้พัฒนาตัวเองเป็นการหลอกลวง NFT

FTX, Binance, Proof of Reserve และ Dominos ที่ร่วงหล่น

เป็นที่ชัดเจนว่า Nouriel Roubini ไม่ใช่เพื่อนของการแลกเปลี่ยน crypto และไม่ใช่แฟนของ Proof Of Reserves เช่นกัน Proof of Reserves ได้รับการยกย่องจากหลาย ๆ คนว่าเป็นวิธีการตรวจสอบยอดคงเหลือของการแลกเปลี่ยน crypto อย่างไรก็ตาม ดร. ดูมมีความคิดอื่น ในทวีตล่าสุด เขากล่าวว่า Proof Of Reserves เป็นกลเม็ดในการหลอกคนทั่วไป

Binance เพิ่งให้ Proof Of Reserve Audit ซึ่งนักวิเคราะห์หลายคนและผู้ร่วมก่อตั้ง Gemini ระบุว่าเป็นการหลอกลวง หากเราดูการตรวจสอบ เราจะเห็นว่าพวกเขามีอัตราส่วนเงินสำรองอยู่ที่ 101% แต่ไม่ได้กล่าวถึงหนี้สิน 

Binance ยังได้ปรับใช้ประมาณ $1 พันล้าน BUSD สำหรับการฟื้นตัวของตลาด crypto คำถามที่ถามคือทำไมต้อง Busd เท่านั้น พวกเขาได้เปลี่ยนชื่อกองทุนเป็นโครงการริเริ่มการฟื้นฟูอุตสาหกรรม Binance

https://etherscan.io/address/0x043a80999cee3711d372fb878768909fbe7f71e6

การเคลื่อนไหวของเงินจากกระเป๋าเงินเย็นก็น่าสงสัยเช่นกัน หลายคนอ้างว่าไม่มีใครโอนเงิน 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อการตรวจสอบ ในขณะเดียวกัน CZ ได้ปกป้องตำแหน่งของเขาและกล่าวว่าจะมีการตรวจสอบจากบุคคลที่สาม

Binance อยู่ในไฟแก็ซเสมอตั้งแต่ FTX ล้มละลาย ในการประชุมที่อาบูดาบี ดร. ดูมเรียกร้องให้ชาวเอมิเรตส์ขับไล่ผู้ก่อตั้งการแลกเปลี่ยน Binance Changpeng “CZ” Zhao ซึ่งเป็นผู้อาศัยในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และมีใบอนุญาตในการดำเนินงานในประเทศ นอกจากนี้เขายังระบุด้วยว่า Binance ถูกห้ามในสหราชอาณาจักรจากการซื้อขายและอยู่ระหว่างการสอบสวนเรื่องการฟอกเงินอย่างผิดกฎหมายโดยกระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ Roubini มีชื่อเสียงจากการมองโลกในแง่ร้ายใน Wall Street และยังได้ออกคำเตือนภาวะถดถอยสำหรับเศรษฐกิจโลกอีกด้วย

Binance จะรักษาและพิสูจน์ว่านักวิจารณ์นั้นผิดหรือไม่? ถึงเวลาแล้วที่จะบอก

เถียงกับคนท้องก็ยาก เพราะมันไม่มีหู

สำหรับหลาย ๆ คน Crypto เป็นโครงการที่ร่ำรวยอย่างรวดเร็ว พวกเขาต้องการเข้าสู่ตลาด รวยอย่างรวดเร็วและออกจากตลาด สิ่งนี้ทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อแผนการปลอมเช่น FTX พวกเขาไม่เข้าใจว่าเงินไม่ได้มาจากอากาศ พวกเขาคาดหวังผลตอบแทน 100x หรือ 200X ภายในช่วงเวลาสั้นๆ ซึ่งเป็นไปไม่ได้ แม้จะมีคำเตือนที่รุนแรงหลายครั้งจากนักวิจารณ์อย่าง Nouriel Roubini แต่ผู้ค้าปลีกก็ยังตื่นตากับข้อพระคัมภีร์เข้ารหัส หากเราดูข้อมูลล่าสุด Bitcoin ลดลงประมาณ 20% จากระดับสูงสุดในปี 2017 บริษัทอย่าง BlockFi, DCG และ 'ยักษ์ใหญ่' อื่น ๆ อีกหลายแห่งได้ล้มละลาย Roubini เรียกการล้มละลายของ BlockFi ว่า “โดมิโนของการสูญพันธุ์ของ crypto".

หลายคนสูญเสียเงินที่หามาอย่างยากลำบากให้กับแผนการที่ยากจะคาดเดาเช่น FTX ไม่มีข้อบังคับที่เข้มงวดเพื่อช่วยให้คุณได้รับเงินคืนหากหนึ่งในบริษัทคริปโตเหล่านี้ล้มละลาย – ไม่ว่าพวกเขาจะใหญ่แค่ไหนก็ตาม การแลกเปลี่ยนถูกกล่าวหาว่าปกปิดหนี้สินและอ้างว่าเงินของผู้ใช้นั้น "ได้รับการคุ้มครอง"

คงไม่ยุติธรรมหากจะบอกว่า Blockchain และ Crypto ไม่ได้ปฏิวัติการเงิน แต่การโฆษณารอบ ๆ crypto นั้นไม่ดี นักวิจารณ์อย่าง Dr. Roubini จำเป็นต้องควบคุมอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ Crypto ได้กลายเป็นสนามเด็กเล่นสำหรับสถาบันต่างๆ เนื่องจากความโลภของพวกเขาไม่มีสิ้นสุด ถ้าใครเล่นแบบโลภในตลาดนี้ คนๆ นั้นอาจติดกับดักได้ มีคนกล่าวไว้อย่างถูกต้องว่า “เราทุกคนเกิดมากล้าหาญ ไว้ใจได้ และโลภมาก และส่วนใหญ่ยังคงโลภอยู่”

Andrew เป็นนักพัฒนาบล็อกเชนที่พัฒนาความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลในขณะที่สำเร็จการศึกษา เขาเป็นผู้สังเกตการณ์ที่กระตือรือร้นในรายละเอียดและแบ่งปันความหลงใหลในการเขียนร่วมกับการเป็นนักพัฒนา ความรู้แบ็กเอนด์ของเขาเกี่ยวกับบล็อคเชนช่วยให้เขาสร้างมุมมองที่ไม่เหมือนใครในการเขียนของเขา

กระทู้ล่าสุดโดย Andrew Smith (ดูทั้งหมด)