Bitcoin พุ่งไปที่ 40 ดอลลาร์ แต่กระทิงแข็งแกร่งพอที่จะชนะการหมดอายุของออปชั่น 735 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์หรือไม่?

Bitcoin (BTC) ราคาติดอยู่ในรูปแบบลิ่มที่ลดลงในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา และในช่วงเวลานี้ ได้ทดสอบการรองรับ $37,600 ในหลายกรณี 

เพิ่มการกระทำด้านราคา "หยาบคาย" นี้ BTC ลดลง 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีซึ่งสอดคล้องกับผลการดำเนินงานของ Russell 2000

ตัวขับเคลื่อนที่แท้จริงของการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันของ Bitcoin คือความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ถดถอย นักลงทุนมืออาชีพกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายเศรษฐกิจที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐและในวันที่ 3 พฤษภาคม Paul Tudor Jones ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมหาเศรษฐี กล่าวว่า ว่าสภาพแวดล้อมสำหรับนักลงทุนแย่ลงกว่าเดิมเพราะหน่วยงานด้านการเงินกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสภาวะทางการเงินเลวร้ายลงแล้ว

เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม CNBC รายงานว่าสหภาพยุโรปดำเนินการคว่ำบาตรครั้งใหม่เพื่อยุติการนำเข้าน้ำมันดิบของรัสเซียภายในหกเดือน และประธานคณะกรรมาธิการยุโรป Ursula von der Leyen กล่าวว่า "นี่จะเป็นการห้ามนำเข้าน้ำมัน ทางทะเล และท่อส่งก๊าซของรัสเซียทั้งหมด หยาบและประณีต”

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ ผู้ค้าจึงมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากวิกฤตเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกในตลาดสกุลเงินดิจิทัล หากเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย นักลงทุนจะแสวงหาการคุ้มครองโดยการย้ายออกจากประเภทสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่น Bitcoin

บูลส์ไม่คาดว่าราคาจะต่ำกว่า 40,000 เหรียญสหรัฐ

ดอกเบี้ยแบบเปิดสำหรับตัวเลือกหมดอายุในวันที่ 6 พฤษภาคมใน Bitcoin อยู่ที่ 735 ล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขจริงจะลดลงเนื่องจากกระทิงถูกจับด้วยความประหลาดใจเมื่อ BTC เคลื่อนตัวต่ำกว่า 40,000 ดอลลาร์

อัตราส่วนการเรียกร้องให้พุท 1.22 สะท้อนถึงดอกเบี้ยแบบเปิดการโทร (ซื้อ) มูลค่า 405 ล้านดอลลาร์เทียบกับตัวเลือกการขาย (ขาย) 330 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก Bitcoin ยืนใกล้ 39,000 ดอลลาร์ 89% ของการเดิมพันรั้นจะไร้ค่า

ในขณะเดียวกัน หากราคาของ Bitcoin ยังคงต่ำกว่า 39,000 ดอลลาร์ในวันที่ 6 พฤษภาคม ตลาดหมีจะมีตัวเลือกการขาย (ขาย) มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ ความแตกต่างนี้เกิดขึ้นเนื่องจากไม่มีสิทธิ์ในการขาย Bitcoin ที่ $36,000 หากซื้อขายสูงกว่าระดับนั้นเมื่อหมดอายุ

ที่เกี่ยวข้อง ราคา BTC เพิ่มขึ้น 4% ในช่วงก่อนเฟด เนื่องจาก MicroStrategy ให้คำมั่นว่าจะปกป้อง Bitcoin จากการตกที่ $21

Bears สามารถทำกำไรได้ 145 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์

ด้านล่างนี้คือสี่สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดโดยพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน จำนวนสัญญาออปชั่นที่สามารถใช้ได้ในวันที่ 6 พฤษภาคมสำหรับตราสารการโทร (ซื้อ) และการขาย (ขาย) แตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับราคาหมดอายุ ความไม่สมดุลที่สนับสนุนแต่ละฝ่ายถือเป็นผลกำไรตามทฤษฎี:

• ระหว่าง $ 37,000 ถึง $ 39,000: 500 สาย (ซื้อ) เทียบกับ 4,300 พุท (ขาย) ผลลัพธ์สุทธิสนับสนุนหมี 145 ล้านดอลลาร์
• ระหว่าง $ 39,000 ถึง $ 40,000: 1,200 สาย (ซื้อ) เทียบกับ 2,500 พุท (ขาย) Bears มีความได้เปรียบ 50 ล้านเหรียญ
• ระหว่าง $ 40,000 ถึง $ 41,000: 3,800 โทร (ซื้อ) เทียบกับ 1,100 พุท (ขาย) ผลลัพธ์สุทธิสนับสนุนวัวโดย 105 ล้านดอลลาร์
• ระหว่าง $ 41,000 ถึง $ 42,000: 5,300 สาย (ซื้อ) เทียบกับ 700 สาย (ขาย) Bulls เพิ่มผลกำไรเป็น 190 ล้านดอลลาร์

การประมาณการคร่าวๆ นี้พิจารณาตัวเลือกการโทรที่ใช้ในการเดิมพันรั้นและตัวเลือกการวางเฉพาะในการซื้อขายที่เป็นกลางถึงตลาดหมี ถึงกระนั้น การทำให้เข้าใจง่ายเกินไปนี้ก็ไม่สนใจกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น

ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าสามารถขายตัวเลือกการโทร และได้รับความเสี่ยงเชิงลบต่อ Bitcoin ที่สูงกว่าราคาที่กำหนด แต่น่าเสียดายที่ไม่มีวิธีง่ายๆ ในการประมาณผลกระทบนี้

หมี Bitcoin จำเป็นต้องรักษาราคาให้ต่ำกว่า 39,000 ดอลลาร์ในวันที่ 6 พฤษภาคมเพื่อรักษากำไร 145 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน ตลาดกระทิงสามารถหลีกเลี่ยงการสูญเสียได้โดยการดัน BTC ให้สูงกว่า 40,000 ดอลลาร์ ซึ่งเพียงพอที่จะทำกำไรได้ 100 ล้านดอลลาร์ เมื่อพิจารณาถึงสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่หยาบคาย หมีดูเหมือนจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าสำหรับการหมดอายุของวันที่ 6 พฤษภาคม

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของ ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งนั้นมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ